金投手在合规的前提下合理创新

金梦媛

经历了阵痛期的网贷行业正向着规范化的方向进一步发展，而同质化严重成了企业面临的又一困境。如今，在务实业务基础的前提下，一些平台开始蓊力打造自身的品牌特色，由中建集团、北京粮油交易所等央企及大型幽企股东出资成立的国资系平台金投手正从供应链金融的业务模式出发，一步一步地打开自身的创新格局。

2012年，在宏观经济和互联网的双重影响下，P2P网贷成功被引爆，不仅平台数量迅速增长，一些企业也实现了规模的迅速扩张。这种成功并非偶然，而是经过多年探索的厚积薄发。进入2014年，P2P网贷的热度丝毫未减，但过快的成长速度和较低的行业准入门槛使得企业发展表现得良莠不齐，行业正式进入洗牌期。如今，无论是监管政策还是跑路风波，市场的每个变化都搅动着万千从业者的神经。

作为一家国资系平台，金投手金融信息服务（北京）有限公司（以下简称金投手）自上线以来不断探索自身的业务模式，并通过发挥企业优势在专业领域内寻求突破和创新。在接受本刊记者专访时，金投手CEO葛林波表示： “网贷的出现弥补了行业空白。经过阵痛期后，市场将逐渐实现规范发展。未来，网络借贷将成为中国金融体系的重要组成部分，也将成为中小企业和个人融资的主力军。在行业繁荣发展的当下，金投手希望通过自身的努力为市场建设贡献一分力量。

深耕供应链金融

自中国经济出现下行压力以来，超长的账期催生了上游企业强烈的融资需求。在此背景下，供应链金融成了不少P2P平台看好的领域和拓展的方向。供应链金融最大的特点在于从产业链条中发现信用，扎根企业、依托企业，最终做到产融结合，实现高效运转。在互联网技术被应用后，供应链金融的机制变得更加灵活，覆盖群体也更加广泛，被业内视为P2P网贷中一种可持续发展的模式。 “当下，由于我国经济增速减缓，核心企业上游的账期不断被拉长，账款催收变得越发困难。然而，只有更快地拿到资金，企业才能提升周转率，从而获取更多利润，在此背景下，中游企业和上游企业对供应链金融的需求逐渐旺盛。正是这种强烈的市场需求和平台本身的优势决定了金投手布局供应链金融的企业战略。”葛林波表示。

在经济低速发展的周期里， “资产荒”是金融机构如今普遍面临的困境，连银行业都在为寻求好的贷款企业、稳住信贷资产质量绞尽脑汁，不得不集体放缓扩张规模。而在P2P网贷行业，能够获得优质资产的企业就像是抓住了行业发展的命脉，也是在良性淘汰的洪流中有机会胜出的一类平台。“作为一家国资系平台，金投手的基因决定了我们在垂直行业中拥有比其他企业获得更多优质资产的能力。我们可以围绕股东的相关行业，利用自身的优势寻求更多的优质资产。”葛林波说， “通常，在进行资产筛选时，金投手会围绕民生及国家政策支持的行业，再从中挑选优质的龙头企业，例如基建、农业、能源、通信等行业。”

风控是金融的核心

互联网技术的应用给人们的生活带来了巨大改变，也为各行各业提供了前所未有的商机。在葛林波看来，互联网改变了很多商业规则，对金融行业来说，互联网为其更换了一种行业媒介，但并没有因为模式的变更让金融的本质发生改变。互联网金融的本质仍是金融，而金融的核心则是风控。

对P2P平台来说，风控问题不仅是监管层的重点考察方向，更是对企业自身及投资者的保障和责任。目前，根据平台的业务特点，金投手建立了一套完整的风控体系，主要包括审查及审核两大流程。在审查流程中，针对每笔业务，首先，尽调人员会对企业进行一个标准的调查过程，包括审查企业的负债率、周转率、库存量、利润率、资金流动性等，其中，供应链金融对资金的流动性要求较高，在调查过程中，会对此项数据进行重点考察；其次，考核债权企业的存续时间，以防范道德风险；最后，通过调查贸易交易背景的真实性判断其融资需求的真伪。而审核流程主要是通过风控委员会及层层审批业务结构防范内部人员的道德风险。

如今，在去担保化的趋势下，许多P2P平台开始寻找新的业务方向和增信模式， “联姻”保险公司成为其中重要的思路之一。 “除了通过在企业内部建立风控流程防范风险外，金投手还与中国人保合作，形成了‘网贷平台+保险公司的外部风控模式。目前，在为一些企业提供供应链金融服务时，金投手要求其配置履约险。一旦融资企业逾期，先由保险公司进行赔付，保证投资者的资金安全，后期再由保险公司进行追偿。”葛林波表示。

“流量+资产”的创新优势

面对当前趋于同质化的市场，创新成了P2P平台的一大探索方向，但合规始终是行业内绕不开的话题。在葛林波看来，对P2P平台来说，透明、细致的监管将是重大利好。 “从企业发展的角度来看，我们期待监管细则的尽快落地，只有明确了P2P网贷的各项职责和法律红线，平台才能在严格的范围内进行合理的创新。”葛林波说。

在移动互联网时代，用户的所有行为都将融入具体的场景中，不断挖掘和创造自身的金融场景成了P2P平台的一大进攻方向。除了把握资金端的优势，金投手也尝试向这一业务模式发力。据介绍，目前，金投手的一大重点工作是与北京联通进行合作，通过“流量+资产”的模式，打造“产业+消费-金融”的生态闭环。具体来说，就是通过供应链金融服务，解决北京联通上游的供应商企业强烈的融资需求。

此外，建立联通合约机的场景入口也是金投手创新工作中的一大亮点。 “建立了这个场景后，用户可以通过金投手平台进行合约机分期。在经过材料提交、远程面审、保险公司审查等环节后，就可以完成分期业务，满足用户的消费信贷需求。这一业务模式打造了核心企业、核心企业上游、消费者、金投手这4个角色的闭环，满足了多种交叉需求。”葛林波说， “互联网金融面向的是资产端和资金端，通过将金投手的资产端优势与联通的资金端优势结合，在创造金融场景的同时也满足了各角色用户的需求。”

“随着人们财富的逐渐增加，如何实现财富的保值增值是当前经济环境下面临的重点问题。拥有一定用户基础后，金投手将不断丰富自身的产品类型，通过为用户提供更加多样性的产品，帮助他们实现资产配置。”葛林波说， “当下的种种现象表明，智能投顾概念是很符合未来年轻人需求的一种方式。金融的本质虽然复杂，但对企业来说，让产品落地的形态更简单，减轻投资者的决策压力，才能做到以用户为核心。”如今，P2P网贷行业已经经历了一轮严格的筛选和淘汰。未来，只有那些真正规范的平台才能在市场中立足。面对互联网金融这片蓝海，金投手不断探索适合自身的发展道路，并努力提升企业在网贷领域的专业性与合规性，也期望在未来打造一站式的财富管理平台。