中小企业民间融资问题探讨

张泽良

摘 要：发达的民间金融是渐江经济发展中的一大特色，民间融资是渐江省中小企业融资的根本出路。本文通过对浙江省中小企业民间融资特点的分析，肯定了民闻融资对中小企业融资的积极影响，同时也指出了民间融资对中小企业融资消极因素，从而提出了引导和发展民间融资的对策。

关键词：中小企业；融资；问题；对策

一、引言

在我国的经济发展中，中小企业扮演者至关重要的角色，但目前的资金稀缺，是影响其进一步发展的限制因素。尤其是经济发展的现在，中小企业贷款难又受到了银行信贷规模变化的影响，因此民间融资便是中小企业面前的有效道路。所谓民间融资就是在受资人和出资人中间，在法律规定的金融机构以外，为获得高利息以及资金使用权的同时支付约定利息，所采取的民间借贷，意在于使资金使用权变化的行为。在全国众多发展形式较好的省份中，浙江是比较突出的。不过由于受到欧洲债务危机以及持续的金融危机情况下，浙江中小企业的发展受到很大的制约，融资效率渐渐低下，但是民间的融资仍然是绝大部分民营企业的主要融资方法。本文由此展开探讨，并采取问卷调查方式加以研究，本次问卷调查要面向浙江省中小企业的相关工作者，发放问卷230份，共收回问卷153份。从收回的153份问卷中，可以分析出如下结果。

二、浙江中小企业民间融资的现状

对于中小企业来说民间融资是其重要组成部分，两者密不可分，相互联系。首先，如何达到中小企业融资目标是民间融资的主要作用。其次，在现在混乱的市场金融秩序下，各种不正当集资手段大大的打乱了原本正常的经济秩序。虽然政府一直保持加强与改善的管理态度与理念，不过因为缺少太多金融融资管理经验，市场与政府之间相互不协调，以及政府宏观调控下民间融资的缓慢性和商业市场中的高收益的趋势下，各种民间融资问题的风险接踵而至，十分不利于浙江的经济发展。

三、浙江中小企业民间融资存在的问题

表4体现了当下民间融资存在的一些问题，接近一半的人认为民间借贷手续不健全，也有民间融资利率高，监管制度不健全等可能加大融资风险的问题。

1.利率高，增加破产风险

由表4可得，26.88%的人认为当前民间融资利率高，有破产风险。显而易见民间融资的利率是很高的，因此在正规的贷款利率下民间融资让企业承受了更大的经济风险。尽管利率高风险高，甚至可能出现惊人的数值，但是企业为了继续正常的运营和发展仍然甚至必须采取这种经济行为，造成的后果也是企业难以承受和估量的。有些企业可能因为民间融资获得短暂的经济释放，但是在其根部早已中了慢性毒药，因为民间融资严重影响企业的发展会造成企业很多意识不到的后果。

2.民间借贷手续不健全

由表4可得，40.15%的人认为当前民间融资民间借贷手续不健全。在民间融资的来源方面，企业通过和受资人的合同形式或者普通的口头形式来约定合作方式。但是绝大部分民间借贷中，许多合作方式都是无纸质合同或者是过程办理不齐全不完整的。这样的操作行为会导致受款人或者出资人任何一方若有变动，就会产生十分麻烦的经济纠纷。

3.隐蔽性导致监管缺失

由表4可得，24.3%的人认为当前监管制度不健全。因为是民间私人关系获得的融资，因此这种获取融资的行为隐蔽性是很强的，对于政府监管来说，即使发现有金额变动但是由于私人的操作行为，政府是很难干预以及掌握资金的去留方向的。因此对于民间融资的监管，其难度是十分大的。就现在来说，我们浙江省内对民间融资的监控制度，都是基于融资前的预防说明和尚未产生问题前的监控。但是当融资问题的发生时，事态的恶性发展时监控部门已经起不到至关重要的作用了。

四、浙江中小企业民间融资现状原因分析

表5调查了相关工作者对于当前民间融资现状的造成原因，42%的人认为主要是由于企业自身的原因，例如企业组织形式的限制，或是企业融资能力的不足。31%的人认为是由于金融机构的服务制度不健全导致的。也有26%的人认为是因为国家政策方面不完善。

1.政策方面

根据表5，26.05%的人认为造成现状的原因是国家政策不完善。在如今竞争环境十分激烈的情况下，为了使民间融资达到其作用的最大化，政府也对其进行了政策帮助。对于那些刚刚萌芽的中小企业，政府进行了重点帮助，使其免遭了许多在大环境下的困难打击。因此政府帮助的许多中小企业在民间融资下得以发展。但是由于民间融资所产生的风险太大以及过程中的隐蔽性，政府对其的干预或者政府的政策帮助不能发挥全面的作用。并且过多的县域资金来来去去，对民间融资的发展产生了一些抑制作用。进而不利于民间投资的政策改善，影响政府对宏观经济发展的决定。

2.金融方面

根据表5，31.83%的人认为主要原因有金融机构服务制度不健全。

（1）合作金融机构服务能力不强

民间融资渠道方式多样，但这些渠道对于中小企业来说始终存在不足，发展不完善，或者正在发展阶段，导致中小企业信贷相对缺乏便利。

（2）金融机构与民间融资之间存在反作用

总的来说在大的金融环境和金融机构下，民间融资确实是能解决中小企业的经济问题及其需求的。但是对于金融体系的完善还是有待提高的。过高的民间融资利率使刚萌芽的企业承担了过高的风险压力，加大了他们发展的难度。

3.企业自身

根据表5，42.12%的人认为造成当前现状主要是由于企业自身问题。

（1）企业组织形式的限制

合伙制企业以及单一业主制的企业，他们的企业发展会受到一定的限制，其原因在于政府规定这些企业是不能发行股票融资的。

（2）企业财务信息信用低

对规模较小、资金有限的中小企业来说，良好的资金运营管理机制是企业长期稳定发展的保证。但目前的实际情况来看，大多中小企业在财务管理机制上存在财务部门设置简单，缺少必要的监督，权限设定不清等问题。

（3）企业融资担保和抵押能力不足

中小企业规模小，效益不稳定，难以形成对信贷资金的吸引力。在没有良好的盈利来源情况下，企业几乎不存在任何资产，即使部分企业拥有一些不动产，但是可能还存在抵押不能获得期望资金，甚至抵押手续过多，费用过高等问题，使得企业对资产担保抵押不够信任。

（4）中小企业整体素质偏低

在中小企业中，由于管理者素质偏低，员工素质低，没有适合的管理团队，导致中小企业管理水平普遍偏低。企业的外部环境不优秀，发展速度过慢，不具备竞争实力，创新能力不足，导致企业经营时间太短。

五、浙江中小企业民间融资建议

表6表现了企业工作者对于民间融资的改善建议，主要有搭建规范化融资平台与健全信用评审制度，也有建立担保体系和服务体系，表明企业工作者认为当前的融资体系不够完善，需要加强信用体系，扩大融资平台。

1.优化融资的外部环境

融资外部环境的优化是中小企业融资制度创新的建设。首先，要不断完善中小企业的信用系统建设，健全信用评审和授信制度。其次，要建立健全中小企业融资服务体系和信用担保体系，积极发展集融资体系，充分发挥其在中小企业融资中的作用，帮助中小企业提高融资能力。

2.搭建规范化的民间融资平台

由表6可得，26.58%的人认为应搭建规范化的民间融资平台。现在在浙江一些地方民间借贷利率过高，导致融资风险太高。所以应改善信息，完善民间融资的渠道，使其更好的发展。

（1）政府设立中介周转机构

中小企业主要是在市场机制的作用下发展起来的。它们生于市场，长于市场，依靠市场力量寻求发展。中小企业的这一特点决定了非官方组织的性质，以为中小企业提供服务为主要目的的市场中介组织将成为中小企业发展的重要依托。

（2）设立由民间资金的资金池

政府帮助筹集民间资金，帮助中小企业发展，促进中小企业的资金融通。

（3）设立集群内的小额贷款机构

伴随外界环境对企业造成的影响，政府通过了解中小企业的生产、销售发情况，为他们专门建立一个体系，实施一个标准制度。这样可以促进企业发展，在认识自我的情况下扬长避短，使企业发展壮大。

3.发展互联网金融，提高民间借贷透明度

由表6可得，16.46%的认为可以发展互联网金融。互联网金融不可置否是现在社会最有代表的金融创新，但浙江在有效利用互联网金融方面却缺乏广泛地应用。所以，浙江各政府应该健全网络服务，宣传金融的服务优势，为更多的地区达到网点覆盖。只要成功，这便是掌握民间借贷情况的有力方法，也可以提升信息的真实性，减少企业的融资成本。

六、总结

浙江是一个积聚了许许多多中小企业的大省，如果民间融资出现问题，不但会干扰中小企业的前进道路，也会影响浙江省的经济发展。本文针对浙江省中小企业在民间融资过程中的种种问题进行了研究与探讨。但因为民间融资的问题不仅仅存在于浙江省，也频繁出现在全国各企业。所以，分析浙江民间融资的情况，汇集浙江省内民间融资的案例，结合浙江民间融资的实情，深论民间融资的体制，不仅有利于浙江中小企业达到“二次创业”的目标，完善自身的竞争优势，也加快了企业在未来的经济潮流中的发展步伐，由此一来，对全国民营经济的加速进步也有着举足轻重的意义。

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