集团公司如何加强对子公司的财务控制研究

李岩

摘要：集团公司加强对子公司的财务控制有重要的理论和现实意义。集团公司对子公司财务控制出现了许多问题，面对问题现状，制定合理的解决方法很重要。本文主要分析了集团公司对子公司的财务控制问题及处理方法，以期为相关研究提供一定的理论参考。

关键词：集团公司；加强；子公司；财务控制

资本经营与资本扩张拓宽了深度和广度，集团公司成为现代企业管理与组织不可缺少的一部分。财务控制指的是企业集团的母公司实现对子公司的实质性控制，其为集团控制的基本方式，贯穿在企业经营的各个方面[1]。集团公司只有有效地进行财务控制，才能对子公司进行控制。所以，集团公司强化对子公司的控制是现阶段不容忽视的一个问题。在深入探究集团公司如何强化对子公司的财务控制前，先要仔细分析集团公司财务管理的基本特征。

一、集团公司加强对子公司的财务控制的意义

（一）集团公司加强对子公司的财务控制的理论意义

企业集团财务危机出现了内部传导的情况。企业集团内部的母子公司产权链，尽管可以创造经济效益，但也面临着风险。将子公司的风险扩大化，或者放大一个偶然事件，这就类似“蝴蝶效应”，给整体企业集团带来危机。企业内部成员之间存在多重关系，有关联交易及资金融通关系等，当企业出现财务危机时，借助产权链条抑或关联交易，引发企业集团整体财务危机。一些时候，一个子公司的财务危机会给整体企业集团带来危机。严重时，企业财务危机还具有外部扩散现象。从企业集团视角看，企业集团子公司的財务危机也是企业集团内部财务危机的一种情况，然而从外部角度看，可能变成社会问题，导致社会危机。为保障我国企业集团健康发展，消除财务风险。所以，针对企业集团母公司对子公司的财务风险控制，构建一套完整的理论体系，理论意义重大。

当企业集团的财务风险链一再延伸、传导，和企业有关的利益者将遭受损害。企业集团面对各种风险，无法有效消除及转移，损害股东、债权人及员工等的利益。此外，企业集团的财务风险还可以借助上市公司把风险延伸到资本市场，让资本市场更加不稳定。研究母公司控股的上市子公司的治理现实意义重大。

增加公司治理及企业内部控制等方面的理论内容。以企业集团母公司控制视角审视，探究集团母公司对子公司财务风险的控制，是课题研究的新颖点，拓宽公司治理、内部控制及风险管理等理论层面。

（二）集团公司加强对子公司的财务控制的现实意义

1.宏观经济层面

我国经济在这些年健康、平稳发展。受宏观经济的影响、国家政策的支持及国内竞争的激烈，企业集团无论是生存，还是发展均关系到企业切身的利益，还关乎区域经济实力及国际竞争力。我国企业集团的发展在拓宽企业规模，消除行业风险，创造更大的经济和社会效益，保持良好的企业竞争力，甚至关系到国家的经济实力。一个国家或者民族的衰亡产生于内部，外部力量是其灭亡前的最后一击。企业存亡也是这样的道理。

战略机遇与矛盾共存，着力提升我国的综合国力、国际竞争力及抵御风险的能力，形成良好的发展质量，一定要产生一些品牌知名、知识产权自主及国际竞争力凸显的规模企业。发展竞争实力强大的规模集团。

“天下未乱计先乱、天下欲治计乃治”。从这句话我们可以看出控制所起的作用，企业集团一定要对子公司进行风险控制，对我国经济的发展起到了积极作用。

2.企业微观层面

企业集团加强了子公司的财务风险，为子公司创造了更大的经济效益，提升了竞争实力，促使集团内产生协同效应，避免出现财务紧张的情况、规避财务风险与破产的产生。世界排名靠前的美国安然公司在短期内迅速破产，中国“德隆神化”的破灭表明了企业集团母公司强化了对子公司的风险控制，促使企业经济效益的提升，实现企业的平稳发展，充分凸显企业集团整体价值[2]。

在市场经济环境中，企业集团发挥的作用越来越大，成为了现代工商企业的典型，体现了民族实力。当前国家之间的经济竞争日益激烈，尤其是规模公司和企业之间的竞争。企业集团母公司对子公司进行财务风险控制，也是保障经济健康发展、维护国家经济的保障。事实上，因为多方面的原因，国企集团总部对下属单位的控制力度不足，无法有效掌握集团资源，企业发展战略无法落实。以国有资产的视角审视，在国有大集团竞争力及国有资产增值与保值上，集团控制力问题是一个根本性问题。

二、集团公司对子公司财务控制问题现状

集团公司在发展过程中因为理念与行为未从根本上摆脱传统计划经济模式，使得各种矛盾越来越多，其具体表现在以下方面：

（一）财务管理职能不协调

集团公司财务管理职能不协调。如果一个公司具备了母子公司体制，这就需要集团母公司在财务管理方面，基于投资控股公司视角，对公司拥有的资产及运营业务进行财务管理，从使用集团各种资源的方法上入手，拓宽直接融资或者间接融资，针对集团各类投资与盘活资产，给出财务意见，借助各种内部控制制度与监控手段规避各种风险，确保集团的资本平稳运营，促进业务的发展。当前许多集团母公司财务财务管理工作停留在业务上，未从集团经营的高度出发来制定合理的财务意见。

（二）事前预算及事中控制缺少

财务控制多是事后控制，没有进行事前预算及事中控制。集团公司事前制定决策后，对后续的财务管理工作，还停留在年度利润规划上。停留在制订目标利润、年度销售收入及成本开销等指标，没有细化决策，编制出据，开展控制管理的年度、季度及月份的财务预算。当前许多集团公司迫切需要建立一个与之协调发展的集团财务监控体制，消除财务施工漏洞，激发财务管理的活力，促使所辖子公司在经济利润的增收上为集团公司创造新经济增长点。

（三）管理职能认识不足

对子公司的管理职能，集团母公司的财务部门没有形成明确的认识。母公司财务部门不单单扮演了财务参谋的角色，而且还要管理财务管理，以何种方式管理，尚不明确，缺少可行性内部制度。

（四）统一的考核标准缺少

集团公司在子公司的考核上缺少统一的标准，未站在同一起跑线上评价各子公司，无法判断孰优孰劣。不同信用等级的公司内部审计没有明确区别投资计划、融资计划及发展对策，也就无法给集团公司创造更大的经济效益，限制了优势企业的流动，子公司间不正当竞争，无法调动起积极性及凸显集团公司规模型优势。

三、集团公司加强对子公司的财务控制的方法

（一）加大集团公司对子公司的资金管理

在现代集团公司管理理念引领下，财务管理围绕资金管理。集团公司管理实质上采取统一管理资金收支。集团公司如何对子公司的资金进行管理，本文现做如下分析：构建围绕财务资金管理为中心的内部信息管理系统，即实现生产经营中资金流的集成化、信息流的集成化、物流的集成化及数据沟通顺畅，处置信息解决延误、监督无力、基础问题滞后等，确保集团公司在预算、结算、监控上形成高效化及规范化的基础技术平台。集团公司财务资金信息集中登记了各种经营信息，为经营决策搭建了基础平台。

（二）强化审计，监督子公司财务

审计是集团公司治理结构重要构成部分。在集团公司治理结构中，审计发挥了重要的作用。当前，会计师事务所审计的公司年度报表属于外部审计。集团公司的审计部门担负集团内部审计工作。内审部门可监督子公司财务工作，稽查、评价内部控制制度是否良好及企业内部执行职能的效率，同时也是监督及控制内部其他环节的必要手段。集团公司审计子公司，及时地发现、修正其中的问题，强化内部控制意识，凸显内部管理的强大控制机制作用。基于规范监督子公司经营，确保财务数据的真实性及可靠性，集团公司还要对子公司开展常规的财务收支审计工作。其中，子公司的审计由外部审计与集团内部审计两部分组成。企业集团对子公司的审计采用了许多方法，构建了一支专职的审计人员队伍，审计所属全资子公司；执行审计委员会制度；构建审计网络；单独审计子公司的一些项目，和审计制度相脱离。

（三）安排财务负责人到子公司监控日常财务

集团公司指派的财务责任人，人事关系、工资关系及薪资待遇等全部在母公司，由子公司将费用具体列出。被安排的财务负责人集中起来监督、控制子公司常规的财务会计活动，参加子公司做出的重要决策，调整母公司结构，分配资源，关键决策及技术开发等重要决算划入预算，监督及控制子公司各类预算执行情况，审查、核对子公司的财务报告，管理子公司财务人员的业务，向集团公司反映子公司资产和财务运营情况[3]。集团公司安排财务人员到子公司内部，监督及控制子公司的一些重大财务情况，将集团公司总的经营方案及目标落实到子公司，监督子公司财务会计信息的完整性及可靠性，有效保护子公司的权益。

（四）健全子公司的考核指标体系

集团公司为保障投资后获得预期回报，从以下两个方面入手：第一，合理调整投资回报率，实现资产的保值和增值。集团公司根据子公司每年的盈利状况，考虑子公司的实际情况及经营、企业可取得的效益，为各子公司制定合理的投资回报率，核算、确定各子公司的利润指标，保障子公司在资产保值的情况下实现资产增值的目标。第二，构建反映各财务指标落实的指标管理体系，健全考核及监督控制体系。其指标主要有现金比率、流动比率及不良资产。现金比率，也称之为现金余额，或者是流动负债。现金比率高低和企业的短期偿债能力表现出同增共长的关系。流动比率，指的是企业流动资产占流动负债的比值，是单一、短期变现资产偿债能力、点现金及等价物。不良资产比率，企业年终不良资产总额和年终资产总额的比值。不良资产的产生要有超过三年的不良投资、积压商品物资及应收账款。

四、结束语

总而言之，集团公司通过各种手段进行控制，以财务控制的方式实现对子公司的管理，凸显集团公司的优势。充分利用资源，发挥集团公司在市场中的优势，拓宽集团公司的规模，创造更大的经济效益，激活集团公司的活力。

参考文献：

[1]孫志岩，张晓峰.论集团公司如何加强对子公司的财务控制[J].江苏商论，2003（08）：77-78.

[2]张知.企业集团母公司对子公司财务风险控制研究[D].武汉大学，2009.

[3]夏素芳.论集团公司对子公司的财务控制[J].平顶山工学院学报，2007（05）： 61-62.

（作者单位：中国机械工业集团有限公司）