中国互联网交易型银行的发展之路

宁小军

传统银行依赖线下渠道和人工服务的经营模式导致运营成本高企，同时信用中介模式下的资本消耗和期限错配等也提高了金融交易的成本、降低了效率。银行高成本的传统经营模式已无法满足大众对于普惠金融的需求，向信息中介转型、打造互联网交易型银行成为银行业发展的重要方向。

传统金融服务互联网化的标志

互联网交易型银行的产生并不是一蹴而就的，其发展是随着互联网金融创新与传统银行的转型探索而不断深化的（图1）。在互联网创新领域，支付宝、余额宝、京东白条等颠覆性产品的相继出现，开启了传统金融服务互联网化的时代，倒逼和推动了传统商业银行的互联网化和向交易型银行转型。

支付业务

2003年，阿里巴巴旗下的淘宝网正式推出支付宝服务，开始搭建国内领先的线上第三方支付平台。2013年，支付宝钱包正式作为独立品牌运作，实现了消费者线上支付与线下场景的融合，开启了国内移动支付的新时代。

花旗银行2016年发布的《数字化颠覆——互联网金融如何倒逼银行》报告显示，支付宝在中国拥有3.5亿活跃用户，支付宝钱包拥有超过2.7亿活跃用户，远远超过包括建设银行、交通银行、招商银行、中信银行在内的传统商业银行，逼近工商银行的4.7亿用户和农业银行的4.6亿用户。

第三方支付机构的发展壮大倒逼银行业改革，国内多家银行纷纷取消交易费用，以降低客户的交易成本，维持现有客户和业务。移动化、场景化和低成本的交易支付创新，将极大地改变现有的银行账户体系和交易支付模式，推动银行向互联网交易型银行体系发展转型。

存款业务

2013年6月13日，余额宝正式上线，开启了互联网理财新模式，即投资端全面线上化的时代，实现随时随地通过互联网投资理财，随取随用，直接进行购物、转账等消费支付。互联网理财产品的产生为长尾客户提供了低门槛、操作便捷、流动性高的储蓄工具，使得客户获得金融交易服务的效率和体验大大提升。

在余额宝等“宝宝类”产品浪潮的推动下，国内各大商业银行紧跟其后，纷纷推出互联网货币基金类理财产品。如兴业银行2013年底推出基于“银银平台”的互联网理财门户“钱大掌柜”，2014年3月上线的“掌柜钱包”余额理财工具，还有中国银行的“活期宝”，民生银行的“民生如意宝”等等。

截至2015年1月，市场上由银行系开发的“宝宝类”互联网活期产品已达25个，仅2014年就新增了21个。余额宝等互联网理财产品的出现颠覆了传统银行的吸储模式，推动了投资端的快速互联网化，促进传统银行向互联网交易型银行发展。

贷款业务

2014年2月，京东白条面向用户公测，获得公测资格的京东用户可以使用白条额度在京东进行信用消费，即是互联网信贷，这也是融资端互联网化发展的里程碑。与其类似的还有浙江网商银行整合旗下的阿里小贷业务。

京东白条、阿里小贷等线上小额贷款产品，是电商平台将互联网基因植入传统的信贷业务中，通过利用大数据、互联网等技术，掌握平台上客户的经营状况，进行实时的风险分析与管控，并依此提供普惠贷款的服务。据统计，截至2015年3月，蚂蚁小贷已为超过140万的小微企业解决融资问题，发放贷款超过4000亿。

这些互联网贷款业务的成功，也推动了传统商业银行的创新尝试。如建设银行2015年推出的“快贷”系列产品，就是运用大数据与互联网技术，为个人客户提供的网上全流程自助贷款，由系统模型在线实时审批。招商银行的全互联网化贷款业务“闪电贷”，浦发银行的“网贷通”等，均可看作是商业银行对互联网小贷服务的正面应战。资产端的互联网化已经在金融体系内持续发生，并逐步拓展到供应链金融、票据融资等多个新兴和传统领域，其发展成熟是互联网交易型银行体系逐步完善的关键。

国内交易型银行的转型实践

自2012年起，包括招商银行、中信银行在内的多家国内银行已开始探索向交易型银行转型，但多数银行的发展转型并不是一帆风顺的。传统银行仍须全面建立“交易”思维，并积极拥抱互联网。

2012年，广发银行整合供应链金融、跨境金融、现金管理等对公金融产品序列，打造中资银行首个环球交易服务架构。2013年，交通银行提出“由资产持有型银行向交易型银行转变，从做存量向做流量转变”的转型思路。同年，浦发银行完成了业务与架构的优化整合，在总行成立了一级部门——贸易与现金管理部，并明确提出交易型银行的概念。除此之外，包括招商、中信、民生、兴业、平安在内的多家银行均先后提出“向交易型银行转型”的思路（表1）。

银行的互联网交易化转型尝试

随着宏观经济结束高增长、社会金融交易需求觉醒以及金融体制改革的进一步深化，传统银行的业务转型已是迫在眉睫。在金融创新大潮的推动下，一些领先的银行已经开始转型，向互联网交易型银行的方向发展。其中比较有代表性的包括陆金所的互联网金融交易平台模式、建设银行“善融商务”的电商平台模式，以及招商银行与广东网金控股股份有限公司（以下简称“网金控股”）合作搭建的“小企业E家”的异业联盟模式。

平安集团通过设立子公司陆金所，独立发展互联网金融业务，并逐渐朝着多元化的互联网金融交易平台方向发展。其中网络投融资平台（Lufax）可以对接普通大众投资者的P2P贷款，金融资产交易服务平台（Lfex）可以对接机构客户，主要关注B2C资产证券化和非标资产二级市场交易。平安集团本身也借助陆金所形成的平台、流量、数据优势，以及其与各业务板块的联动，从信用中介逐步向信息、交易中介转型，领军互联网金融领域。

建设银行于2012年推出了电子商务金融服务平台“善融商务”，成为首家涉足电子商务的银行。“善融商务”分为个人商城与企业商城两大平台，提供商品零售、房产交易等电商平台服务，以及支付结算、托管、担保、融资服务等相关的金融支持服务，致力于打造全流程、综合性的电子商务金融服务平台。建设银行通过搭建电子商务平台，直接掌握客户的交易环节和信息，并依此提供全面、综合的电商金融一站式服务，也值得其他银行思考和借鉴。

招商银行基于“平台、流量、大数据”的整体格局，打造了多元化的异业联盟，即以平台化、开放式的竞争合作结构，融入互联网化的经济形态，构建互联网金融生态体系，通过外部合作，融合核心能力与优势，大力拓展在不同领域的互联网金融业务。例如，在公司金融领域，招商银行与网金控股等第三方互联网技术解决方案提供商合作，通过互联网平台技术创新，帮助客户实现了在统一用户体系下的高效投融资管理。通过“小企业E家”，招商银行开展了跨银行机构客户的直接服务，满足了客户的金融资产增值、支付和流动性需求。“小企业E家”打破了银行系互联网金融平台的传统战略模式，成为招商银行获取行外客户、经营行内客户、提高中间业务收入的重要渠道。其异业联盟模式下的互联网金融生态体系可视为互联网交易型银行的雏形。

移动互联、大数据、云计算等技术的发展，促进了互联网交易型银行的发展。在新形势下，国内许多商业银行已将“互联网化”上升到全行战略高度，同时，多家银行先后提出“向交易型银行转型”的轻型化思路。互联网交易型银行的发展已是大势所趋。

（作者系广东网金控股股份有限公司执行总裁）