项目投资估算在J公司中的应用

徐斌

摘 要：投资估算是项目成本控制中的首要环节，是建设工程造价的最高限额，是项目投资决策的重要依据，也是设计概算造价的控制指标。对于项目建设前期阶段乃至整个项目都起着至关重要的作用。本文简单介绍了投资估算概念与内容以及当前使用的主要投资估算方法，分析探讨如何对企业投资项目进行估算并有效地控制成本，从而达到积蓄财力，增强企业竞争力的目的。

关键词：成本控制 投资估算 项目管理

2015我国全年国内生产总值（GDP）67.67万亿元，在世界排名第二，仅次于超级大国美国。作为世界经济的重要引擎，我国近年来持续实行积极稳健的财政貨币政策，全国资产投资一直保持着高速增长，为世界经济的复苏以及平稳发展做出了杰出贡献。其中工程建设项目占了相当大的比重。在国内的建设项目中，“三超”显现屡见不鲜。企业对投资的控制和管理往往进入一个误区，把控制的重点放在建设的实施阶段，注重工程的承包价、变更造价以及结算造价，而忽略了在工程立项阶段、设计阶段的造价估算。然而这恰与近代研究成果南辕北辙，实施阶段的投资控制只影响了项目投资的5%-25%，而在设计阶段，其影响则达到了35%-75%，在投资决策阶段其影响更可高达75%-95%。因此，作为项目可行性研究的一项重要内容，研究如何科学有效地进行工程项目投资估算的问题是十分必要且有现实意义的。

一、项目投资估算的概念及内容

1.项目投资估算的概念。在我国，投资估算主要是指贯穿于决策过程的工程造价行为，其中包括项目规划阶段的投资估算、项目建议书阶段的投资估算、初步可行性阶段的投资估算、详细可行性阶段的投资估算四个阶段。在国外，如英、美等国，对一个建设项目从开发设想直至施工图设计阶段，在这期间对项目投资的估算均称之为估算。按照不同设计深度、不同技术条件和不同的估算精度，英、美等国把建设项目投资估算分为五个阶段：投资设想阶段的投资估算、投资机会研究阶段的投资估算、项目初步可行性研究阶段的投资估算、项目详细可行性研究阶段的投资估算、工程设计阶段投资估算。

2.项目投资估算的内容。建设项目投资广义来讲是指建设单位在项目建设期与筹建期间所花费的全部费用。它包括固定资产投资估算、流动资金估算和建设期利息估算三部分。固定资产投资即是我们所说的工程造价，其投资估算内容按照费用的性质划分，包括建筑安装工程费、设备及工器具购置费、工程建设其它费（不含流动资金）、预备费等。流动资金是指生产经营性项目投产后，用于购买原材料、燃料、支付工资及其他经营费用等所需的周转资金。流动资金是伴随着固定资产投资发生的长期占用的流动资产投资，也即财务中的营运资金。狭义上来说，一般指进行某项工程建设所花费的全部费用，即该工程项目有计划地进行固定资产再生产、形成相应的无形资产和铺底流动资金的一次性费用总和。主要包括设备工具购置费、建筑安装工程投资和工程建设其他投资。

如下图所示。

二、项目成本估算的目标及影响因素

1.项目成本估算的目标。常见的投资估算模式有两种。一种是在明确项目建设必须达到的标准条件下，估算有多少资金；另一种是在投资限制的条件下，估算项目建设的规模与标准。而在J公司，通常为两种模式相结合，即首先存在一定的需求标准，对项目投资进行初步地估算，而后在投资限制条件下不断完善建设目标标准。在项目中有机地结合技术和经济，通过技术比较、经济分析和效果评价，建立起技术先进和经济合理的对立统一关系。为了满足项目不同阶段要求，在J公司的实际管理中，随着项目的推进，成本估算起到的作用不同，其精度从规划阶段的±30%，到可行性研究阶段的±10%，逐步提高。

A.项目规划阶段的投资估算阶段。精度要求±30%，主要作用：1.根据规划的规模与标准，粗估项目所需投资额；2.作为否定项目或决定是否进行深入研究依据；B.建议书阶段的投资估算±30%之内，主要作用：1.作为审批项目建议书的依据，2.作为否定或判断项目是否需要进行后续阶段的工作的依据；C.可行性研究阶段的投资估算。精度±20%之内，主要作用：作为是否可行的判断依据；D.评审阶段投资估算±10%之内，主要作用：1.决定项目是否可行，2.可作为项目年度投资计划的依据。

2.项目成本估算的影响因素。对于投资项目来说，越大越复杂的项目影响的因素也就越多，不可预见性越强，估算难度越大。小而简单的项目则反之。综合来看，主要包括以下两大方面。宏观因素。主要指由国家的宏观环境所带来的影响，如国家的政治、经济政策变动等，企业无法控制，然而影响却十分巨大。具体来说譬如地区工程造价指数，工程造价信息的变动，法规变化等等。微观因素。主要由企业本身造成，通过企业自身的管理措施能够有效地控制并消除影响。譬如项目本身的技术经济指标，项目估算人员的知识经验、编制水平，企业内部的周转流程等。

三、项目成本估算方法工具简介

发达国家对工程项目投资估算的研究，开始于英国工程造价信息服务部于1962年提出的BCIS模型，随着研究的不断深入，众多先进企业和组织都相继建立了适合自身的模型。这些模型大致分为两类，一类是采用计算机模拟技术建立估算模型，确定工程造价落在某个区间的概率，通过先验概率和随即数得出某项的实际工程造价。第二类是采用人工智能和知识库技术，建立项目工程造价估算专家系统，依靠专家知识进行造价估算。

在此，笔者选取国内最常见的几种方法进行简单介绍和比较。

四、项目成本估算方法的具体应用

在上述估算方法中，定额估算法最为广大企业所熟知和运用。为了克服定额法的不足，J公司在建设项目中，结合了定额法、卖方投标法、类比估算法、专家判断法等进行综合运用。流程如下：项目规划建议--供应商初步方案制作--标书制作--多方招标咨询--综合评标授标--项目执行。

具体步骤说明如下。

1.项目规划。结合企业自身项目需求，进行早期规划，制定相应技术指标。运用类比估算法、专家判断法得到规划建议阶段的投资估算。

2.供应商初步报价方案制作。依据项目规划标准、指标，供应商结合项目实际情况，做出初步设计方案及评估。在此，J公司结合卖方招标法得到了可行性研究阶段的投资估算。

3.标书制作。完善规划标准、项目需求，制定统一定额报价模板。

4.多方招标询价。结合定额法、卖方招标法得到评审阶段投资估算，据此决定项目是否可行，是否纳年度投资计划。

5.综合评标授标。根据最终招标评议结果，J公司综合考量技术和经济，通过技术比较、经济分析和效果评价得出最优方案，予以授标。

6.项目执行。

参考文献：

[1] 刘钟莹，工程估价，东南大学出版社，2002.8.

[2]全国造价工程师执业资格考试培训教材编审委员会：工程造价管理基础理论与相关法规，中国计划出版社，2003.

[3]刘钟莹，徐红. 建筑工程造价与投标报价，东南大学出版社，2002.8.