科技驱动金融服务业重构

文/沅野

科技驱动金融服务业重构

文/沅野

科技类初创企业及金融行业新进入者利用各类科技手段对传统金融行业所提供的产品及服务进行革新，提升金融服务效率，可见FinTech是从外向内升级金融服务行业。

高度数字化时代，FinTech（金融科技）的市场正在裂变。从去年的极为火爆，到今年的热度不减，FinTech市场无论是投资规模还是交易数量都继续呈现高速增长的态势。

数据显示，当前全球金融科技公司数量从2015年4月之前的800多家猛增至现在的2000多家。这些金融科技公司正在利用大数据、云计算等新兴技术重新定义人们的金融生活。

巨大长尾需求下的FinTech

作为一股新兴的革命性力量，FinTech备受追捧。除了高盛、摩根斯坦利等巨头争先投资外，谷歌、苹果等科技公司也相继进军此领域。事实上，这场金融科技革命早已从大洋彼岸席卷而来，中国FinTech如今正是方兴未艾。

Citi（花旗）此前的一份研究报告显示，中国 FinTech公司的用户数已经等同，甚至超越中国最大的银行。“主要归因于阿里、百度等科技巨头在电子商务、第三方支付、网络借贷上的努力。”该报告称。据悉，在过去一年，亚太区金融科技领域投资额的90%集中在中国，而BAT等科技巨头则参与投资了40%以上的项目。

新兴科技的推陈出新与强势资本的不断涌入让互联网色彩浓郁、用户基础强大的中国成为了金融科技发展的重镇。在市场潜力上，由于发达国家的传统金融体系较为成熟，留给金融科技发展的空间并不算大。而国内市场因为传统金融行业相对欧美国家较为落后，金融体制并不完善，金融市场仍存在着巨大的长尾需求，还存在许多传统金融机构长期覆盖不到的人群。

金融科技巨头逐鹿三大领域

FinTech不是金融服务网络化，而是强势网络公司金融化。因为传统的金融机构已形成一套标准化业务体系，在业态创新上内部动力往往不足，积重难返的窘境虽然迫使传统金融机构探索转型，但更多的还是伪金融创新。

FinTech的核心驱动力在于数据和技术。面对FinTech带来的服务升级和普惠金融的深入，高度数据化时代的金融产品将更具智能性与便捷性，互联网企业在运用大数据、云计算等新兴技术上确实已与传统的金融机构不在同一层面上。虽然银行在金融科技创新方面具备金融专业背景，但目前来看，互联网科技企业仍是金融科技的主力军。互联网科技企业将分别从投资管理、借贷与支付领域开辟三个主战场。

1.投资管理领域

在投资管理领域，金融科技主要发力在降低投资门槛和交易费用、简化投资决策流程，并保证交易的便利性和安全性上。目前来看，智能理财、智能投顾等产品已经逐渐开始进入市场。而这也是金融科技创新在投资管理领域做出变革的一个大趋势。例如，在未来的智能投顾领域，“智投”会通过特定算法，结合平台的大数据体系为用户提供免费个性化的智能投资组合。基于此，小白用户在以后也可以变身理财达人。

在智能理财领域，美国其实已经出现了一批新兴公司，例如智能投顾领域的先驱Wealthfront、Betterment，目前这两家公司管理的资产已分别达到了近30亿美元。从前年开始，国外便陆续有业界巨头进入这个行业。作为全球最大的资产管理公司，贝克莱收购了Future Advisor。高盛、嘉信理财和RBS也都开始独立开发智能投顾。

由于人们对于理财需求的日趋多元化，智能投顾从移动端切入投资管理领域，相比于传统的理财产品，其市场前景非常广阔。国内市场也开始试图从智能理财领域找到新的发展增长点。据不完全统计，国内目前宣称具有智能投顾功能及正在研发这一功能的理财平台已超过二十家，新的风口正在形成。而随着人工智能和机器算法等技术不断进步，智能理财产品也将不断优化和升级，这一切都将围绕着科技力量的角逐展开。

2.借贷领域

借贷是目前金融科技公司中占比最高的领域。传统金融机构显然已无法满足高度数字化时代人们对于金融服务的需求。借款难、审批难等繁琐复杂的借贷体验一直以来都为人们所诟病，对于众多小微企业以及个人来说，传统金融机构更是难以覆盖到。事实上，传统金融机构并非不想做出改变，但是迫于体制困局以及技术受限，很难做出彻底的变革。金融科技的到来让以前未被银行覆盖到的信贷潜在客户群体的融资需求得到了释放。其优势在于借款方式灵活简便、借款条件宽松和门槛低。

金融科技在这个领域的创新将集中在借贷程序的更便捷、更智能与更安全上，这对大数据风控提出了更高的要求。以BAT为例，技术起家的百度以“百度有钱花”切入借贷领域。目前来看，其大数据风控的数据来源集中在搜索引擎沉淀的用户数据，以及020业务数据上，在大数据的维度上更全面，其更长于在用户画像的基础上确定征信水平。其核心竞争力在于技术基因和较强的数据处理能力（比如云计算），在以数据和技术驱动的金融科技领域中，呈现出较强的后劲。

电商起家的阿里以“蚂蚁花呗”切入借贷领域，其风控体系的数据基本来自于电商平台累积的大量交易信息，比如通过阿里巴巴、淘宝、天猫、支付宝等积累的交易数据，以及卖家提供的销售数据、银行流水、水电缴纳等，作为信用评级参考的原材料，这些数据的优点在于可信用化程度高，这对于阿里在风控和定价上的更加精准有很大的帮助。

社交起家的腾讯以“微粒贷”切入借贷领域，它的优势在于用户基础以及活跃度上，可能在金融科技催生的金融生活中，社交之于金融产品而言将更具纽带作用。社交属性较强的腾讯其数据来源多为社交数据，这对于金融来说只能是补充信息，可信用化程度相对较低，其在大数据风控与精准定价方面缺乏先天优势。

3.支付领域

支付业务的核心在于高效率和低成本。支付公司通过和连锁商户的合作能快速扩大客户量。大部分支付公司致力于为商户提供界面清晰、流程简便的收款服务，支持线上、移动和线下多种场景的支付。

作为交易的最后一环，支付是众多金融产品的高频入口。对于提供支付服务的科技企业而言，占据了支付入口这个平台，就等于拿到了无法估量的消费数据。在大数据处理和数据分析如火如荼的今天，支付入口对于金融科技企业的生态布局而言具有极高的战略价值。纵观中国的移动支付市场，支付宝、微信支付、百度钱包已形成了“三国争霸”的竞争态势。从目前的市场份额来看，支付宝虽然一直稳坐支付领域的第一把交椅，但这种优势正在被一点点地蚕食。