编制西藏区域金融风险分布图的路径探索

向雪玲 尼玛潘多 伍金丹增 张保全

摘要：文章以制图综合理论、金融树理论、金融风险理论等理论为基础，借鉴产业景气程度分布图和地质灾害风险分布图的具体制作方法，探索金融风险分布图制作的一般理论和方法，在此基础上，尝试制作西藏自治区的区域金融风险分布图，并以此图为例分析辖区金融风险分布的特点、一般性规律以及呈现这种规律的原因，找出确定地区风险等级的决定性因素，最后举例说明金融风险分布图的具体应用方法和使用价值。

关键词：西藏；金融风险；分布图；途径

一、编制西藏区域金融风险分布图的意义

目前国内关于区域金融风险分布图的概念并不明确。为明确研究方向，本文先对此概念进行界定。“区域金融风险分布图”这个词条中主要有三个关键词，一是区域，二是金融风险，三是分布图。其中分布图是核心，区域和金融风险是对分布图的修辞和限定。分布图是指某一项事物或某种特征在时间或空间上所处位置的展示图表。金融风险这个词界定了需要展示的主体是金融风险，区域这个词界定了所要表现的是金融风险在特定时间范围内的空间分布特点。西藏区域金融风险分布图将通过地图方式展示目前西藏金融风险分布的地理特点。

通过分析西藏金融风险分布的地理特点，可以探究西藏金融风险成因，划分重点监控区域，预测未来2～5年风险多发领域的地理特点，给金融稳定监管工作提供有益参考。

二、区域金融风险分布图的基本构图原理

（一）区域金融风险分布图编制方法的基本框架构建原理

本文以制图综合理论为基础。该理论认为所谓制图是指依据地图的用途和特点，以概括、抽象的形式反映制图对象带有规律性的类型特征和典型特点，对于非主要目的和次要的非本质特征进行舍弃。制图的目的在于突出类型特征、抽象基本规律、清晰传递信息。

（二）主要理论来源与应用

金融树理论：该理论由国际著名金融学家丁大卫教授提出，认为金融业的健康以农业、工业健康发展为基础，农业相当于树根、工业相当于树干。本文在金融风险等级评价体系中参考了该理论的论述确定了参与打分项目和各项目的权重。

金融脆弱性理论：金融脆弱性概念产生于20世纪80年代初，但是其研究可以追溯到费雪和凯恩斯，该理论认为金融业固有的高负债经营特征使金融业易受到监管疏漏、道德风险、经济周期波动、国内外经济环境变化等冲击导致经济危机、债务危机、企业破产、物价飞涨或通货紧缩、失业等。本文借鉴此理论，在风险打分过程中根据经济周期、债务危机等情况对总分进行增减；同时也将理论中涉及的银行不良资产、监管漏洞等情况作为评分占比的重要依据。

金融风险测度理论：本文测度金融机构风险主要采用国际标准风险管理工具VAR中的主要技术指标，该指标已被巴赛尔银行监督委员会、美国联邦储备委员会等机构广泛采用。本文在银行业金融机构风险考察中以VAR技术指标的得分情况作为主要打分依据。

三、西藏区域金融风险图绘制实证

（一）根据西藏各地市得分情况测度评价风险等级

在辖区内根据行政区划，按照基本打分方法分别对各地区金融稳健程度按百分制进行打分。

（二）绘制原始数据地图

1. 空白地图的选择和使用

空白地图的选择应遵行尽量剔除干扰因素的原则，地图中不应有道路、自然景观、矿场等其他标示，本文选择西藏自治行政区划图作为绘图基础，但是在分析地图时可以参考交通图、矿产资源分布图等进行对比分析。

2. 数据的可视化填充

选择风险标示颜色时要符合社会公众对色彩的感知。本文采用的色彩标示法参照了美国气象预警的色彩标示方法，各风险等级采用了不同色温差别的颜色进行标示，颜色之间容易区分不会误读。同时不同的风险等级也对应了不同的监管建议。最后根据《风险等级标示规范表》将各区域风险等级对应颜色分别填充到地图上。从风险等级评价结果来看虽然各地区得分各有高低但是风险等级均在良好以上，说明在不考虑外部因素、突发事件和不可抗力等情况下，西藏自治区内整体金融状况较好、风险较低。

2. 根据宏观环境和特殊事件调整风险等级

目前全球经济处于调整阶段，根据调整标准结合实际情况所有地区得分下调7分；那曲地区对虫草依赖过大近年产业处于下降阶段得分下调6分；日喀则樟木口岸两年内发生较大规模地震扣减4分。

3. 风险等级变化原因分析

从最终结果看，虽然部分地市出现了风险等级下降情况但是其得分均在安全线以上，西藏自治区金融风险总体是安全可控的。

从4个风险等级为安全的地市的分数调整情况看，所有7个地市都因为国内外经济下行压力被扣掉了7分。日喀则因为樟木口岸地震扣了4分，那曲地区因为对虫草采挖依赖较大，而近年来虫草价格走低产业波动较大被扣掉了6分。这其中拉萨、山南、日喀则在被扣掉7分以后就出现了风险安全等级下降情况，而那曲是在被扣掉7分以后又被扣掉6分时出现了风险安全等级下降的情况，虽然日喀则最后又被扣掉了4分但并没有出现风险安全等级再次下降的情况。

四、研究结论

（一）金融稳定监管建议

1. 建议加强拉萨、山南、日喀则、那曲、林芝地区的风险监管信息交流。拉萨、山南、日喀则、那曲四地市经济机构相似，联系紧密，风险结构类似的地方较多，必要时可以划为统一的风险区。林芝市虽然这次和四地市风险等级不同，但是随着拉林高速开通和拉林铁路建成将很快和拉萨完成经济对接，并且在此次评分中林芝市主观评分标准偏高也是林芝地区风险等级和这四地市不同的原因之一，在适当的时机拉萨、山南、日喀则、那曲、林芝五地市建立金融风险管控联动机制十分必要。

2. 拉萨、山南、日喀则、林芝四地市要密切关注国内外经济形势，防止经济波动引发金融风险。目前四地市的贷款企业中有一部分企业实际控制人为江浙沿海地区，这些企业的大股东在沿海地区的企业出现资金问题有可能拖累到在自治区内的企业出现资金断裂，影响区内企业还款能力造成银行坏账。各银行在审查贷款时，不应该仅仅审查贷款企业本身经营情况，也应该对其在内地的上级股东企业经营情况有足够的了解。

3. 那曲、阿里、昌都要防止个别行业波动、自然灾害、社会事件等偶然性事件引发金融风险。应该建立“小概率事件金融风险评估机制”，当本地出现较大级别自然灾害（例如地震、洪灾）、社会事件（如大规模谣言散布、群众集会）、行业波动（如本地主要产品价格波动超过30%、有影响力的大企业突然倒闭）等情况时，启动“小概率事件金融风险评估机制”对金融风险进行评估，制作《XX事件金融风险评估书》，对该事件的对金融风险影响进行评估得出结论，给出相应的风险监管和处置建议。

（二）研究成果与不足

1. 本文建立了区域金融风险等级评价打分基本框架，设计完成了区域风险地图绘制基本流程，并以西藏为实例尝试进行区域风险地图绘制和分析工作。从实践情况看，区域金融风险等级评价打分基本框架基本涵盖了金融稳定中主要因素，打分结果比较符合当地金融风险实际情况；设计的区域风险分布图绘制基本流程操作性较强，依据此流程可以完成区域风险地图的绘制工作；绘制的西藏区域风险地图符合西藏风险分布实际情况，分析结论明确，从新角度对金融风险监管提出了合理化建议。

2. 在此次以西藏为实例进行区域风险地图绘制，由于时间关系，只能由各地区自行打分，其评分的宽严程度并不完全一致。但是从最终效果看，由于评分人主观原因引起的数据偏差对最终结果的影响比较有限，通过此流程完成的地图基本过滤掉了数据噪声和主观偏差，其结果比较真实地反映了西藏金融区域风险分布情况。另外，西藏地市较少和评分人的主观影响，对风险分布图成图效果有一定影响，如果将此模型应用在地市较多的省份且数据更为客观，依据此模型得出的图形效果会更加明显。

参考文献：

[1]王春峰.金融市场风险管理[M].天津大学出版社，2001.

[2]谷秀娟.金融风险管理——理论、技术与应用[M].立信会计出版社，2006.

[3]保罗·威尔莫特.金融工程与风险管理技术[M].机械工业出版社，2009.

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[5]寇日明.风险管理实务[M].中国金融出版社，2000.

（作者单位：向雪玲、伍金丹增、张保全，中国人民银行山南中心支行；尼玛潘多，中国人民银行拉萨中心支行金融稳定处）