内蒙古晶星外语图书有限责任公司财务报表分析

2016-11-19刘亚平

赤峰学院学报·自然科学版 2016年17期

关键词：速动比率财务报表

刘亚平

（赤峰学院附属医院，内蒙古　赤峰　024000）

内蒙古晶星外语图书有限责任公司财务报表分析

刘亚平

（赤峰学院附属医院，内蒙古赤峰024000）

本文以内蒙古晶星外语图书有限责任公司财务数据作为样本，把内蒙古晶星外语图书有限责任公司2011年-2013年财务报表作为数据支持，从偿债能力、营运能力、获利能力、发展能力几个方面，利用比率分析法和比较分析法对内蒙古晶星外语图书有限责任公司进行实证分析.通过样本数据分析的结果，对内蒙古晶星外语图书有限责任公司财务状况进行粗略的描述并提出问题、分析原因、提出解决对策，促进晶星外语公司的发展壮大.

偿债能力：运营能力：获利能力：发展能力

财务报表分析是说用企业的财务报表和相关的涉及财务资料的数据为依据，依据专门的计算方法，总体分析与判定企业从过去到现在的经济成果，财务状况和其他相关的变动，从而知道企业的经营业绩，是衡量企业当前的财务状况与未来发展方向的重要依据，可以帮助企业提高经济效益.

1　内蒙古晶星外语图书有限责任公司财务问题及其分析

分析企业的财务报表数据信息会帮助企业掌握和了解企业的财务状况，经营成果和现金流量现状；可以帮助企业做出正确的符合企业经济发展的预算；便于企业在管理工作中的进行，提高企业财务管理的水平，在竞争中得到更大的优势.本文中会依据内蒙古外语图书有限责任公司2011年到2013年的财务报表（资产负债表、利润表）对其偿债能力，运营能力盈利能力方面分析帮助其企业的发展.

1.1资产负债表分析

1.1.1资产的变化

总资产变化分析：2012年的资产总额9057090.51元，比2011年增加了58555.57元，增长0.46%；2013年的资产总额10065701.19元，比2012年增加了950055.01元，增长10.42%.

流动资产变化分析：2012年的流动资产8316382.81元，比2011年增加了19105364元，增长0.23%；2013年的流动资产9263437.82元，比2012年增加了947045.01元，增长11.39%.

固定资产变化分析：2012年的固定资产619263.37元，比2011年减少了114847元，降低15.64%；2013年的固定资产62263.37万元，比2012年增加了3000元，增长0.48%.

以上分析说明近三年内蒙古晶星外语有限责任公司资产总额呈现上升趋势，企业应加强资产的管理，保持稳点增长.

1.1.2负债总额变化分析

2012年的负债总额361874.98元，比2011年减少了172614.28元，降低32.3%；2013年的负债总额1514439.11元，比2012年增加了1152564.13元，增长318%.主要是因为流动负债增加了1152564.13元，其增长速度远大于资产增值速度.企业可能近期投入某个项目.

1.1.3股东权益变化分析

2012年的股东权益853771.2元，比2011年增加了231169.95元，增长2.7%；2013年的股东权益8551262.08元，比2012年降低了202509.12元，降低了2.3%.可以看出内蒙古晶星外语有限责任公司2011年-2013年股东权益先增长后下降，企业的财务状况并不稳定.

表1　内蒙古晶星外语有限责任公司资产负债表简表2011-2013年度　单位：元

1.2利润表分析

1.2.1营业收入变化分析

营业收入2012年12850442.16元，比2011年增加了2014232.57元，增长18.59%；2013年为9536335.98元，比2012年降低了3314106018元，降低了25.8%.

1.2.2成本费用变化分析

营业成本2012年12255400.19元，比2011年增加了2648835.46元，增长27.57%；2013年为8417165.7元，比2012年降低了3838234.49元，降低了31.31%.营业税金及附加2012年490.53元，比2011年降低8126.63元，降低94%；2013年为16188.87元，比2012年增加了15698.34元，增长3200%.销售费用、管理费用和财务费用三项费用之和2012年791706.68元，比2011年减少了170874.75元，降低17.75%；2013年为1227541.79元，比2012年增加了435835.11元，增长55.05%.

1.2.3利润变化分析

营业利润2012年-197155.24元，比2011年降低了455601.51元，下降了176.28%；2013年为-124560.38元，比2012年增加了72594.86元，增长40.52%.利润总额2012年-197155.24元，比2011年降低了451934.01元，下降了177.38%；2013年为 -123640.45元，比 2012年增加了73514.79元，增长38.9%.净利润2012年-202509.12元，比2011降低了 457287.89元，下降了 179.48%；2013年为-123640.45元，比2012年增加了78868.55元，下降了增加了38.95%.

表2　内蒙古晶星外语有限责任公司利润表简表2011-2013年度　单位：元

从以上的分析可知2012年，营业收入呈现增长趋势，比2011年增长18.59%，但营业成本也增加了，且增长幅度比营业收入大，使得营业利润呈现为负数.所以，2012年的经营状况较为不理想，企业2012年处于赔钱状态赔钱202509.12元.企业应降低成本.内蒙古晶星外语有限责任公司2013年的营业收入、营业成本、除去营业税金及附加之外其他的费用都降低了，但是企业依然呈现赔钱状态，企业应加强管理，控制成本使其降低，增加利润.

1.3主要财务指标分析

1.3.1短期偿债能力分析

短期偿债能力是指短期负债转变为资金的变现能力.流动比率(currentratio，CR)是衡量企业短期偿债能力的一个重要财务指标，用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金偿还短期的负债能力，通常来说这个比率高的话，可以说明企业变现为现金偿还短期的负债能力也就比较强了，短期的负债可以得到较大的偿还能力.但是，过高的流动比率也并非好现象.这个比率过高的话企业停留在短期的流动资产上的现金可能就比较多，不能充分的利用资金这就会影响到企业的经营获利能力.据统计一般来说，企业的流动比率在200%时候是较为适宜的，低于200%时可能会影响到企业的偿债能力，而高于200%时企业的获利能力就可能会收到影响.上表表明2013年内蒙古晶星外语图书有限责任公司每有1元的流动负债，就有6.11元的流动资产作为安全保障.通过计算可是企业虽然2013年内流动比率有所下降但依然有些高，企业应加强对资金的控制与管理充分利用资金.

表3　内蒙古晶星外语图书有限责任公司短期偿债能力分析表（单位：%）

速动比率（Quick Ratio/acid test）是企业速动资产与流动负债的比率.通常来说，流动资产扣除其他流动资产与一年内到期的非流动资产、预付账款和存货之后的余额就可以说是速动比率了.一般比较得到速动比率为1的时候是正常的速动比率，如果短期偿债能力偏低时，就可以认为速动比率小于1了，但是不同的企业不同的行业之间的速动比率也是有较大的区别的，速动比率没有统一的标准的.通过计算企业2011年-2013年速动比率为1530.8%、1856.2%、592.3%，2012年速动比率比2010年上升了325.4%，2013年速动比率比2012年下降了1263.9%，但均大于于1且远大于1，虽然企业短期偿债能力很高，但资金可能过于闲置.

现金比率(Currency Ratio)是通过计算公司现金以及现金等价资产总量与当前流动负债的比率.通常来说最为直接反应企业的偿付能力的比率可以说是现金比率，一般认为，这个比率越高的话，就认为这个企业的偿债能力也就是越好的.但这样说有些片面，企业如果在现金类方面的资产有过多的停留就会使企业的流动负债不能有效的利用，这就会导致企业的机会成本增加.一般来说企业的现金比率保持在30%是较为合理的.通过计算2011年-2013年企业现金比率为216.86%、122.7%、43%，这三年逐年降低，2013年较为正常，企业偿债能力比较好.

总体来看，企业三年的流动比率虽然逐年降低，但均未达到公认标准；速动比率也逐年下降，但也均为达到正常水平；现金比率虽然2013年达到46%，但依然高于通常水平，总体来说企业偿债能力比较强，但资金闲置比较厉害.

1.3.2长期偿债能力分析

长期偿债能力（Long-term Liquidity）长期偿债能力是说企业对于债务之类的偿还能力.企业财务安全和稳定重要的体现就在于长期偿债能力上.

表4　内蒙古晶星图书有限公司长期偿债能力分析表（单位：%)

资产负债率(DebtAssetratio)是指企业负债总额除以企业资产总额之后的得数.对企业来说：通常认为，企业的资产负债率在40%～60%之间是比较合适的，如果超过100%，那么就可以说明企业资金不足以抵偿债务，有可能会面临倒闭危险的情况.上表表明2013年内蒙古晶星外语图书有限责任公司公司每15.05元的债务就有100元是资产作为偿还债务的保障.内蒙古晶星外语有限责任公司2011年-2013年资产负债率为5.9%、3.97%、15.05%，虽然都低于100%，但是都属于适宜水平.

产权比率(equity ratio)的计算是指负债总额与所有者权益总额的除法运算即负债总额除以所有者权益的比值.一般认为这一比率为100%时较为合适，从以上计算结果看，三年的产权比率为6.27%、4.13%、17.71%，内蒙古晶星外语图书有限公司三年的产权比例远小于100%.

总体看来，三年的资产负债率均小于100%，但都过于低不属于适宜水平；三年的产权比率也均小于100%，但也是过于低.

1.3.3营运能力分析

营运能力分析（Analysis of Enterprises'Operating Capacity）是指企业的经营运行能力，即企业运用各项资本以赚取高额利润的能力.

应收账款周转率（Receivables Turnover Ratio）是说在一定时期内(通常为一年)应收账款转化变成为资金的平均次数.通过计算内蒙古晶星外语图书有限公司这三年的应收帐款周转率5.67、6.13、2.55.应收账款周转天数63.49、58.73、141.18，即平均收账期先变短又变长，从表中看出企业在应收账款上呆滞的时间比较长.

表5　内蒙古晶星外语图书有限公司营运能力分析表

存货周转率（Inventory Turnover）是指企业在一定时期的营业成本和其存货成本余额之间的除法运算，即营业成本除以存货成本的比值.通过计算内蒙古晶星外语图书有限责任公司这三年的存货周转率为3.78、5.4、5.66；存货周转天数95.24、66.67、63，从表中看出企业在存货上呆滞的时间比较长.

总资产周转率（Total Assets Turnover）是指企业在一定时期内的销售营业收入与平均资产总额之间的除法运算，即销售收入除以平均资产总额的比值.通过计算内蒙古晶星外语图书有限公司这三年的总资产周转率为1.09、1.41、0.99，表明企业总资产周转速度减慢.

总体看来，2011年-2013年，应收账款周转率先上升又回落；存货周转率逐渐上升；总资产周转率先上升又回落；企业还要继续加强对总资产、应收账款和存货的管理，加快周转速度，加强营运能力.

1.3.4获利能力分析

获利能力是指企业的资金增值的能力，一般表现为企业收益数额的大小和水平的高低.一般从总资产报酬率、资产净利率、销售净利率、成本利润率上分析企业获利能力.

总资产报酬率（Return on Total Assets Ratio）又称总资产利润率、总资产回报率、资产总额利润率.

资产净利润率(profit rate to net worth)企业净利润除以资产平均总额所算下的比值称之为资产近利润率.

销售净利率(Net Profit Margin on Sales/Net profit margin)是净利润占销售收入的百分比.

销售毛利率是指毛利除以销售收入总额所算下的百分比值，也可以叫做毛利率，其中毛利是销售收入减去销售成本所算下的差额.销售毛利率是销售净利率的基础.

成本费用利润率(Ratio of Profits to Cost)是企业在一定期间内的利润总额除以成本、费用总额所算下的比值.从企业财务报表中利润表中计算得出企业2011年总资产报酬率2.5%；资产净利率2.5%；销售净利率2.3%；成本利润率2.4%.而在接下来的两年2012年、2013年企业总收入小于企业总支出，企业利润呈现为负数，企业处于赔钱状态，从利润表中看出企业营业成本比较高，销售费用和管理费用、财务费用三者之和比较高使得企业总支出大于总收入.

2　内蒙古晶星外语图书有限责任公司财务问题解决对策

2.1对短期偿债能力问题的解决对策

企业三年的流动比率均高于200%，但是企业的资金并没有得到充分的利用，大量资金处于闲置状态，企业应加强资金的管理与运营提高企业的营利.如果可以的话企业可以去购买债券或者基金.

2.2对长期偿债能力问题的解决对策

内蒙古晶星外语图书有限公司三年的资产负债率均低于40%，债务偿还能力较高，一般债权人想要企业的资产负债率能低就低，企业偿还债款能得到保障融给企业的资金并不会有较大的风险因此对债权人较为有利；资产负债率高对投资者越有利.

2.3对营运能力问题解的决对策

（1）企业应提高总资产的周转速度，提高销售收入来提高企业的资产利用程度，增加销售收入，及时处理公司多余的资产，加强对企业全部资产的管理和充分的利用，充分的开拓公司的发展潜力，提高公司的利润，提高产品在市场上的占有率，提高企业的资产运营效率.

（2）企业应提高流动资产的周转速度，应加强内部控制，采取降低成本、调动暂时闲置的资金用以创造利润或扩大生产或服务领域的措施充分有效地利用其流动资产，提高流动资产的综合使用效率，加强对流动资产的管理和运用.

（3）企业应提高应收账款的周转速度，减少平均收账期，提高应收账款的变现能力.企业应提高存货的周转速度，加强对存货的管理，在保证生产经营连续性的同时，企业尽可能少占用经营所需要的资金，使资金的使用效率有所提高，加强企业经营管理水平的上升.

2.4对获利能力问题的解决对策

应该降低企业的生产成本，好好查找致使成本、费用上升的原因，改进相关的工作，可以改变效益指标的下降状况，提高劳动效率，扩大销售增加销售收入，应提高销售能力，加速资金周转速度，提高企业经营管理水平，提高主营业务市场的竞争力，改善经营管理，运用恰当的营销策略，适当的运用财务杠杆提高资金的使用效率，充分挖掘生产潜力，提高获利水平，增强获利能力.