打造国企成为“国之栋梁”

2016-10-24张银平

现代企业文化 2016年25期

文/张银平

打造国企成为“国之栋梁”

文/张银平

当前，我国经济运行中存在着资源配置效率不高，企业产能过剩和库存压力加大等突出问题，反映出总供给和总需求的严重失衡。尤其是一些国有企业不能转变思想紧跟新形势，企业发展遇到了前所未有的困难：经济效益下滑、债务问题累积……。在此刻，经济发展持续低迷，国企发展出现问题的时侯，一些怀疑国企改革方向的论调和声音偶有发声，他们把当前经济困难看成是国企的效率低下和过多僵尸企业造成的，他们主张“经济改革方向是取消国有经济主导地位、卖掉国有企业”等。

因此，在市场化和国际化新形势下的今天，是削弱国有企业还是壮大国有企业，是今天国企改革不能回避的一个重要话题。

在关键环节取得新成效

2016年7月4日，习近平总书记在致“全国国有企业改革座谈会”的批示中强调，国有企业是壮大国家综合实力、保障人民共同利益的重要力量，必须理直气壮做强、做优、做大，不断增强活力、影响力、抗风险能力，实现国有资产保值增值……加强对国有企业改革的组织领导，尽快在国有企业改革的重要领域和关键环节取得新成效。

那么，我们在国企改革的关键环节中从哪里取得突破呢？

进一步推动企业的兼并重组，推动产业链关键业务的重新整合，推动去产能和优化配置资源实行专业化运营应该是这些重要环节中的一环。

前不久，在天津召开的夏季达沃斯相关论坛上，国家发改委主要领导透露，目前全球钢铁行业产能严重过剩，世界钢铁行业需求每年只增长5%，但实际产能每年却增长30%。在我国的“十三五”时期，钢铁的产能要去掉1亿—1.5亿吨，而今年就要去掉4500万吨钢铁产能。

由此看出，中国的钢铁行业去产能不是一个简单的问题，而是关系到整个中国经济能否迅速发展走出低谷的全局性问题。

我们知道，宝钢集团公司是中国最大、最现代化的钢铁联合企业。公司专业生产高技术含量、高附加值的钢铁产品。在汽车用钢，造船用钢，油、气开采和输送用钢，家电用钢，不锈钢，特种材料用钢以及高等级建筑用钢等领域，成为中国市场主要钢材供应商。

而武汉钢铁集团公司是新中国成立后兴建的第一个特大型钢铁联合企业，武钢拥有矿山采掘、炼焦、炼铁、炼钢、轧钢及物流、配套公辅设施等一整套先进的钢铁生产工艺设备，并联合重组鄂钢、柳钢、昆钢后，成为生产规模近4000万吨的大型企业集团，居世界钢铁行业第4位。

前不久，世界钢铁协会今年5月下旬发布的《世界钢铁统计数据2016》，宝钢以2015年年产粗钢3493.8万吨位列全球十大钢企第五名。同年，武钢粗钢产量2577.6万吨。

在生产高端钢材方面，生产硅钢武钢的市占率高达48%，宝钢达到32%；在汽车板方面，武钢占比达15%—20%，宝钢高达50%；而在家电板方面，武钢占比较少，但宝钢达到29%；在重轨方面，武钢占比达35%，宝钢近乎没有此类产品。

同时，二者在冷扎板和硅钢方面各有优势。如果合并计算，二者的产量将占整个硅钢市场的70%以上，占高端汽车扎板60%以上。

在盈利方面，2015年武钢亏损75亿元，仅去年7月份单月亏损额就达到5.47亿元，而宝钢在盈利方面稍有盈余。

据估算，两家合并计算至少具备6000万吨的年粗钢生产能力。

综观两个钢铁厂，在新的市场形势发展下，无论是宝钢还是武钢，在国际市场的竞争力，主要还是体现在量上而非产品的质上。尤其是武钢产品定位一直是生产中低端产品，技术相对落后，效率也很低。在高端领域，两个钢铁厂都没有能够形成足够的竞争力，导致国内许多行业仍然需要依靠进口钢材才能生产出优质产品。

因此，在当前不断传闻中国钢铁要有大动作的时候，6月传出两大钢铁业巨头合并重组的消息，而武钢股份与宝钢股份双双公告确认，二者各自的控股股东武钢集团与宝钢集团正在筹划战略重组事宜。

对于两大巨头的即将合并，有专家分析指出，目前的央企重组有两种形式，一种是以“一带一路”为推手，优势企业之间的重组，比如南车北车，其主要目的是做大规模，增强竞争力。而另外一种就是以过剩产能行业为主的重组，其主要推手是供给侧改革。这种重组是以结构调整为主的重组制造”。武钢宝钢重组属于后者。

因此，根据当前形势，我们认为武钢宝钢的合并对当前去产能，调结构具有重要意义，并体现在这样几个方面。

首先，宝钢武钢的重组可以推进钢铁业供给侧结构性改革和国有企业改革，可以提高行业集中度消化过剩产能，可以提高钢铁行业核心竞争力。

其次，二者重组对其他钢企重组可以起到示范作用，预计国内钢铁企业兼并重组步伐将会明显加快。

第三，重组后的企业产能会低于现有宝钢集团和武钢集团的产能总和，可以实现优势互补。另外注入优质资产还可以让企业走出困境。

第四，通过兼并有助于整合产业资源，加速相关产业的转型升级，还可以形成规模效应，吸引社会资本的投资。

第五，双方重组后，在对同质化产能进行合并和整合后，可以把重点迅速转向新领域的拓展，新产品的开发，新技术的运用和新增长点的培育。

第六，尽最大努力，有效避免重组后出现员工大量下岗、企业亏损加大等问题。

第七，将两家企业在管理方面的优势整合起来，坚持市场化的理念取长补短，去粗取精，保留在管理上先进的地方，逐步将产品由中低端迈向中高端。

国企重组将进入活跃期

企业重组是对企业的资金、资产、劳动力、技术、管理等要素进行重新配置，使企业在变化中保持竞争优势的过程。它从整体和战略上改善了企业经营状况，强化了企业在市场上的竞争能力，推进了企业创新。

兼并重组是企业在竞争中，一部分企业因为某些原因无法继续正常运行，考虑到员工等各方面利益，按照一定的程序进行的企业兼并和股权转让，从而实现企业的变型，达到企业重组的目的。

不久前，国资委相关负责人表示，央企按市场化思路来推进兼并重组，要成熟一户，推进一户，从而解决国有资本布局结构不合理、资源配置效率不高、同质化发展等问题。要加大集团层面的兼并重组，推动强强联合，以行业龙头企业为依托，进一步强化同质化业务整合和细分行业整合。

预计未来3年国企重组将进入活跃期，淘汰案例会明显增多，参股、控股、收购兼并、通过产权市场出售资产等多种形式的整合将会加速。其中核电、航空、航运、军工、铁路等5大行业的重组预期最高。

最近，有消息传出，辽宁的鞍山钢铁集团在2015年度全年亏损达到56亿元，虽略少于已经面临重组的武钢，但其经营困境也是显而易见的。而同是过剩行业的东北代表龙煤集团，自煤价下跌的2012年开始至今就连续亏损。龙煤集团2012年净亏8亿元，2013年亏损扩大到23亿元，2014年亏损接近60亿元，2015年前三个季度，龙煤集团亏损就达到了33.8亿元。

由于东北地区是老国企比较集中的地区，像龙煤这样的负债累累的国企不少。因此东北地区可能是兼并重组的重点区域。

还有，中国著名投行之一的中国国际金融股份有限公司与竞争对手中投证券，就可能的合并事宜正在进行商讨。

中金是1995年由中国建设银行与摩根士丹利合资创建的。2010年，摩根士丹利把所持的34%中金股份出售给了由KKR和TPG领衔的私人股本财团。

2000年中期是中金的黄金时代。中国证券业协会数据显示，2015年，中投证券以近85亿元人民币（合13亿美元）的营业收入，在内地券商中排名第17位，中金以60亿元人民币的营业收入排名第23位。

在今年的企业重组中，许多企业面向海外积极拓展海外并购，做强做大做优企业。比如拥有中国第四大航空公司海南航空的海航集团，在已达成交易收购美国信息技术集团英迈、拥有雷迪森品牌的美国卡尔森酒店以及澳大利亚的航空公司维珍澳大利亚航空13%的股份。

包括海航集团的这些并购交易在内，2016年前6个月中国企业的对外并购交易规模已猛增至1211亿美元——这个数字已超过中国对外并购全年交易额的最高纪录。

海航集团正在考虑进行更多并购以扩充其航空及休闲资产，因为该集团相信，尽管中国经济增速自2011年以来一直在放缓，但中国旅游业将继续蓬勃发展。

如果收购英迈的交易完成的话，海航集团将进入世界100强，营收将超过7000亿—8000亿元人民币。

2016年5月，有着46年历史、有着“十里钢城”之称的山钢旗下的济钢集团第二炼钢厂成为拆迁和拆除对象。如今山钢集团确立了深化改革“路线图”，在寻找机制体制的突破口。

还有房企并购重组大戏也频繁上演，中海与中建合并、招商系重组、绿地与金丰投资重组已经完成，“中交系”正在进行整合。

7月6日晚，保利地产和中航地产各自发布停牌公告，称中国保利集团与中国航空工业集团正在筹划关于所属地产相关业务资产的重组整合方案。