数字货币路在何方

邓海平

如今，随着支付方式的升级，出门即使不带现金也可以完成吃饭、乘车等消费行为，流通中所需要的现金量越来越小。未来，是否可以用一种虚拟的数字货币代替纸币？这并非突发奇想，央行表示，目前对数字货币的研究已取得阶段性成果，争取早日正式发行。如果数字货币成功发行，除了百姓生活支付更为便利，对国家来说更有着提高经济交易活动透明度等多重利好。

1数学货币在研制中

央行透露，已于2014年成立专门的研究团队，对数字货币发行和业务运行框架、数字货币的关键技术、发行流通环境等进行了深入研究，目前取得了阶段性成果，并争取早日发行数字货币。

对于很多人来说，数字货币的概念可能还比较陌生。目前，数字货币并没有官方的定义，业内认为，央行所指的数字货币是人民币的电子化，当前人们所用的银行转账、余额宝等第三方支付行为均与数字货币有关。而广义的数字货币又包括非官方发行的虚拟货币，例如此前关注度较高的比特币。

这里还要提到一个新的名词“区块链技术”，它是互联网的一项新技术。数字货币以区块链技术为支撑，其特点是去中心化，即去除一个机构对货币的集中控制发行权。专家表示，通过区块链技术可以解决虚拟经济体系中的信任问题。以比特币为例，其并非依靠特定的货币机构发行，而是由网络节点的交易量计算生成，且在投人流通后是单一、留痕、可追踪的。从哪里来、到哪里去，所有的资金都非常透明。

目前人们更熟悉的数字货币的一种形式，无疑是已渗入到各个消费场景的电子支付中的电子化人民币。电子支付对人们生活的影响和颠覆无须赘述，刷卡支付、扫码支付等已经极大地缩小了纸币的使用空间，可见技术的进步已经逐渐形成倒逼纸币退场的趋势。

2金融体系的新宠

各国对数字货币的态度都在发生变化。有消息称，挪威最大的银行DNB曾呼吁政府彻底停止使用现钞。事实上，在挪威已经有数家银行关闭了部分支行的现金业务，DNB只有3家分行还设有柜台现金业务，挪威其他银行也正在逐步停止现金交易。数据显示，目前每天只有约6%的挪威人还在使用现金，其中大部分是老年人。

不仅是挪威，全球几乎都在向数字货币时代迈进。专家表示，由于以比特币为代表的数字货币不断冲击世界金融体系，包括纳斯达克股票交易所、高盛、摩登在内的很多机构开始对此投入研究。研究发现，数字货币运用的区块链技术可以给很多机构带来便利、降低成本，且有可以应用于实体经济的案例。这为更多国家和机构投资区块链技术和数字货币提供了动力。在国内，也有机构对此表现出极大的兴趣并投入研究。据了解，阿里金融宣布可能会提供基于区块链技术的云服务平台。

数字货币受到追捧和宠爱的另一个原因，是当前全球市场中没有真正的世界货币。据了解，虽然美元是目前国际使用最广泛的货币，但并非每个国家都欣然接受美元作为世界货币。专家表示，世界货币应该像黄金一样，具有去国别化的特点。数字货币甚至可以视同于金本位时代的黄金，未来有望成为互联网时代的一般等价物。

3应用空间广阔

不难看出，数字货币被寄予了厚望。业内人士表示，数字货币一旦问世，将会被应用到多个领域。从国家角度来看，数字货币的留痕和可追踪性能将提升经济交易活动的便利度和透明度。专家表示，洗钱、逃漏税等违法犯罪行为有望减少。同时，随着区块链技术的应用，将建立全国甚至全世界统一账本，让每一笔钱和每一笔交易都可以被追溯，逃漏税、洗钱行为会在监管范围内，甚至有可能实现在刷卡机上自动扣税。

对央行来说，数字货币可以降低传统纸币发行、流通的高昂成本，还能解决央行集中控制货币发行权导致的货币超发以及进而发生的通胀。专家表示，数字货币可以根据大众在交易过程中产生的实体经济交易需求，派生出一定的交易量。这种形式的数字货币可能是由区块链系统自动生成，根据交易量来发行，能避免超发造成的通胀。

此外，数字货币有助于建设全新的金融基础设施。例如，数字货币将使所有人的信用积累和档案可追溯、可获取，这对于促进信用体系建设意义重大。专家表示，数字货币推广后，从社会信用积累的角度，企业和消费者都会倾向于使用数字货币、刷卡消费，因为电子交易有数据痕迹，可以据此积累企业和个人的信用，这会成为获得银行等金融服务的依据。

4造假难，支付易

除了有助于国家监管和完善金融体系，数字货币与百姓生活更是息息相关。在实行数字货币后，市场上将很难再有假币。专家介绍，区块链的特点之一就是透明，数字货币的发行需要经过认证，很难造假。不仅如此，使用数字货币将降低金融交易成本。此前银行跨行间的结算需要收取手续费，而区块链技术下的去中心支付清算系统，将方便银行间的结算，进一步减少百姓支付的交易成本。去中心的下一步还有去中介，这将简化很多金融业务的程序，例如外汇兑换。此前外汇清算必须要通过银行等清算机构，增加了换汇成本和时间间隔，现在国际上已尝试利用区块链技术开发一种新的国际货币兑换系统，可以实现货币去中心的兑换，未来也可以实现去中介。

5推行的阻力

尽管很多国家和机构都在积极研发数字货币和区块链技术，人们对其也充满期待，但即使数字货币真正被发行，在推行过程中，依然会面临一些阻力。

从技术上来看，由于区块链属于互联网技术，所以黑客的风险需要被考虑在内。但更大的问题在于控制权。多位业内人士表示，比特币与央行欲推出的数字货币存在本质区别，比特币并非由特定货币机构发行，并且相关金融监管并未跟进，因此存在较大资金风险，但央行此次考虑推出的数字货币属于官方货币，由央行保护。也正因比特币并非由央行统一发行，所以并未得到很多国家的承认。央行所看重的是数字货币是否受控制。

此外，上述提到挪威即使作为数字货币推广较为领先的国家，依然有6%的老年人群难以脱离纸币，这无疑是各国都无法忽视的问题。专家表示，数字货币首先会面向年轻人群，在部分领域实施推广，并不会一次性地将现金流中的纸币全部变成数字货币，这需要考虑数字货币与纸币之间的协调及人们的使用意愿。

从纸币到数字货币必然需要一个适应过程，其变革的路也会很漫长，但数字货币必然会成为未来的一种发展趋势。专家表示，技术的创新会克服现实中出现的问题，就像现在到银行办业务，如果不涉及现金，大堂经理一定会推荐客户到ATM等自助设备上办理，这就是过去一段时间技术革新替代人工的很好证明。现在手机应用的操作简便快捷，未来技术还将不断更新，电子渠道和数字货币的推广将成为一种新的趋势。

收稿日期， 2016-05-18