我国商业银行金融衍生工具的业务存在的问题及建议

王圆圆

[摘 要]自我国加入世贸以来，金融衍生品成为利润的一部分，企业或者金融机构对金融衍生工具进行套期保值可以很有效的提高资产效率，在我国目前商业银行发展的金融衍生品业务潜在的存在很大的风险，如何规避这些风险是金融界势必解决的问题。影响金融衍生工具的因素有很多，在商业银行中金融衍生工具给商业银行带来你的提高盈利能力、提高效率、提高服务水平的同时也给商业银行本身带来了无尽的风险，比如：信用风险、市场风险、技术风险等，对金融衍生工具业务的发现问题、控制风险的难度非常大，所以需要严格加以防范。在我国的商业银行业务中，金融衍生工具开展的业务主要只有掉期类和结构性存款类交易等，从我国开办衍生品至今都存在着值得关注的问题，这些问题有些都是致命的风险。

[关键词]金融衍生工具；商业银行；风险管理

随着我国市场经济体制的不断前进和对外开放与国际经济接轨，原来实行的计划经济体制下的固定利率和汇率将逐步为更加自由灵活的市场利率和浮动汇率所取代，个人与机构投资者将有更多的资产保值和风险管理的需求。导致我国的金融衍生工具融资市场必将有一个大的、新的发展。但是由于我国整体市场机制不够完善，金融衍生工具在我国的发展遇存在着很多的问题。金融衍生工具近几年已经成为了商业银行用来规避风险、赚取利润和开拓业务的手段，金融衍生工具在商业银行经营过程中的地位和作用日显突出。但我国商业银行在金融业务中开设金融衍生工具融资比较晚，所以在我国此业务存在很多的问题和潜在风险。随着国内金融业的不断扩大和经营环境的推进，商业银行对金融衍生工具融资视为重点内容来抓，在我国经济不断的增长，社会科学技术不断的进步过程中，信息技术、市场竞争加剧及金融市场的发展，使得市场融资方式越来越多样化，金融业界的相互竞争日益激烈，金融机构尤其是商业银行加快脚步推出新的金融产品、服务，使得迫使商业银行增强综合服务能力。在我国目前商业银行发展的金融衍生品业务潜在的存在很大的风险，如何规避这些风险是金融界势必解决的问题。

自我国加入世贸以来，金融衍生品成为利润的一部分，企业或者金融机构对金融衍生工具进行套期保值可以很有效的提高资产效率，金融衍生工具在我国只有二十几年的历史，由于之前的种种因素，金融衍生品在我国发展越历经了一定的波折。在我国的商业银行业务中，金融衍生工具开展的业务主要只有掉期类和结构性存款类交易等，从我国开办衍生品至今都存在着值得关注的问题，这些问题有些都是致命的风险。

一、我国商业银行金融衍生工具业务发展中存在的问题

影响金融衍生工具的因素有很多，在商业银行中金融衍生工具给商业银行带来你的提高盈利能力、提高效率、提高服务水平的同时也给商业银行本身带来了无尽的风险，比如：信用风险、市场风险、技术风险等，对金融衍生工具业务的发现问题、控制风险的难度非常大，所以需要严格加以防范。

我国的商业银行的信息披露不太规范，除了上市银行按照证监会的要求披露的一些东西以外，其他的商业银行一般从来不会披露，即使披露也是无关紧要的一些信息，更谈不上金融衍生产品的相关的交易情况，所以缺乏一个完整的、综合的、连续用、透明的信息披露体系，由于没有详细的信息披露，导致投资者不能够对市场价格形成理性的预知，同时导致了金融衍生工具市场的不利发展。

在我国由于金融衍生工具在我国只有二十几年的历史，由于之前的种种因素，使得我国没有建立起一套完善的金融法律法规体系，在我国现有的法律法规体系中对金融衍生工具的详细全面的规定的很少，使得没有相关的法律法规引导和规范商业银行金融衍生产品。

我国的金融衍生工具还处在初级阶段没有形成独立的体系，商业银行只是偏重吸引客户的盈利忽略风险规避的功能，在我国商业银行本身就面临信用风险、市场风险、操作风险等各种系统性和非系统性风险，为此商业银行有没有创新业务的针对性，在业务办理及国际市场上很难赚到高额的利润。

金融市场参与机构专业水平不高导致金融衍生工具市场的核心问题是如何控制风险不能够完全把控。成熟的市场风险控制主要依赖于这些证券公司，而这些机构的治理以及相关的内部激励机制比较完善与合理，所以能够很好的达到风险控制的目的。在我国政府行管制比例太大导致我国政府机构对于金融市场的管理采取行政性干预，政府政策对整体市场的负面冲击非常大导致了不公平的事情出现很多，导致一些人或者一些机构比其他人和机构占据优势。

我国的商业银行大多数没有专门的部门对金融衍生工具的开发及运作进行系统的管理，我国商业银行没有出台完善的管理办法和符合实际操作的的程序，常使得商业银行在金融衍生工具市场开拓中处于不利地位。商业银行缺乏涉及金融衍生工具的人才，这是需要知识面广，高技能的复合型人才，对于这方面研究和管理的人才也很匮乏，如对国际投资、银行业务、证券知识的复合型人才。

二、对我国金融衍生工具所面临风险的建议

为了更好的推进商业银行金融衍生工具的发展而且有效的控制风险，我国的商业银行应该制定出金融衍生工具的总体规划，确立目标以便规范的运行金融衍生工具，我国的商业银行应该按照实际的情况，对现有的金融管理部门进行整合并且建立专门的金融机构对金融衍生工具进行集中的监督与管理，我国应该成立新的管理部门，为商业银行金融衍生工具的发展提供一定的保障，需要进一步建立相关政策与法律法规体系完善和持续监管措施，能够有效的保障商业银行金融衍生工具有效、稳健的发展。这些可借鉴一下发达国家，最终找到适合我国商业银行金融衍生工具的监管法律体系。

金融衍生工具的发展是要以一定的外部经济条件作为基础的，随着我国的经济和金融的进一步开放，我国的商业银行必定走向国际市场，所以一定要对商业银行加强利率风险、信贷风险以及汇率风险的要求使得我国的商业银行真正成为成熟的金融企业，好的整体金融市场是发展金融衍生工具市场的基础，只有整个金融市场有丰富的品种和厉害的交易规模才能撑起金融衍生工具市场，金融衍生工具业务是高风险业务，健全完善的监督管理体系是我国发展金融衍生工具业务的基础和前提。

金融衍生工具的快速发展已经给我国主导机构中央银行的金融监管带来了新的挑战，我们一定要把商业银行金融衍生工具开展业务和加强监管有效的结合起来，提高整体的金融衍生工具的经营管理水平最终达到规避风险和有效化解各种金融风险的目的，我国整体的金融衍生工具市场与发达国家相比在法律法规和监管方面还有待提高，建议有关当局对这些给予适当的补充和完善，同时能够健全市场信息披露制度来增加市场透明度使得参与者能够根据对方的资信情况作出正确的判断和决策。

金融衍生工具业务要求专业性强从业人员不仅仅要对我国传统的银行业务有一定的基础，还有具备对国际金融市场所涉及到的问题能够很敏锐的发现问题、解决问题、知识面广的高层次的复合型人才，和其他国家的富有丰富经营的从业人员来讲，我国的这方面的人才十分匮乏，加快培养懂银行业务及计算机、国际金融、证券投资基础知识、交易人员、研究人员和产品设计人员等专门人才的培养是我国商业银行开展金融衍生工具业务的重中之重的任务。

参考文献：

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