2016年世界轮胎75强析评

陈维芳,邢玉琛

(桂林橡胶机械厂，广西 桂林 541002)

2016年世界轮胎75强析评

陈维芳,邢玉琛

(桂林橡胶机械厂，广西 桂林 541002)

通过美国《轮胎商业》发布的2016年度全球轮胎排行榜，分析了全球轮胎市场的基本形势。对全球主要轮胎企业进行了分析，并对2017年轮胎市场形势进行了预测。

轮胎；排名；销售额；利润

2016年8月28日，由美国《轮胎商业》组织的2016年度全球轮胎75强排行榜公布。全球轮胎市场继续在下降通道中滑行，以美元计算销售额大幅下降11.0%。营业收入和净利润仍增长，但上涨幅度减少。世界轮胎排名变化不大，有四起较大的轮胎企业兼并，对世界排名影响将在2017年度显现。轮胎投资相对2015年活跃，宣布投资规模又重回100亿美元大关，且投资重点有向北美及东南亚集中趋势。东西方轮胎需求出现反差，北美、欧洲地区出现止跌复苏迹象，日本、中国等亚州国家轮胎还处下降通道。《轮胎商业》预测2016年世界轮胎销售额还将继续下降，东西方轮胎状况反差更明显。现世界大多轮胎制造商弱化销售额，着眼于提高营业利润。

1 普利司通继续八年折冠 排名变化不大

按惯例，2016年度全球轮胎75强排行榜按企业2015年与轮胎制造有关联的销售额排名（见表1）。2016年排名是历年来变化最少的，几乎是2015年的翻版，在排名第21位前没有任何变化，第22位才出现兴源轮胎从2015年的25位上升至22位。普利司通以240.45亿美元销售额连续第八年居世界之首，普利司通继续折冠得益于另两个参股公司的贡献，一是43.6%参股萨巴奇轮胎/土耳其，二是14.6%参股诺基亚轮胎/芬兰。米其林以221.3亿美元排名第二位，固特异以排名148亿美元第三位。第四位的仍是德国大陆，销售额为107.8亿美元，其进一步缩短了与前三强差距。轮胎销售额“百亿美元俱乐部”共4家，分别是普利司通、米其林、固特异及大陆。意大利倍耐力公司位居第五，日本住友第六。第7位是韩国轮胎，第8位为日本优科豪马。第9、10位为我国轮胎企业，正新国际以38.47亿美元位居第9，第10位是杭州中策，销售额为33.953亿美元。在前75强，中国大陆占30家，中国台湾5家，印度10家，美国5家，日本4家，韩国和俄罗斯各占3家，土耳其2家。新进入排名的有5家：山东永泰、山东银宝、山东永盛、山东慧通、延长石油。相应排除75强之外的有：山东恒宇、双喜集团、北京首创、泰国Vee 橡胶、青岛黄海。

2 轮胎销售额下降 收购重组将影响2017年排名

2015年世界轮胎行业销售额为1 601.35亿美元，下降11.0%，这是新世纪以来连续4年下降，降幅首次达到两位数。这一销售额相当于2010年的水平。在75强中有2年对比数据的63家中，销售额下降51家，12家增长，其中前30强中全部销售额下降，销售额下降成主流。销售额下降其中美元对各国货币兑比起了放大作用。过去一年，世界主要国家货币对美元下降5%～20%，人民币/美元例外大概1.3%。普利司通、米其林、固特异三家总销售额较2015年度下降9.1%，占世界轮胎总销售额的38.1%，结束连续下降的趋势。前十强的行业集中度为63.4%，比2015年微增0.4%，行业的集中度结束连续多年下降趋势，基本稳定并微增。世界轮胎“20亿美元俱乐部”成员由17家降为16家，“10亿美元俱乐部”成员依旧27家。2015年轮胎行业主要有四起大的并购重组，对2016年轮胎75强排名少有影响，但其会对2017年的排名产生较大影响。最大收购是中国化工收购倍耐力商用胎。中国化工旗下的风神股份已同意购买山西双喜轮胎及青岛黄海股份股份，其与收购的倍耐力商用及农用胎资产组建商用胎事业部，这将是全球第四大商用胎供应商，销售额达30亿美元，其中16亿美元从原倍耐力公司贡献。另风神出售其90%乘用胎股份给倍耐力。这系列动作将减少倍耐力的销售额，2017年住友橡胶工业、韩国轮胎有可能超越倍耐力，冲击第五位。而中国化工与倍耐力组建的商用车事业部将排入第20位左右。优科豪马/日本收购成功联合（ATC）轮胎将贡献销售额5亿美元，其将向世界第7发起冲击。库珀轮胎橡胶/美国收购中国青岛格立达轮胎65%的股权，计划在此工厂形成年产300万套载重胎的能力，其将对库珀轮胎销售额贡献数亿美元。特雷勒堡/瑞典以12.5亿美元收购CGS控股公司的股权以及它的三大业务公司：Mitas、Rubena、Savatech doo，其销售额增加8亿美元，将其排名推进至前30强。销售额下降除货币/美元因素外，主要原因是橡胶等主要原材料价格下降导致轮胎价格走低，自然对轮胎公司销售额产生负的增长。中国轮胎销售额下降受美国等国“双反”影响较大。2016年轮胎价格保依然向下，各国货币还有贬值的趋势，预计2016年轮胎销售额仍将下降，下降幅度可能在6%～8%范围。

表1 2016年度世界轮胎75强排名 亿美元

续表

3 经济效益仍向好

2015年世界轮胎75强营业利润和净利润与2014年基本持平，但是由于销售额的下降，营业收入/销售额、净利润/销售额比率较大幅度增长，大多创出历史新高（见表2）。申报利润的21家大型轮胎公司平均营业利润率12.4%，与2015年基本持平。21家公司中只有7家下降。诺基亚轮胎及普利司通-萨巴奇轮胎/土耳其营业利润率较高，分别是21.8%及19.5%。行业平均净利润率为5.9%，比2015年下降1.5%。21家公司中净利润下降7家，其中帝坦公司、锦湖轮胎、佳通轮胎亏损。诺基亚轮胎以17.7%净利润率列第一位。净利润相对2015年度增长和下降相当，印度3家公司净利润较2015年增幅较大，最大的是MRF/印度达86.2%，增幅第2的西亚特达41.6%，第3位印度JK公司达40%。行业平均员工销售额为212515美元，相对2015年度下降11.5%。诺基亚轮胎以338068美元列第一，第2、3、4、5位的依次是库珀轮胎、普利司通-萨巴奇轮胎、东洋轮胎及韩国轮胎，分别为326011、304653、297360、2686825美元。利润向好主要原因是橡胶价格较低。基于此大多轮胎公司都弱化轮胎销售额，着力于利润改善。

表2 2015年世界轮胎行业利润情况

4 世界轮胎行业投资又趋活跃，有明显向北美及东南亚转移趋势

近年世界轮胎行业投资一直很旺盛，在2014年轮胎投资首次放缓后，2015年又趋活跃（见表3、表4）。《轮胎商业》统计2015年度投资超过100亿美元，收购达25亿美元。投资中50%发生在亚洲，其中大部份在东南亚及印度。1/3发生在北美。过去一年中宣布投资新的轮胎项目有8个，加上轮胎扩产项目，至少新增3300万套半钢乘用/轻卡胎及1150万套载重胎。与此鲜明对比的是宣布关闭的轮胎项目较少，涉及产能不过数百万套。按投资总额排名，大陆轮胎以23亿美元居第一， 其19亿美元投资在美国，其中在密西西比北部计划投资14亿美元建立载重胎工厂，2016年11月动工 ，2019年底投产。日本优科豪马、我国宁夏神州及法国米其林投资项目都突破10亿美元大关。优科豪马耗资11.8亿美元收购印度联合（ATG）工程胎制造商，米其林预算5.1亿美元在墨西哥建立新的轮胎厂。日本普利司通预算投资7.64亿美元，双钱控股公司预算投资5.35亿美元，固特异预算投资3.615亿美元。轮胎占销售额比例平均为6.6%，比上年下降近0.6个百分点。按资本支出/销售收入率排名，印度JK轮胎以18.8%居首，第二是印尼佳通轮胎13.6%。若单按2015年度财务预算资本支出大小排名，大陆轮胎、普利司通及米其林居前三位，分别是23.9、21及19.8亿美元。研发费用上年度有一个较大幅度改善，尤其是一些大的轮胎公司，使得行业平均研发费用占销售额比例提高一个百分比至3.5%。按研发费用总额排名，普利司通及米其居前二位，分别是7.849亿及7.571亿美元，第三位为固特异3.82亿美元。按研发费用/销售额排名，德国大陆以6.2%居首，倍耐力、米其林、下世纪排第2、3、4位。这些说明世界轮胎公司比以前更加注重科研开发，这值得我国轮胎工业借鉴和思考。

表3 2015年世界轮胎行业财务预算资本支出排名

表4 2015年世界轮胎行业研发费用/销售额情况

(R-01)

World's top 75 tyre enterprises in 2016 rating

World's top 75 tyre enterprises in 2016 rating

Chen Weifang, Xing Yuchen
(Guilin Rubber Machinery Factory, Guilin 541000, Guangxi, China)

Through 2016 annual global tyre list released by TIRE BUSINESS, analyzes the basic situation of the global tire market.Tires of the world's major enterprises are analyzed, and the 2017 tire market situation was forecasted.

tyre; ranking; sales; profi ts

TQ336.1

1009-797X(2016)23-0020-03

A

10.13520/j.cnki.rpte.2016.23.004

陈维芳（1964-），男，橡胶机械专委会秘书长，已发表论文多篇。

2016-09-07