利率市场化对银行影响的文献综述

段 康 陈 琳

(云南民族大学 云南 昆明 650000)

利率市场化对银行影响的文献综述

段 康 陈 琳

(云南民族大学 云南 昆明 650000)

本文主要针对“存款利率市场化商业银行的影响”相关国内外专家的先进经验和理论进行研究分析，主要研究的内容包括市场利率市场化、存款利率市场化以及存款利率市场化对商业银行的影响相关研究。由于存款利率市场化和其对商业银行的影响直接影响着国家的发展，因此，在该方面大量的学者和专家进行了研究，是当今学术界以及实业界的热点问题，专家从不同角度、运用不同的方法进行了研究。接下来就本课题的国内外研究现状进行分析，希望能够为本课题的研究提供重要的理论基础。

存款利率;利率市场化;文献综述

1 利率市场化的必要性

美国经济学家Edward. Shaw(1973年)在《经济发展中的金融深化》中提出了金融深化理论，同样为以后的利率市场化研究提供了重要指导。两位经济学家都对金融抑制进行了研究与分析，发现当时众多国家均存在金融抑制现象，部分国家的金融抑制问题比较严重。这一金融抑制产生主要是由于利率低下的作用下导致的市场为题，带来了一系列的问题，例如资源配置等问题，效率较低，对国家的经济发展产生不良影响。

Hellmann. Murdock和Stiglitz (1996)为代表的一派提出发展中国家由于监管能力有限、金融发展相对不足等原因，应当实行利率约束，以维持商业银行的稳定和经济的增长。

James B. Ang 和Warwick J. McKibbin (2007) 通过对马来西亚1996年到2001年的实际利率、金融抑制以及金融发展进行协整分析和因果检验得出，金融自由化能够促进金融部门的发展，金融深化又与经济发展密切相关，经济增长在长期能够进一步推动金融深化。

Kalita(2008)以印度为研究对象，分析其上世纪九十年代以来的发展情况，印度自上世纪九十年代以来采用经济自由化策略，发现经过经济自由化的实行与改革，印度的经济得到了一定的发展，也通过实证证明了金融自由化在市场机制中的良好作用。

Elijah Udoh (2012)一样通过实证研究，把尼日利亚作为对象，采用其1970年到2008年的大量真实数据进行分析与研究，通过数据分析发现了存款利率市场化的影响，其直接促进了金融深化的成熟，并且对于尼日利亚的经济增长有良好的促进作用，随着时代发展和改革进程加快，尼日利亚继续推进金融改革和利率市场化发展，希望促进该国的经济增长。

2 利率市场化对商业银行的影响

美国学者Demirguc Kun 和 Enriea Detrgiaehe(1998)年通过实证研究分析了利率市场化问题，在研究中，这两位学者采取了全球53个国家从1950年到1995年45年间的经济发展数据作为实证数据进行分析，并且从制度经济学角度出发，指出利率市场化对商业银行的具体影响主要体现在几个方面，一是利率市场化造成的法律制度不健全和行政效率低下，另外研究发现政府腐败等因素也是重要原因。

Aaron Tornell, Frank Westermann和Lorenza Martinet(2004)研究指出，发展中国家的贸易自由化必然使得金融自由化紧随而至，同时，金融自由化在使发展中国家经济增长的同时增大了商业银行发生危机的可能性。然而，文章通过模型研究得出，即使经历银行危机，利率市场化也是发展中国家在成长过程中的必然经历。

Betty C. Daniel 和 John Bailey Jones (2007) 两位学者的研究是基于动态角度的，通过研究发现了金融自由化和商业银行危机之间的关系。在研究中通过动态模拟建立了开放商业银行模型，并且在模型中采用金融自由化管理模式，最终发现商业银行的危机风险不断增加，对利率市场化对商业银行的影响进行了验证。

Choudhry Tanveer Shehzad和Jakob De Haan (2009)通过对多个发达国家和发展中国家1973年到2002年的数据进行多变量Probit回归，得出在对商业银行进行有效监控的情况下，一定程度的金融自由化可以减少商业银行的系统性危机，但依然会造成商业银行的非系统性危机。

Tarhan Feyzioglu, Nathan Porter和Elod Takbts (2010)通过对中国利率市场化问题进行研究指出，目前中国利率市场化最关键的是存款利率上限的放开。文章通过案例分析和模型分析得出，存款利率市场化将导致利率的上升，提高货币政策的有效性，增强对金融服务不足部门的支持。同时，在这个过程中，中小银行、风险控制能力强、管理绩效高的银行将获得较大利益。

Nicholas Lardy (2012)的研究对于我国的发展与改革以及本课题的研究具有重要最直接的意义。Nicholas Lardy把我国作为研究对象，主要分析了我国的存款利率现状以及改革，对我国的存款利率管制进行了分析，发现其对商业银行发展的影响，存款利率管制导致我国的经济环境不健康，甚至影响了我国人民币的进程，进而影响我国的商业银行发展和经济进程进步。

国外的学者就利率市场化以及存款利率市场化以及其对商业银行的影响进行了研究，国外相关学者的研究起步较早，为我国的研究提供重要的理论以及时间条件。尤其是Nicholas Lardy直接把我国作为研究对象，给我国的相关研究提供了第一手的资料，具有重要指导意义。

[1] 罗纳德·I.麦金农.经济发展中的货币与资本.上海：三联出版社，1988

[2] 爱德华·S.肖.经济发展中的金融深化.上海：三联书店，1988

[3] James B. Ang, Warwick J. McKibbin, Financial liberalization, financial sector development and growth: Evidence from Malaysia, Journal of Development Economics, 2007(84):215-233

段康(1992-)，女，汉，云南，硕士研究生在读，云南民族大学，会计学。陈琳(1992-)，女，汉，湖南，硕士研究生在读，云南民族大学，会计学。

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1672-5832(2016)08-0293-01