探路互联网银行

贺斌

“对于80%的长尾客户而言，当前的金融服务还存在着许多空白点和痛点。” 作为中国首批试点的第一家民营银行，同时也是中国首个互联网银行的微众银行行长李南青在接受《中国新闻周刊》采访时显得很乐观。

近几年，互联网金融的草莽发展，某种程度上给刚刚试水的民营资本银行带来一定的冲击。作为民营银行中带有“互联网基因”的微众银行来说，“影响不大”。

日前，深圳前海微众银行（简称“微众银行”）发布最新运营数据，截至2016年10月初，其拳头产品“微粒贷”累计发放了超1500万笔贷款，总金额超1200亿元，最高贷款日规模超10亿元，最高日贷款超11万笔。同时，“微粒贷”主动授信客户数超5000万人，覆盖了全国549个城市，31个省、市、自治区。

就在5个月前，“微粒贷”上线一周年时发布的运营数据显示，一年累计发放贷款400亿元，短短数月，“微粒贷”发放贷款金额便已翻了3倍。

注重差异化

2014年7月24日，深圳市腾讯网域计算机网络有限公司、深圳市百业源投资有限公司、深圳市立业集团有限公司发起人资格获银监会批准，正式开始筹建深圳前海微众银行，筹建期为6个月。

作为民营银行和互联网银行的探路者，找准市场切入点显得尤为重要。“刚刚起步时，要想有所收获，就必须坚持差异化、特色化。”李南青介绍说，为此，微众银行的筹备方开展了市场调研和反复讨论，确定了主动选择服务大众客户和微小企业，致力于满足80%的长尾金融需求的市场定位相适应的商业模式，“我们认为这是一个前景巨大的市场机会。”

作为第一家民营银行，微众银行的创新不光体现在资本的民营属性上，更是依托大股东腾讯的技术储备和优势，探索“互联网+金融”的业务模式——它并没有如传统银行一般，在若干个街道上设立营业网点，刚开始的时候只是在深圳市南山区的田厦金牛广场A座租下两层楼，作为员工的办公室——无网点、轻资产，让微众银行成为了一家真正意义上的互联网银行。

对于这一定位，在银行筹建期，微众银行的股东们就曾经反复讨论，最终达成了共识：微众银行应该是个开放的，多方共赢的，有鲜明特色的金融生态圈；做轻资本、轻资产，轻人力和新技术、高延展性的连接平台；聚焦在自己擅长做的事情上，做金融市场的“补充者”。

“可以说，我们就具备了开拓崭新银行服务型态的动力和条件，也许更重要的是——基因，定位于做一家不依靠物理网点的互联网银行。”李南青说，“有了这个前提之后，我们在成本和效率方面也就形成了相对优势，能够将‘普惠金融的理念切实地应用在产品营运和服务中，更好地去服务普罗大众和微企。”

然而，对于这样一个新生事物，筹备组也并非没有纠结过，“毕竟这是在走前人没走过的路，做前人没做过的事。”李南青坦言，但微众银行的筹备者们相信，目前正处于中国银行业改革创新的黄金十年，运用互联网等现代信息技术，实施创新驱动的发展战略，以科技引领，探索业务模式，增添发展动力，扩大银行服务的覆盖面，改善基础性金融服务措施，提高金融服务的适应性和匹配度，应该成为实现普惠金融、深化金融体制改革的共识。

2014年12月12日，微众银行获颁金融许可证，注册资本为人民币30亿元。同月16日，又获颁工商营业执照和机构组织代码证，标志着国内首家民营银行成立。经过紧张筹备，2015年1月4日，微众银行发放了第一笔贷款。

按下回车键，见证这笔贷款发放的人是国务院总理李克强。“你们要在互联网金融领域闯出一条路子，给普惠金融、小贷公司、小微银行发展提供经验。要降低成本让小微客户切实受益，这也能倒逼传统金融加速改革。可以说，微众银行一小步，金融改革一大步。” 李克强在前海微众银行考察时说。

政策瓶颈与机遇

微众银行的探索之路并没有如期待中那样平坦。

有专家分析，互联网银行的理想模式是通过互联网形式实现开户，左手吸收海量低成本负债，右手通过销售资管产品实现资产出表，由此打造一个轻资产、海量客户的银行。尽管微众银行的人脸识别技术备受期待，但成立初期，远程开户政策迟迟没有放开，另不少人对微众银行模式的成长前景有了质疑。

2015年12月25日，央行对外公布了《关于改进个人银行账户服务 加强账户管理的通知》，《通知》明确提出，建立银行账户分类管理机制可以通过远程模式开立II类账户和III类账户。

尽管相较I类账户， II类和III类账户无论在功能还是额度方面都有一定限制，但这一政策的出台，意味着央行正有条件地放开远程开户。这对于以微众银行为代表的互联网银行而言，其业务范围、为客户提供服务的深度和广度都能得到扩展。由于银行Ⅱ类账户具有相对完善的存款、理财投资、消费支付等功能，客户对银行Ⅱ类账户的需求巨大，有助于让广大的用户共同分享技术创新带来的好处，有效解决偏远、欠发达地区实体金融网络与服务明显不足的问题。

谈到这段经历，李南青表示，任何政策法规的合理性都应该是有时限的，因为理论往往会滞后于实践，事实上，大家都能看到，监管关于账户管理的规定这些年也在不断地调整、充实和完善。而无论身处怎样的环境，依法合规开展经营活动，都是微众银行应始终坚守的底线。

“白名单”惹争议

听力障碍人士张映在上海一家建筑公司担任主管，收入其实不低，日子过得还比较宽裕。去年，他打算购买新款的iPhone 6s手机，但恰好那段时间手头紧张。不愿意向家人朋友借钱的他，突然想起手机QQ里的微粒贷。

按照微粒贷的流程，首次借款用户需要通过电话审核身份，保证借款用户为本人。微粒贷客服向张映进行电审时，针对他的特殊情况启动了手语电核程序；微粒贷利用官方客服QQ与张映进行了视频审核，手语电核员与他就身份信息、借款需求等内容进行了视频沟通。

“申请贷款之后，几分钟就到账了！很给力！”他专门给微众银行发来邮件，在邮件中写道，“微粒贷非常人性化，贷款简单方便，借款还款也简单，满足了大家救济、周转等需求，也帮助我体面生活。将来如果我创业需要资金的话，我还会继续使用微粒贷。”

2015年5月，微众银行推出小额信贷产品“微粒贷”，致力于为用户提供最低500元，最高30万元的贷款服务，可满足客户在日常生活中的个人消费或临时的资金周转，也将便捷的金融服务延伸至传统信贷难以覆盖的大众客户和小微企业主。

“申请便捷，资金到账快，周转灵活，这是‘微粒贷的三个主要特点。”据微众银行一位工作人员介绍，作为国内首款全程实现互联网线上运营的信贷产品，客户通过“微粒贷”申请贷款，整个操作流程在微信或手机QQ上即可完成，无须下载APP，无须抵押和担保。而且，授信审批时间仅需 2.4 秒，首次借款3分钟内就能完成，第二次借款，资金最快60秒到账。同时，“微粒贷”可随借随还，客户最快第二天就能结清贷款，且不收取任何其他额外手续费用。

然而，便捷高效的背后，如何将风险降到可控范围内，是摆在微众人面前的难题。对此，微众银行推出了“白名单”制度，借助腾讯独特的网络大数据管理与分析能力，实行传统银行风控体系与互联网风控体系相结合，利用用户的社交数据，通过在数据源和评级方法上的创新，建立了五维度综合评级体系，从而能够通过“白名单”筛选机制和欺诈风险管理机制，做到即时预测风险、实时调整、多渠道触达，进而有效降低贷款服务中的信用风险和欺诈风险。

然而，白名单制度一经推出，立刻引起巨大争议，有人认为，这和按需贷款的原则相违背。但在李南青看来，微众银行风险控制与贷款需求之间不存在矛盾。“白名单”制度是“微粒贷”的风险控制手段。“白名单”管理机制不仅仅是客户获得微众银行邀请的结果，更是“微粒贷”在互联网金融环境下降低信贷门槛的保障，将金融服务延伸至传统信贷难以覆盖的中低收入客户群，是“普惠金融”与“商业化运营”目标平衡不可或缺的关键举措。

互联网关注用户需求，而金融注重风险控制，这种矛盾对于互联网银行而言，是无法回避的问题，而最直接的体现，则是IT人和金融人的理念冲突。在微众银行，科技人员数量始终保持员工总数的一半以上。一般来说，来自互联网行业的人非常重视客户体验，善于将客户需求导向产品设计，而来自传统金融行业的人，则更重视产品的风控流程，善于将传统产品设计通过多样渠道推送给客户。

然而，在互联网银行这样一个新环境里，这样不同的两种思维方式，从一开始就产生了激烈的碰撞，“这样的碰撞在日常工作中经常发生，即使现在也仍然还有。”李南青说，“但它们并不是绝对对立和不相容的，它们可以融合为一种更强有力的冲击力，转化为前进的动力。”

竞争，还是合作？

互联网银行相对于传统银行的一大优势就在于小额信贷领域。不过，近来多家商业银行都在网络贷款产品上发力，有业内人士认为，这在一定程度上影响了微众银行新增客户的拓展。

尽管曾被寄予厚望，期待微众银行的出现能对现在的银行业形成“鲶鱼效应”，但在与传统银行的关系上，微众银行从一开始就摆出一副“以和为贵”的姿态，制定了“普惠金融为目标，个存小贷为特色，数据科技为抓手，同业合作为依托”的方针。

“微粒贷”就是依托同业合作的典型产品。微众银行建立联贷平台，将一批金融机构拉进“微粒贷”中。在联贷平台中，微众银行充当连接用户与银行等金融机构的开放连接平台，提供客户筛选、运营管理、风险控制等服务，合作金融机构提供资金和线下资源，共同向个人和个体经营户提供优质金融服务，为互联网金融带来了新模式。数据显示，目前，微众银行已经签约的合作金融机构数量为25家，每日新发放的“微粒贷”贷款中，80%左右的资金由合作金融机构提供。

这种合作模式，决定了微众银行的绝大部分收益是来源于跟合作银行的分享，合作银行拿走大部分的利润，微众只能获取其中的一小部分。但对于微众银行而言，这种方式能够在较小的资本压力下，迅速地把资产规模做大，达到一定规模后，ROE（净资产收益率）可能会更高。

作为中国第一家互联网银行，微众进行了不断的试错和磨合，逐渐打开了一片新的市场，也为互联网银行的发展提供了一条可行的发展路径，但随着民营银行的逐步放开，越来越多的民营银行选择以互联网银行为定位。在面对传统银行竞争的同时，微众银行还要面对其他互联网银行的竞争。

从微众银行这一年多的实践来看，互联网银行的新模式，在发展普惠金融、提高金融资源配置效率等方面有其自身优势。但在前行的道路上，也一定还有诸多不确定性，各种沟沟坎坎，“我们期待市场给予更多的包容和鼓励，给创新企业更多的时间和更大的空间，允许试错，鼓励探索，从而促进行业的健康发展，并将创新的理念真正落实到具体成果上。”李南青表示。