影响硬币供求的因素分析及政策建议

【摘要】从2006年起，总行开始加大硬币的投放力度，逐渐减少小面额纸币的投放，以推进小面额货币的硬币化。从人行苏州中支2005年到2014年硬币投放情况来看，2012年是硬币投放的分水岭，2012年之前硬币投放量每年大幅增长，2012年达到峰值之后投放量开始逐渐减少，这与苏州市地方政府从2012年起为适应经济新常态主动调结构、惠民生、降低发展速度以及非现金支付结算方式的迅猛发展密不可分。经过我们对硬币需求状况的调查发现，硬币的需求量总体虽然减少，但在某些部门、某些时间段内还是呈现供不应求的状况，社会公众感觉硬币兑换有一定困难，硬币供求还存在结构性失衡，对此本文分析了决定硬币供求的因素和导致硬币供不应求的原因，并对解决硬币结构性供需失衡问题提出相关建议。

【关键词】硬币 经济新常态 供需失衡

一、决定硬币需求的因素分析

（一）经济飞速增长决定了硬币需求的增长

1.地方经济增长与硬币需求存在正相关关系。苏州地方经济近年来飞速发展，由于经济总量的突飞猛进，硬币投放总额一直呈现大幅持续增长的态势。2012年硬币投放21，627.5万元，比2005年5，445.8万元增长了297%，2012年苏州GDP达到12011亿元，比2005年GDP4026亿元增长了198%，2012年后苏州GDP增速明显放缓，2013年增速为9.8%，首次跌破二位数，与之对应的2013年硬币投放量同比下降了22.37%。这也佐证了硬币需求量与GDP增速变化方向大体一致，大致呈现正比例关系。

2.社会商品零售总额与硬币需求存在对应关系。商品经济的快速增长，导致硬币需求量相应增加。由于地方经济发展，人民生活水平大幅提高，苏州市全社会商品零售总额逐年增加，以超市、餐饮业、旅游业为代表的服务业成为推动经济增长的重要因素，这些行业的快速发展也影响了硬币的供求关系。

（二）非现金结算方式的应用和推广

近年来苏州市政府和各商业银行大力加强金融业务创新和非现金支付方式的建设，非现金支付手段飞速发展，电话银行、网上银行、手机银行、市民卡使用人数快速增长。中国银联最新交易数据显示，2014年银行卡跨行交易额达41.1万亿元，同比增长27.3%。目前，全国可以使用银联卡的商户、POS（刷卡机）和ATM（取款机）数量分别同比增长58%、50%和21%，非现金支付结算方式既不会引起钱款上的误差，杜绝了假币，又提高了结算效率，对居民硬币需求产生了较大的影响。据我们调查，从苏州市民卡的消费次数和消费金额来看，呈现逐年增长的态势，2014年的消费次数同比增长12.92%，消费金额增长8.96%，按2014的刷卡额计算就大约减少了硬币需求8亿元。

二、导致硬币结构性供求失衡的原因

（一）回笼渠道不畅，硬币大量沉淀

硬币虽有铸造成本低廉、流通时间长等优点，但因其笨重不易携带、清分难等缺点，造成其流通不畅。从近几年苏州市全辖硬币投放回笼情况看，2013、2014年硬币只有投放而无回笼。零售业和公共服务类企业大多出于留存硬币备日常周转的考虑，对于收入的硬币基本留存，不缴存商业银行，由此带来了大量的硬币沉淀。此外，近年来兴起了硬币收藏热，也造成了硬币回笼难。硬币收藏对于人们增加关于货币方面的知识有一定的帮助，但随着收藏人群的不断壮大，收藏数量的增长，也对硬币的流通造成了一定程度的影响。

（二）投放不均衡，导致供需失衡

调查发现，银行业金融机构为了获取或稳定大客户和优质客户，往往优先满足这些客户的需求，硬币投放也向他们倾斜，而广大小商户、居民个人的硬币兑换需求却得不到满足，造成硬币供应不均衡，小商户和居民个人的硬币需求难以得到保障。此外，金融机构从人民银行发行库领到硬币后，内部调拨、分配时常倾向于市区人流量密集的大网点，而郊区、农村等偏远地区的网点常常难以及时充足供应，造成硬币供应区域的不平衡。

（三）商业银行追求经济效益在一定程度上弱化了硬币的流通

硬币品种繁多，清分强度较大，硬币清分机具的价格和日常维修保养费用昂贵，金融机构出于成本考虑，普遍缺乏硬币清点及包装机具，金融机构网点人员手工清点硬币耗时耗力并影响其他业务的办理。而且金融机构未将硬币的回笼及兑换业务列为业绩考核内容，在金融机构注重考核的前提下，经办人员对硬币缴兑业务必然缺乏主动性和积极性，使硬币的回笼受到限制。此外，由于经济效益最大化的经营目标影响硬币原封新券投放数量。目前金融机构基本采取社会化运钞方式，由运钞公司负责现金押运。硬币由于金额小，且重量大、体积大，车辆要求高，无形中增加了金融机构的调运成本，使得商业银行不愿根据流通需要调运充足的硬币。

（四）公众对硬币的法定地位、硬币职能认识不够

社会公众对使用爱护硬币知识了解不够，加上收入和生活水平的提高，导致一些居民对硬币的处置随意性加大，一个家庭少则有几十枚硬币，多则有几百枚硬币，并且由于嫌麻烦，基本不愿意去银行业金融机构兑换。居民的存兑意识也不强，认为硬币面值小，金额不大，到银行存兑没有多大实际意义，另外由于银行业金融机构对硬币的兑换，存在着推诿的现象，对前来办理硬币兑换、存款的客户态度冷淡甚至拒绝办理，也造成公众不愿主动去银行缴兑。

三、相关政策建议

（一）加强调查研究，分析和掌握硬币流通规律，以需定投

当硬币回笼与投放基本持平的时候，人民银行投放的硬币量只需填补残损硬币回笼产生的缺口及满足市场发展所需增量即可。因此，这就要求我们认真搞好调查分析工作，密切关注地区经济发展规划、社会投资变化以及金融运行状况，充分考虑物价波动、人口变动等因素的影响以及残损币的回收比率，确定回笼与投放的平衡点，合理测算出人民银行硬币的投放量，达到硬币流通顺畅、满足市场需求的目标。另外还要定期对市场硬币流通情况进行实时监测，及时掌握辖区硬币投放、回笼新情况以及硬币流通的新变化，注重对硬币流入和流出的分析，摸清硬币流向，掌握硬币流通的变化规律，提高硬币投放回笼的预测能力，合理调整硬币供应量，以需定投。在满足市场实时需求的基础上，防止投放过多造成沉淀与积压。

（二）加大硬币机具配置，调节硬币供求

一是金融机构要加大相关设施的投入，配置硬币清分、整点、包装和鉴伪机具，减少因怕清点麻烦而拒收硬币的现象，提高硬币循环利用率，缓解硬币供需矛盾。二是金融机构要增加硬币兑换机等硬币自动兑换设备的使用。通过硬币兑换机的大量使用，有效提高硬币回笼量，使居民日常生活中沉淀的硬币重新进入正常的流通领域，在很大程度上调节硬币的供求。结合公众的兑换习惯将纸硬币双向兑换机布置在商业银行各网点、各超市上，提供免费的纸硬币双向兑换服务，调动公众自助兑换硬币的积极性，这样可达到硬币投放、回笼双赢的效果。

（三）努力拓展硬币流通渠道

目前，我市硬币的使用大户主要有超市、农贸市场、公交公司等。其中超市与农贸市场是硬币的投放大户，公交公司是回笼大户，硬币投放与回笼呈现明显的单向特征，缺乏有效的调剂中介。因此央行要积极引导、组织金融机构做好硬币供需双方的调剂工作，指导金融机构建立小面额硬币信息交流平台，让硬币紧缺企业与富余企业互通有无，有效解决硬币积压和紧缺的双重矛盾，解决硬币供求不平衡的难题。

（四）优化金融服务，加快硬币回笼速度

一是转变金融机构经营理念。针对目前金融机构营业网点柜员兑换硬币等小面额货币残损券积极性不高等问题，建议金融机构转变经营理念，将残损币、硬币的兑换服务作为提升自身形象、为客户提供优质服务、特色服务的契机，努力提升服务质量和服务水平。金融机构要加强柜面人员的职业道德教育，让柜面人员牢记金融机构承担着为公众无偿兑换零钱的义务，肩负起自身的社会责任，在工作中推行“首兑负责制”，杜绝金融机构不予兑换硬币或相互推诿的情况。

二是设立硬币调剂中心和兑换点，方便公众兑换硬币，各金融机构应根据具体实际和客户群特点，设立区域性硬币调剂中心。同时，各营业网点也可以在节假日如春节、元旦前夕硬币需求量大的特定时点，在人流量密集、交通方便的地区设置硬币兑换点，集中办理硬币兑换业务，满足人民群众小额支付的需要。

（五）人民银行要加强对商业银行监督力度，促使金融机构履行社会职责

一是人民银行根据市场硬币流通状况，建立硬币券别搭配机制，合理搭配投放硬币原封新券。针对目前金融机构偏好提取大面额人民币的现状，在金融机构提取大面额人民币时，搭配一定比例的硬币，通过强制搭配的方式，使市场中流通的人民币在保证总量供应的同时，也能保证券别合理。二是加强对金融机构硬币兑换服务的引导和检查。人民银行要制定商业银行硬币兑换工作的相关制度和办法，规范金融机构营业网点兑换硬币行为，督促金融机构履行好自身的社会责任。

（六）加快面向企业和居民的支付工具创新，完善非现金支付体系

银行业金融机构作为支付服务的主力军，应充分依托现代化支付系统的服务网络优势，结合地区实际加大非现金支付工具创新力度。要不断开发面向单位和个人客户群体的新的支付产品。如根据电子商务的发展和支付服务市场细分的要求，完善网上支付、移动支付、电话支付等新型支付手段，开发适合城镇和农村经济社会特点的支付工具，满足各个阶层、各类群体的支付需求。还要加大服务创新力度，增强支付产品营销能力。采取优惠措施加快发展中小特约商户，提高特约商户的普及率，鼓励客户使用非现金支付工具，加大使用银行卡的优惠力度，提高持卡消费率。大力开发和推广多用途小额电子支付工具。

作者简介：谢晋东（1971-），男，汉族，江苏苏州人，毕业于南京大学，任职于中国人民银行苏州中心支行，研究方向：金融学。