互联网金融发展三大趋势

李麟

在政策逐渐到位、行业发展越来越规范的当前，互联网金融未来将如何发展？

中

国互联网金融业态发展多年，如今已经到了一个十字路口。一方面，中国互联网金融在全球处于领先的地位，另一方面，这个业态本身又存在诸多的问题。

从目前的发展来看，几类技术是当前的热点。第一类是人工智能技术，第二类是区块链技术，第三类是大数据技术。这些技术都是美好的传说，但是如何能让技术更好地服务金融消费者，这不仅是行业关注的问题，也是监管层关注的问题。

近期，国务院办公厅公布了《互联网金融风险专项整治工作实施方案》，这是保证行业健康发展的重要文件。在政策逐渐到位，行业发展越来越规范的当前，互联网金融未来将如何发展？

首先，从全球发展和全球ICT（Information Communications Technology，简称ICT）治理的角度讲，互联网金融改革的核心是互联互通。国际上从两个方面进行互联互通。

一方面是从制度安排上，打通监管的篱笆，以更高的标准、更规范的要求、更有效的措施来建立互联网金融的全球监管体系。这一次整治方案只是完成了万里长征的第一步，为建立国际模式和范式打下了良好的基础。另一方面要实现技术方面的联通，要发挥技术优势。国内平台式技术是有前瞻性的，点对点技术在国际视野中也不分伯仲。

通过与全球对接，中国将会构筑一个全新的互联网金融生态，这个生态可以使消费者获得更大的改革红利——金融深化的红利和技术发展的红利。因为中国市场有别于全球其它地区，中国消费者是对智能手机高度依赖的一个消费群体。发展的不规范将是消费者的致命硬伤。

相反，在国外市场，有四类技术并行使用：一是消费者仍依赖传统的金融网点；二是模拟技术；三是用数字技术；四是平台+智能技术模式。这四类技术同步发展。但是在中国，市场呈现出单一发展状态，发展速度远远超乎想象。

这说明，中国金融的数字化和智能化梦想一定会较快实现，但目前必须经过“补短板”阶段。

其次，当前互联网金融发展的重点已经不是以技术为导向，也不是以盈利模式为导向，而是以消费者为导向。消费者主权是这一轮金融产品开发的重点，开发的目标是供需两利，化繁为简。简而言之，客户要获得“傻瓜式”的便利服务，依靠数字技术能够“自服务”；金融机构要在严格监管的前提下，将冗杂的信息、无用且有害的信息挤出去，将有用信息按照需要推送到消费者的手机上。金融机构从制度、技术和产品开发上逐一提升客户体验，让中国消费者享受全球一流的数字服务。

最后，金融的未来一定是体现在技术上。平台技术和点对点技术归根结底是通过智能技术来增强客户粘性。包括两种方式的处理——对称信息决策和非对称信息决策。其中，对称信息决策首先是保证数据量足够大且可靠，然后才是进行对称信息决策。而非对称决策是指信息量超乎想象，利用专业的技术和机构，辨别有用和有效信息，忽视低价值信息，以实现更加有效的决策。一般情况下需要可靠的第三方去进行信息处理。

由此，基于这些制度和技术的革新，其终极结果就是发展更加规范、数字基础更加真实、各业态融合发展的生态意识更加强烈。消费者爱上了新金融，而新金融不但不具排他性，且服务无处不在，这就是互联网金融业的发展目标，即真正实现“三流合一”，信息流、资金流和物流的充分结合。

（本文由本刊记者王丽娟根据作者在2016中国新金融论坛上发言内容整理。）