略论国有企业财务分析体系的构建

翁雪毅

摘 要 财务分析体系对于一个企业的未来的经营发展具有很大的参考价值，有利于增加相关人员了解企业的整体情况，以便做出未来的规划。近年来，我国国有企业的财务分析体系建设并不完善，明显不便于国有企业找出自身问题、改善经营管理中的问题。因此，笔者通过对我国国有企业财务分析体系中存在的问题进行分析，并在此基础上给出相应的建议。

关键词 国有企业 财务分析 问题 建议

一、引言

随着我国经济的持续发展，国有企业的竞争力不断增强，资产的经营效益不断改善，是在参与国际竞争中的主力军，但是国有企业仍旧存在发展质量不高、管理效率低下、资源配置效率不高等问题，而财务分析是用专门的分析技术方法对企业的财务信息和非财务信息进行分析，得到有关企业整体的盈利能力、偿债能力、发展能力等信息，为企业的相关利益人决策提供信息，加强企业的内部管理水平，为企业的持续健康发展提供坚实的动力。因此为了实现国有资产的保值增值，需要对国有企业的经营状况和财务成果进行财务分析，建立合理、高效的财务分析体系，综合评价国有企业的整体情况，为改进国有企业的内部治理水平、改善经营业绩、实现国有企业的财务目标提供有用的信息，推进国有企业的发展壮大的进程。

二、国有企业财务分析体系

财务分析主要是为了企业的经济管理目标和需求服务的，因此，随着企业的经营活动越来越复杂，原来简单、分散的财务指标已经不能满足管理层的需求，财务分析逐渐向财务分析体系进行过度。现阶段，发展比较成熟的主要有沃尔评分法、帕利普财务分析法、杜邦分析法，而大多数企业采用的财务分析体系是结合杜邦分析法和财务指标分析，而国有企业也不另外。该体系为我国财务改革提供了有力的帮助，通过相互联系的财务比率指标，综合反映企业的盈利能力、营运能力、发展能力等等，在一定程度上帮助国有企业了解企业的整体盈利能力和财务状况，但仍旧存在不少问题。具体如下：

（一）财务数据的局限性

财务分析体系主要是通过分析财务报表中的财务数据进行分析，首先，会计人员在记录企业的财务数据时只是把符合会计要素确认条件的信息录入会计核算系统中，因而一个企业的经营水平并不仅仅包括会计信息中记录的资源，这些非财务信息对于企业的经营管理往往有着重要的影响，比如，研发能力、品牌效益、市场供求情况等等非财务信息。其次，会计人员在进行会计计量的时候主要是采用历史成本法，主要是为了保证会计信息的可靠性，但企业所拥有的资产的价值会受到各种因素的影响并随之波动，而会计提供的财务信息往往并不能反映出这些因素的影响，同时会计信息核算过程需要会计人员进行必要的会计估计加大了会计信息的人为操控空间。

（二）分析体系方法的局限性

国有企业的财务分析体系主要采用杜邦分析法和指标分析两者配套使用，杜邦分析法能在整体上综合分析企业的经营管理中的盈利能力、发展能力等等，但是该方法本身存在一定的局限性。杜邦分析法的财务目标是股东财富最大化，而国有企业的最终产权所有者主要是全国人民，它肩负着为人民创造财富，保护国家民生安全，因此，社会效益最大化也是国有企业应当考虑的目标之一，而不能仅仅以企业自身的发展为目标，有时候牺牲企业的利益换得良好的社会效益也是可取的。同时，不同类型的企业面临着不同的生产条件、市场环境等等，导致不同类型企业的财务分析需求也就不同，单一的财务分析体系可能不能满足不同类型企业的财务分析需求，如果套用同一种财务分析体系，可能导致体系的水土不服，影响企业的相关利益人的决策，影响财务分析体系的使用。

（三）分析体系的接受程度有限

在企业的日常管理中，需要经过熟悉企业日常财务信息和企业所面临的市场环境和市场挑战等非财务信息的管理人员对财务报表进行总结和综合分析，以对过去的经营管理进行评价和对未来的经营管理进行合理的规划。而现阶段，大部分的企业对于财务分析主要是到时候的定期综合整理和分析，并未对企业的财务信息进行深入分析，忽视了企业的战略性信息对企业财务的影响，这导致企业的财务人员仅仅站在一个财务的视角进行财务分析，甚至只是简单的完成任务，而管理层对这些财务分析信息的接受程度也不高，对财务分析的重要性认识不够，往往只是凭借自己对市场的判断以及经验进行决策，最终导致财务分析体系仅仅只是形式上的一种财务信息，甚至只是交给股东的一份补充资料。

三、国有企业财务分析体系构建建议

（一）重视财务分析目标

不同的国有企业具有不同的财务目标，财务体系的构建应当与其财务分析目标相一致，当前我国的企业的财务目标主要有利润最大化、股东价值最大化、每股收益最大化、企业价值最大化等等，目前接受程度最高的是企业价值最大化，而国有企业的财务目标就是国有资产的保值增值，但同时考虑到国有企业作为全民所有的企业，还应当把社会利益价值最大化考虑进去，只有围绕着国有企业的这两个目标构建财务分析体系才能够构建出合理的财务分析体系，实现国有企业的正直价值。

（二）不同类型国有企业建立不同的财务分析体系

不同的国有企业具有不同的营业生产项目或者服务项目，提供产品或者服务的过程不同，面对的市场环境、市场挑战等不同，因而，应当根据各个企业自身所面临的实际状况建立不同的财务分析体系。例如，污水处理厂服务销售并不存在问题，主要需要关心成本控制和资金的回笼情况，在这两点上努力提高自身的竞争实力；高新技术企业往往需要通过技术创新来增加企业的发展能力，需要加大研发力度的投入，做好相关的技术可行性分析和资金投入和回报计划，依此来增加企业的未来发展能力，而不是仅仅依靠财务数据的分析。

（三）加入定性分析方法

国有企业现阶段的财务分析体系主要是有定量分析方法组成，侧重点也主要集中在财务指标的综合和单一分析，随着市场的竞争程度和竞争范围越来越大，不可否认的是，非财务信息对企业的长足发展影响重大，其对一个企业的财务安全、经营状况都起到重要的决定性作用，换句话说，非财务信息往往是财务信息的决定性因素，但由于非财务信息的量化难以做到，且受到主观意识的影响很大，仅仅依靠财务信息并不能满足管理层的需求，因此对人才比率、品牌效益、市场情况、创新能力等等进行定向分析，以便能够更加合理、客观的评价企业的经营状况和财务成果。

（四）健全相关的财务分析相关制度

为了增加企业的财务分析体系的接受程度，应当增加企业整体对于财务分析的重要性的认识，建立完善的财务分析体系。主要建议为：第一，专门选拔、设立财务分析人员，选拔出对企业的整体财务情况比较了解同时对于市场等外部环境比较了解的综合性人才进行财务分析，编制财务分析报告；第二，明确财务分析体系、规范财务分析流程，对于财务资料的收集、整理，财务分析目的、要求进行规范，保证财务分析的有用性；第三，规范财务分析报告的传递和流转程序，保证财务分析报告的相关参阅人员能够及时地参考该报告，保证财务分析信息的及时性。

四、结语

合理、高效的财务分析体系可以帮助国有企业认识到企业发展中存在的各种财物或者非财务问题，为国有企业的未来健康、持续的发展提供良好的基础，在国际竞争中争得一席之地，为我国的经济发展增加强劲的动力。

（作者单位为中铁四局集团有限公司第八工程分公司）

参考文献

[1] 陈华丽.构建企业财务分析体系的理性思考[J].财经界（学术版），2012（06）：234-235.