通过资产配置实现高品质养老

王丽莎

通过合理的资产配置不仅可以实现资产的保值增值，也为未来的养老生活做好充足准备，保证原有的生活品质。

赵先生，52岁，在自己创建的企业担任董事长，税后年收入48万元，年终奖12万元；赵太太，48岁，在某外企担任高管，税后年收入35万元，年终奖10万元；孩子18岁，大学一年级在读。

赵先生一家的月生活支出1.2万元，每月准备500元医疗费用。儿子每年的教育费用3万元。双亲赡养费每年6万元，全家外出旅游费用每年3万元。

赵先生一家热爱收藏，多年来，家中收集了不少藏品。赵先生喜爱收藏字画和瓷器，赵太太喜欢收藏书籍、邮票和钱币，在父母的熏陶下，赵先生夫妇的儿子也热衷于此。通常，每年家中的年结余资金充裕时，若遇到值得入手的藏品，夫妻二人都会取出一笔资金购买。截至目前，家中藏品所投入的资金已达240万元，按照目前的市场行情，藏品市值490万元。

目前，家中有现金5万元，货币基金10万元，3年期国债10万元，1年期定存10万元，1年期美元存款3万美元，折合人民币20万元左右，在2007年银行首次对外销售实物金条时购入了1000克，购入价18万元，按照目前的市场现状，该黄金资产市值25万元。家中有一辆汽车，目前的折旧价格在20万元左右，目前居住的三室两厅的房产价值260万元。赵先生家庭无负债，夫妻双方均有五险一金。

家庭财务状况诊断

赵先生家庭的资产负债及收入支出情况分别见表1、表2。

从表1来看，赵先生家庭总资产850万元，其中房产、藏品及家用车三者合计价值为770万元，占比90.59%；其余可快速变现的资产合计80万元，占比90.41%。虽然赵先生家庭资产总量较大，但从资产构成来看，资产流动性较低。

从表2来看，赵先生家庭每年的留存比例为74.29%，且无任何负债，家庭储蓄能力较强，为今后投资创造了较为充足的空间。

理财规划建议

赵先生家庭的理财目标及规划建议如下。

家庭理财目标

从中长期来看，赵先生家庭有以下3个理财目标。

第一，为儿子筹备大学毕业之后在香港深造4年的留学费用，预计100万元。

第二，夫妻二人继续投资藏品，一方面满足兴趣，另一方面也可获取长期利润。

第三，8年之后，待儿子学成归来，将企业转赠给他，夫妻二人提前退休，享受晚年生活。

目前，家庭每年结余资金78万元，至赵先生儿子留学结束有8年时间，在此期间可积累资金624万元，加上家中的总资产850万元，资产合计1474万元。由于赵先生家的资产量较大，建议通过保险等方式提前将应税财产转换为免税财产。

应急准备金

赵先生目前家中有现金5万元，货币基金10万元，合计15万元。根据目前赵先生家庭的生活水平，6个月的支出为13.5万元，现有流动性资金足以满足家庭所需的紧急预备金，无须调整。

留学资金

如果想为儿子办理香港的留学手续，需开具存款证明。目前，家中的定期存款及国债合计40万元，预计需补充至100万元。目前，赵先生家每年的结余资金为78万元，可从中拿出60万元，存入3年期国债，合计100万元。一方面，这100万元可用于开具赵先生儿子留学的存款证明；另一方面，这部分资产可作为8年的学费。此外，年结余中剩余的18万元可用于购买银行理财产品，以实现资产增值。

保障规划

目前，夫妻二人均有五险一金，但未配置商业保险。由于夫妻双方是家庭目前主要的经济来源，因此应重点考虑赵先生夫妇的保障规划。建议赵先生夫妇均配置万能险，附加重疾险和意外险。一方面，当被保险人达到退休年龄时，可将万能险转换为年金保险，每年提取相应的费用用于赵先生夫妇的养老生活所需；另一方面，赵先生一家热衷于收藏，在遇到合适的藏品时，可利用万能险的现金价值，购买藏品。

目前，赵先生夫妇的年收入合计为105万元，年保费支出应控制在年收入的10%～15%，则赵先生夫妇每年的保费支出在10万～15万元。根据家庭现有的年结余情况，足以实现此项规划。

此外，由于赵先生的儿子赴香港留学，因此可以考虑为儿子投保香港保险，被保险人为赵先生的儿子，受益人为赵先生夫妇。

养老规划

按照现有生活水平，预计赵县生夫妇未来所需的养老费用在600万元左右。其中，社保和商业保险可满足部分养老所需，其余的需自行筹划。

在完成儿子的留学规划及夫妻二人的保障规划后，可将年结余资金中的30%存入银行定期存款，30%用于购买银行产品，20%用于基金定投，剩余20%可考虑购买P2P网贷等高收益产品，以实现资产增值。待赵先生夫妇退休后，这部分资产的本金及收益可作为社保及商业保险的补充，一并用于夫妻二人的养老生活所需。