设立自贸区的背景、意义及对商业银行的影响

中国人民财产保险股份有限公司 林凡

设立自贸区的背景、意义及对商业银行的影响

中国人民财产保险股份有限公司 林凡

为了带动我国自贸区的发展，2013年9月27日，国务院印发中国(上海)自由贸易试验区总体方案；9月29日，中国(上海)自由贸易试验区正式挂牌。36家中外企业获颁证照，首批进驻自贸区；银监会、证监会、保监会等相关监管部门当日也发布了支持自贸区发展的若干政策通知。那么，上海自贸区的设立基于什么样的背景？有何意义？以及对商业银行有什么样的影响？本文就以上问题做了简要分析。

自贸区 银行 在案金融

1　设立自贸区的背景

1.1政策背景：国家层面的高度重视

自贸区经济的发展关系到我国国民经济水平以及我国经济在国际环境中的影响力和竞争力。国家政府为了鼓励和促进自贸区的发展，对自贸区提出有利的税收政策，以保障自贸区经济的稳定发展。2003年底，保税区分化发展的建议被提出，开始计划区域试点发展，加快了经济区域体制的转型。2005年之后，一些经济高速发展的区域开始像国务院及各部委提交保税区向自由贸易区转型的建议。如上海、深圳、天津、成渝等地区，国家政府也积极回馈地区的建议，对这些地区进行调研，确保地区转型的必要。2009年，上海自贸区开始初步建立，并于次年11月，国家发改委以及国务院发展研究中心等相关的部门对上海设立的自由贸易园区进行实地调研。直至2011年，上海自由贸易区被明确提上日程，于2011年11月，明确确定转型信息。

1.2历史背景：入世开放的红利突显

对于中国而言，进入世界贸易体系范围之内的好处是显而易见的，2001年中国进入WTO后，经济增长进入了新的一轮腾飞时期，而其中由于入世所带来的进出口贸易效应更是突显，2001年之前，我国的进出口贸易总额与GDP之比基本在40%以内，而入世之后，其占比快速上升，最高时达到了65.2%，增长速度基本维持在20%左右。除了GDP，还带动了大量的就业、税收收入提高等方面的发展。相比之下，由于中国的入世，廉价的“中国制造”和“世界工厂”地位，比较严重地冲击了发达国家的制造业企业，经济增速相对下降，以美国为例，2001年之前的8年，GDP的平均增速在4%左右，2001年之后的8年，GDP的平均增速只有2.16%，下降的幅度比较明显。

1.3国际背景：全球经济不景气，发达国家构建新的贸易壁垒

2008年金融危机之后，全球经济发展不景气，发达国家表现尤为明显，因此，以美国为首的发达国家进行新的大规模贸易准入谈判，对部分发展中国家构建新的贸易壁垒。2008年9月，美国总统奥巴马为了推行自己的贸易议题，决定参与TPP(跨太平洋伙伴关系协议)谈判，并且对TPP谈判进行全方位的主导，把清洁能源等新兴行业的推广、商品的服务出后、制造业的发展、知识产权的保护等作为会议重点强调的内容。2013年6月，在伦敦召开了八国集团领导人峰会，作为以美欧为主导的会议，其谈判的重点和内容直接影响到世界贸易的标准、格局和规则，特别是对新兴国家而言，处于谈判中的进攻性地位，一旦谈判顺利完成，则有可能直接造成这些国家被排除于国际贸易体系，使包括中国在内的这些新兴国家面临着严重的经济发展危机。

1.4现实背景：中国改革发展的内生需求

市场经济体制改革，国际需求的饱和以及劳动力成长的增加，都带动了产业结构的转型。中国经济要想取得持续、稳定的增加就不能只单纯地依靠国外贸易，而是要将经济中心转为国内市场，提高国内市场资源的开发率和经济发展效率，解决耗能大、效率低、资源浪费等一些严重的经济发展问题，将粗放型经济发展模式向集约型转变，以提高经济增长的质量和效益，打破当前我国经济发展的尴尬局面，实现产业、资源、环境等各方面的优化配置，自贸区的建立显得很有必要且顺其自然。

2　设立自贸区的意义

国务院常务会议强调，设立自贸区是为了带动我国产业体制的转型，促进经济的发展，是顺应了经济全球化发展的趋势，同时也是我国实行积极主动的对外贸易的重要手段。加强对自贸区的重视度，积极地推动自贸区的发展，以区域经济带动整体经济的增强，使我国市场经济形成一个良性的循环，以保证我国经济稳定和可持续发展，实现各地区共同发展。这种发展模式，一方面拓展了我国经济增长的空间，为我国经济的发展创造了更多的可能性；另一方面，增强了我国在国际市场上的竞争力和影响力，为我国对外发展打下基础。总体而言，设立自贸区的意义主要可以表现在以下的几个方面：(1)意味着“中国经济升级版”正式启动；(2)意味着全国性的改革开始破局；(3)是意味着目前全球贸易投资规则的重构。

上海自由贸易试验区项目被赋予的意义之重，在中国有可能启动加入TPP(跨太平洋战略经济伙伴协议)谈判的背景下，决策层已开始考虑将上海自由贸易试验区作为中国加入TPP后首个对外开放窗口。

3　自贸区金融政策对商业银行的影响

从一行三会等监管当局发布的监管政策来看，其对本地银行业的影响主要体现在以下几个方面。

3.1利率市场化的影响

目前国内正处在利率市场化的过程当中，但是还没有进行到实质性的一步，即人民币存款利率的市场化。而自贸区方案中明确表示，在区内将施行利率市场化，这将对本地的银行业产生较大的影响，改变商业银行以往的竞争模式，冲击商业银行的盈利能力，加大了银行的利率风险，这些都对银行的市场竞争能力、风险利率定价的水平等提出了更高的要求。

3.2人民币资本项目可兑换的影响

相关政策中明确提到“条件成熟时，自贸区账户内本外币资金可自由兑换”。人民币资本项目的自由兑换，对应汇率的自由变动，银行在提供汇兑等涉及外汇方面的服务时，会面临较大的汇率波动风险。而且未来会有大量的外资企业入区发展，本外币的兑换、结算量都会大幅度的增加，这就需要本地银行切实提高自身的汇率管理水平。

3.3其他竞争对手的影响

在自贸区内允许外资银行、中外合资银行、有限牌照银行的存在，对本地中资银行的影响最明显，属于直接的竞争对手，而且外资银行无论在管理体制、服务理念、操作水平等方面都全面超过本地的中资银行，因此短期内，本地银行业面临较大的竞争压力，只有努力提高自身的服务理念和水平，才有可能在竞争中处于较有利的位置。

3.4在岸金融业务的影响

2013年12月4日，也就是在央行《关于金融支持中国(上海)自由贸易试验区建设的意见》出台后的第二天，中国人民银行上海分行行长张新解释道：“人民银行在试验区内组织开展的金融业务都是在岸业务，这些业务近年来在全国各地都有所开展，只是试验区内的开放程度更高、市场化程度更高，更加体现了三中全会提出的减少行政管制、让市场在资源配置中起决定作用的要求。”从中可以看出，在自贸区内开展的金融业务基本都属于在岸金融业务，以往由于受外债管控、资本项下资金流动管制等影响，在岸金融业务量相对较小，如今，在自贸区内，“居民自由贸易 账户与境外账户、境内区外的非居民账户、非居民自由贸易账户以及其他居民自由贸易账户之间的资金可自由划转。”

一方面，随着相关税收政策等优惠、开放的政策实施，更多的外资实体企业会选择入区建立分支机构以扩大在华的贸易、服务等行为；另一方面，随着资本项下的管制进一步放开，会有更多的外资通过自贸区账户进入国内的资本市场进行投资等交易行为。无论是哪个方面的行为，其涉及的金融业务基本都属于在岸金融业务，由于自贸区的性质，这种在岸金融业务无论是从种类还是数量上都会有较大幅度的增长，因此，银行需要把握住这样的机遇，积极开展各项在岸金融业务，首先，可以扩大银行的客户基础，增加银行的利润；其次，积累宝贵的业务经验，未来随着自贸区范围在全国进一步扩大，可以给异地的银行提供宝贵的业务经验借鉴。除此之外，由于很多相关的政策在全国范围内是第一次实施，相应的细则还不甚明朗，部分政策还不够完善，银行在其中开展业务需要更加注重风险的把控，不能出现违反合规性等风险行为，这也对银行的内部控制机制提出了更高的要求。

[1] 刘卫卫.上海自贸区对上海楼市的影响[J].中国房地产,2013 (11).

[2] 陈忠谦.国际商事仲裁实践新趋势与发展探讨[J].仲裁研究, 2014(02).

F832

A

2096-0298(2016)10(b)-030-02