农商银行不良贷款处置经验

崔钧　李洪兵　石弦

我国经济进入新常态，随着供给侧结构性改革的不断深入，“三去一降一补”的落实和推进，商业银行不良贷款率已经连续13个季度上升，到2016年6月末，全国商业银行不良贷款率已经达到1.81%。从全国经济情况和不良贷款整体情况分析，不良贷款形势严峻，农村金融机构改革先行者中的农商银行整体不良贷款率自2013年以来连续上升，从2013年的1.67%上升到2015年的2.48%。但北京农商银行的不良贷款率持续下降，取得了令人刮目相看的成绩。截至2016年6月末，北京农商银行不良贷款率为0.87%，拨备覆盖率398.36%，继续保持了效益、规模、质量协调并进的良好态势。同时，北京农商银行还获得包括监管评级二级、北京“银行业金融机构综合评价”A等银行等在内的诸多荣誉，整体品牌形象迈上了较高层次。

不良贷款处置的基本过程及经验总结

北京农商银行改制成立于2005年10月19日，是国务院批准组建的首家省级股份制农村商业银行，2005年底五级不良贷款余额为95.4亿元，不良率为17.5%，为同期全国商业银行平均不良率（8.6%）的2倍多。

经过10年的不良资产处置，特别是2013年以来，北京农商银行在不良资产处置取得了不俗的成绩，2015年年末，北京农商银行不良贷款余额为25.27亿元，不良率为0.98%，比同期农村商业银行平均不良贷款率2.48%低1.5个百分点，比同期全国商业银行平均不良贷款率1.67%低0.69个百分点，甚至比同期16家上市银行平均不良贷款率的1.47%还低0.49个百分点。十年来北京农商银行不良贷款余额及不良率详细情况见图1和图2。

在目前商业银行因经济下行、企业效益下滑、资本市场下挫等多重压力而整体风险控制难度加大的背景下，北京农商银行经营质量稳健向好，抗风险能力显著增强。本文从三个阶段对不良贷款处置情况进行回顾及总结经验。

集中清收保全阶段

针对不良资产处置任务重、支行专业清收人员、法律人才缺乏的现状，成立之初北京农商银行确立了不良贷款处置的原则，即“现金清收一批，以资抵债一批，重组转化一批，呆账核销一批”。风险资产处置部门集中管理全行不良资产，部门内成立了不良贷款清收组、抵债资产管理组、法律组等，全方位开展系列清收活动。风险资产处置部可优先选择支行不良资产进行处置，支行协助处置。绩效奖励分配倾向风险处置部，支行奖励相对较小。风险处置部又将奖励按照部门领导、组长、队员不同的权重分配到人，奖励到位，充分调动了清收保全工作的积极性。2006年至2008年的三年间，现金收回15.93亿元，以资抵债14.39亿元，重组转化20.83亿元，呆账核销19.28亿元，五级不良率从2005年年末的17.5%快速下降到了2008年年末的4.9%。

由于时间紧迫，北京农商银行在快速处置不良过程中也存在些问题，突出表现为重组转化的不良贷款风险未得到实质化解、接收的部分抵债资产存在产权瑕疵难以过户或快速处置等。

督导清收保全阶段

2009年起北京农商银行进一步严格了借新还旧贷款的管理，大量的转据方式存在的贷款信用风险陆续暴露。2009年当年新增不良贷款迅速增加至42.45亿元，五级不良率达7.5%。

面对新形势，北京农商银行不良资产处置思路由快速处置转变为“增资扩股股东置换，以提高资产质量为工作主线，以强化管理、防范风险为重点”，大力推动诉讼现金清收，严控转化条件，严控利用抵债方式化解不良，严控抵债资产无损失处置，利用自主核销政策用税后利润化解历史久远的涉农小微不良贷款。2009年至2013年，共计现金收回不良贷款47.46亿元，以资抵债收回0.80亿元，重组转化不良2.78亿元，呆账核销10.91亿元，股东出资置换51.92亿元。2013年年末，五级不良贷款余额下降至40.34亿元，不良率为1.71%，接近同期农村商业银行平均不良贷款率1.67%水平。为应对2008年金融危机对信贷资产质量的影响，北京农商银行要求资产保全前移风险关口，与前台部门共同配合，提前介入潜在和新增四级不良贷款，与资产管理公司等第三方合作处置不良资产，陆续化解了潜在和问题类贷款162.67亿元，改善了整体信贷资产质量。

同时，为解决历史遗留问题，减少资源占用，北京农商银行还在2012～2013年组织了全行表外应收利息清理工作，累计清理全行历年挂账无本金的贷款表外应收利息（含复利）和因接收和处置抵债资产而形成的表外应收利息共计28.51亿元。

全面清收保全阶段

为加快不良资产的处置，北京农商银行不良资产处置进入全面清收保全阶段。本着“有效保全债权、加快处置资产、依法诉讼维权、尽职法律事务”的工作思路，客观求实、突破创新、勇于担当，着力解决历史遗留问题，积极组织开展不良资产清收压降工作。

在做好现金清收、诉讼追偿等传统处置方式基础上，坚持“多条腿走路”。针对一些财产线索少、因涉及刑事案件导致诉讼推进困难或受地方政府干预明显的大额疑难不良贷款项目，采取“批量转让处置”的新思路。2013～2015年，批量处置表内不良贷款14亿元，为新增不良贷款腾空间，有效降低了全行不良率，连续维持1%以下不良率的良好局面。

为快速化解历史遗留问题，降低管理成本，减少系统资源占用，共对33.98亿元表外不良贷款与存量不良贷款进行了打包批量处置。同时，积极落实财政部贷款减免政策精神，严格按照有关规定，推动零余额欠息存量贷款和表外贷款通过减免方式收回本息。

面对经营利润增长缓慢的形势，北京农商银行提出了“向表外要效益”的要求，加大表外不良贷款清收力度，共计收回现金近3亿元，实现了良好的预期效果。随着北京农商银行不良贷款率连续2年保持在1%以下的历史最好局面，至此北京农商银行十年来不良资产处置攻坚工作基本结束。

经验总结

一是保全清收部门应提前介入，从问题类贷款开始着手处置，避免到期逾期后才开始处置，贻误最佳处置时机；二是充分研究和利用现有政策，最大限度依法合规利用现有不良化解政策，比如原值转让、批量转让、自主核销政策、贷款减免政策；三是严格做好不良贷款基础管理工作，广泛查找有效财产线索，充分利用信贷系统或者类似手段梳理出本行内关联企业关联授信情况，根据关联户实际财产状况，对关联户制定统一的一揽子清收处置政策；四是做好不良贷款处置档案工作，为市场处置提供基础档案和依法合规尽职清收证明；五是灵活采用集中处置、分散处置、总支督导不良资产处置策略，合理安排绩效奖励分配；六是坚持“不惟大小，只惟优劣”的信贷管理原则，严格准入管理，加强贷中、贷后管理，严格控制新增不良贷款，从根本上解决“前清后溢”的问题。

当前农商银行资产质量面临的新挑战

目前中国经济进入“新常态”和“三期叠加”特殊时期，经济下行压力较大，实体经济普遍低迷。供给侧结构性改革正在推进，“三去一降一补”政策正在实施，产能过剩行业即将被大力整顿。而农商银行刚改制不久，还未充分化解历史包袱，也未建立起完善的风险防控和化解机制。如今面临经济下行的严峻形势，农商银行资产质量整体面临下行趋势。

当前经济下行的压力已经越来越多反映到农商银行信贷资产质量上，突出表现就是自2013年以来农商银行不良贷款比率的持续“上升”。详细情况见图3。

钢铁、煤炭、平板玻璃、水泥、电解铝、船舶、光伏、风电、石化产业等九大产能过剩行业，随着中央“三去一降一补”政策的实施，将陆续暴露风险。而农商银行贷款集中度高，风险分散手段有限，未来不良贷款的形势将更加严峻。

更多的竞争主体进入农村进入领域，以网络金融、移动金融为代表的新金融发展势头迅猛，民营银行准入逐步放开，券商、基金、保险、信托、资产管理公司等非银行金融机构不断侵蚀农商行业务领域，风险博弈频率和难度均不同程度提高，无形中加大了风险管控能力。

通过各方的艰苦努力，农村信用社在短短的十几年内，将60余年以来的一些历史积弊在改制重组过程中进行了清除，取得了历史性跨越，但由于弱质性和高风险性“三农”市场定位，也决定了农村商业银行贷款的高风险性和不良贷款清收降压工作的反复性与艰巨性。因而，存在潜在隐形不良贷款随时有反弹的可能。

有效处置农商银行不良资产的新方式

在充分利用好诉讼清收、重组转化、以资抵债等传统清收手段的前提下，创新处置方式，多措并举，齐抓共管降不良。

采用信贷资产收益权转让处置不良资产。银行通过对于未来的现金流和回收状态的测试情况，将由此产生的未来收益权流转给其他机构，可实现不良资产的提前变现。目前监管机构已确定了不良资产收益权转让试点机构名单，包括银行和信托公司。

尝试不良资产证券化。随着监管政策的放松，时隔八年之后，不良资产证券化正式启动，不良资产证券化产品已于2016年上半年推出，四款证券化产品均获得了超额认购，中国农业银行即将推出30亿元不良资产证券化产品。这一方式可以实现不良资产快速剥离，快速实现大量不良资产的处置变现，改善信贷资产整体质量。

广泛采用互联网处置平台处置不良资产。2012年，淘宝网首度推出了网络司法拍卖服务。2014年，淘宝网资产处置平台引入了多家股份制银行分行入驻出售不良资产。2015年不良资产处置四大资产管理均涉猎互联网处置平台，信达、华融、长城控股纷纷加入淘宝拍卖处置平台，东方资产旗下全资互联网金融平台——东方汇也在积极尝试布局不良资产产品相关业务。目前，淘宝资产处置平台已成为法院拍卖、银行、资产管理公司、交易所、拍卖行、海关、城管等各种类型机构处置资产的综合性资产处置平台。借助互联网平台，不良资产的处置方、投资方、第三方中介等各类市场主体，可以最大限度地减少信息不对称，最大限度地降低交流互动受时间、地域等因素的限制，最大限度地实现市场资源的自动匹配。北京农商银行自2015年以来也在尝试通过北金所、淘宝网等不良资产处置平台处置了五宗瑕疵类抵债资产，交易金额达6亿多元。

利用好地方资产管理公司的优势。自2013年11月28日银监会发布《关于地方资产管理公司开展金融企业不良资产批量收购处置业务资质认可条件等有关问题的通知》以来，地方资产管理公司数量已超过20家。从这些地方资产管理公司股东情况看，主导方多为地方财政局及所属金控集团。地方资产管理公司成立于地方，股东主要来自于地方，同地方政府保持持续紧密关系，熟悉当地情况，协调处置地区产业群、提升产能过剩资产质量、化解地方债务风险等方面具有一定优势。农商银行本身也是地方性银行，跟地方关系密切，跟地方资产管理公司合作处置不良资产，将更能发挥不良资产处置优势。

利用贷款减免政策解决历史遗留不良资产。农商银行来自于各地农村信用社。各地农村信用社历史上存在着不少历史遗留不良资产。为化解历史遗留不良资产，净化各地的信用环境，改善银政关系，可妥善有序利用贷款减免政策。

（作者单位：北京农商银行，崔钧系该行副行长）