芝麻信用的发展现状及问题探讨

陈　铃，彭俊宁

（中南财经政法大学，湖北　武汉　430000）

芝麻信用的发展现状及问题探讨

陈铃，彭俊宁

（中南财经政法大学，湖北武汉430000）

随着“互联网+”时代的到来，互联网金融发展迅速，一批专门基于网络信用信息的大数据征信机构初步建立。2015年1月，阿里巴巴蚂蚁金服旗下的芝麻信用管理公司推出了“芝麻信用分”——国内首个个人信用评分，用以直观反映用户的信用情况，此外其还与阿里平台上众多商户以及蚂蚁微贷等进行合作，扩大芝麻信用分在个人金融和生活服务领域的应用。［1］本文通过相关调研，研究了芝麻信用在我国的发展现状，并在实际应用的基础上，提出了相关的建议，旨在为我国个人信用体系市场的发展提供有益的参考。

芝麻信用；大数据征信机构；阿里巴巴

一、芝麻信用的运作模式

1、将大数据技术和云计算技术作为征信数据采集渠道

（1）大数据技术。数据分析技术和数据抓取技术现已被互联网金融领域广泛运用，在征信方面，提供了更为丰富的数据来源、拓展了征信渠道，是我国征信体系发展的重要技术推动力。芝麻信用目前的大数据征信技术涵盖了用户的身份数据、社交数据、消费数据、行为数据等。大数据技术可以减少信息不对称，促进信用交易，有效减少逆向选择和道德风险，有利于加强制度的规制和约束。目前，阿里大数据已拥有3亿实名用户，覆盖近一半的中国网民，涵盖了购物、支付、投资、公益等在内的上百种场景数据，一天的数据量已达到PB级，可以比得上5000个国家图书馆的信息量。

（2）云计算技术。云计算技术具备超强的数据运算能力，运算速率达到每秒10万亿次，足以模拟核爆炸、预测市场发展趋势等等。芝麻信用将云计算技术与大数据技术相结合，辅助大数据功能，快速完成用户的数据处理和信用评估。主要的运用流程如图1所示。

图1　信用评估流程图

2、基于大数据、云计算技术建立互联网个人信用信息数据库［1］

与传统征信机构采集的信贷数据来源不同，芝麻信用采集的个人信用数据即评估依据更加具有广泛性、多层次、多样性。在“互联网+”背景下，大数据和云计算极大地推动了数据收集的全面性和高效性，芝麻信用数据的来源主要有以下四种，如图2所示。

（1）阿里巴巴的电商数据。阿里巴巴集团旗下有众多丰富多彩的电商平台，包括天猫、淘宝、聚划算、菜鸟网络等，它们拥有超过三亿多的用户，这些用户的基本信息、资金流动、兴趣偏好、购物行为等电商活动成为芝麻信用数据库的信息来源渠道，提供庞大的数据。与之对应，3700多万户小微企业之间和它们与用户之间的交易信息也被纳入征集范围内。

（2）蚂蚁金服公司的网络金融数据。个人交易信息数据大多来源于支付宝、余额宝、蚂蚁金服以及阿里云，其中支付宝和余额宝为芝麻信用提供主要的信息数据。

（3）与阿里巴巴集团具有合作关系的其他公共机构供给的数据。诸多公共机构，如公安网、银行系统等向芝麻信用提供当局的公开信息，包括公安、法院、工商、金融信贷等信息。此外，芝麻信用还与国内主流P2P、O2O平台开展数据交换分享的合作，为芝麻信用供给平台独家收集的用户网贷数据，拓宽了芝麻信用网络数据的广度以及深度。

（4）用户自主信息提交渠道。芝麻信用不断积极发展，开拓不同渠道，未来将会号召用户自觉提供生活上、工作上等不同信用记录，以使自己的信用等级不断提高。

图2　芝麻信用数据的来源

3、以“芝麻信用分”为核心产品提供个人信用评分服务

“芝麻信用分”是我国第一个个人信用评分系统，是计算机运用多个维度的因素和数据，通过复杂的计算模型，可以直接反映用户的信用等级。一是芝麻信用借鉴了国际上通行的信用分，来直观表达信用水平。芝麻信用分跨度是从350分到950分，分数越高代表信用状况越好。这与美国的FICO分评分（FICO模型的数据信息超过100万来源，分数跨度是在300分到850分之间，该模型主要集中在五个方面：还款的历史、信用账户的使用、信用生活的建立、信用账户的类型和新开的信用帐户）两者非常相近。二是信用评分按从低到高划分为五个等级，代表不同的信用状况，主要分为不佳、中等、良好、优秀和极好五个区间，分数越高代表客户的信用风险越小，详细见表1。三是芝麻信用分主要运用五个维度进行计算的，其中包含用户信用历史、行为偏好、履约能力、身份特质、人脉关系，不过这五个维度对信用分的影响权数是不一样的，整体得分受到任何一个维度的分数高低的影响。

表1　芝麻信用分得分区间

4、通过线上线下合作的方式推广芝麻信用评分应用

芝麻信用与阿里巴巴电商平台上诸多特约商户以及蚂蚁微贷等达成合作协议，扩大芝麻信用评分在现实生活中的应用。一是芝麻信用分数的服务范围扩大到酒店住宿、租房、租车、婚恋等场景，并提供生活、社交的针对性服务。芝麻信用分达到600分可享受无需押金的租车方式，如“车纷享”智能租车，还能先用车后付款。芝麻信用得分到600分以上的用户可以在“阿里去啊”旗下的“信用住”酒店中享受“零押金”入住等服务。二是芝麻信用分推广到个人消费金融领域，为用户提供信贷服务。“蚂蚁金服”基于芝麻信用分，发展了3款产品，即花呗、借呗以及好期贷。公司根据用户的芝麻信用分来匹配个人相应额度的消费贷款，用户可以将这些额度提现到支付宝余额。贷款金额为1千元至5万元不等，还款最长期限为12个月，贷款日利率是0.045%，随借随还。此外，许多合作也已经在芝麻信用与其他金融机构之间开展，并且协定将芝麻分纳入放贷的标准中。比如“玖富”引入芝麻信用分，分数越高，相应借款额度就越高，利率也会更低。而芝麻信用也与金融搜索平台“融360”建立合作，共同规划数据战略。

二、芝麻信用当下的盈利模式

依照国内外惯例，企业和个人查询个人征信报告是按次收费的。不过，目前还处于“测试版”的“芝麻信用”，与企业合作暂不收费。当下芝麻信用将重心放在宣传营销上，努力扩大覆盖面，为广大百姓带来免费的便利服务，力求在未来商户对“芝麻分”不断运用中意识到它的价值后，将考虑收费计划。

芝麻信用的初级构想是把查询量、数据贡献度作为征信数据查询收费的依据，即用户使用的次数越多，检验个人信用程度的数据回流量越大，对于“芝麻分”和其他信用产品（如信用报告）的有效性贡献度就越大，收费将会更便宜。

三、芝麻信用的问题分析

1、个人隐私及信息安全问题

数据来源的广泛，意味着用户信息的大量交互。随着信用评估接入用户生活的更多方面，更多的用户行为和信息将被采集，这些数据除了阿里巴巴所覆盖和管理的平台外，还有大量外部数据。目前，互联网征信刚刚起步，国内尚未出台相关规定，如何保证来自各个平台的数据和信息都被合理监管，不被外泄，是用户最担心的问题。而对芝麻信用平台来说，由于缺乏规定，部分重要数据可否被合法采集，对评估体系有着重要的影响。信息安全已成为芝麻信用目前面临也将长期面临的最主要问题。

针对这一问题，除了依靠政府尽快制定和完善网络征信相关的法律法规和技术标准，加强对互联网征信机构的监管指引，建立征信业务投诉处理机制外，作为平台本身，芝麻信用和阿里巴巴都应加强技术上的防控，与各个数据来源方达成保密协议，避免信息外泄。

2、数据的真实性和有效性问题

芝麻信用的所有评估最后都通过五个维度综合的芝麻信用分反映，但目前芝麻信用分如何评判、主要影响因素有哪些，通过何种手段可以影响信用分已经成为“公开的秘密”。而互联网的虚拟性又给数据的来源罩上了一层面纱，这使得数据造假更为可能。希望获得更高信用额度的小微企业、商家乃至个人，可能根据评分系统的要求，刻意美化数据，导致评分结果缺乏真实性。

另外，虽然芝麻信用目前数据来源非常广泛，但细究就会发现仍未跳脱“阿里体系”。换言之，芝麻信用分评估所用的数据，几乎都是来自阿里巴巴所涉及的领域，而其他领域则相对空白。那么，若用户很少在淘宝上购物或不曾使用阿里金融，芝麻信用对该类用户的信息数据采集将会变得很困难，致使评分成果不完善。

可见，芝麻信用若要更为准确地评估个人信用情况，光靠阿里巴巴系统内的互联网行为数据是不够的。若能接入央行征信系统数据、公安部门违规记录、搜索引擎数据、移动通讯数据等官方、线下数据，才能进一步确保数据的可靠性和评估结果的有效性。

3、评分体系适用性问题

目前，芝麻信用乃至整个互联网征信行业仍处在探索阶段。对一个系统是否具有适用性的评价往往需要若干个建立、验证、修正、再验证的周期才能趋于成熟。而芝麻信用目前刚刚从建立阶段进入验证阶段，体系中许多指标还需要修改、完善。并且，芝麻信用的评分采用的是互联网行为数据，而用户互联网行为和社会行为的差异可能使得传统的信用理论和算法未必适用于互联网征信，其适用性将对评估结果的准确产生影响。

而要使芝麻信用评分系统更适用，除了通过时间和信用机构的测试定期发布评估标准，提高信用评估的透明度外，也要建立信用评估投诉机制，允许对信用评价分值存在异议的客户提出申诉，加快征信机构对无效因素和数据的过滤能力，推动系统评价的进程。

4、其他技术问题

在现在的互联网行为中，有许多数据是以图片、视频、音频等格式为载体的，这类数据以现有技术难以被有效处理和消化。随着这类型数据在用户行为数据中的比例不断增加，若不能及时提高这方面技术，将对未来的数据采集造成阻碍。

四、主要结论

目前我国个人征信市场才刚刚起步，评分机构自身、政府作用、用户个人意识等方面都亟待完善。芝麻信用作为中国互联网个人征信的第一步尝试，对我国信用体系的革新与重构具有重要意义，其也已成为我国目前互联网征信的代表和标杆。纵观芝麻信用的发展历程，从2015年1月国家通过试行以来，仅用了不到一年的时间，已实现与互联网金融的多方位结合，渗透到用户生活的各个方面，充分调动了市场经济的活性，并在此过程中得到用户和各机构、行业的认可。互联网个人征信在中国发展速度之快，足见其现实意义之重。而信用评分最终需要政府的公信力做保证。为此，政府应当加快相关制度建立的步伐，与芝麻信用的发展速度相适应，有效保障用户在这场信用革命中的权益，同时也为互联网征信机构提供适宜的市场环境和政策支持，促进我国个人征信的市场化。

［1］叶文辉：大数据征信机构的运作模式及监管对策——以阿里巴巴芝麻信用为例［J］.新金融，2015（7）.

（责任编辑：胡冬梅）