互联网金融对证券行业的影响与对策

摘 要：一直以来，经济都是各个国家发展的最重要支柱，在国际经济体系新格局之下，证券行业所受到的互联网金融的影响自难幸免，证券行业也因此而进入了新的转折期。然而在此变革进程当中，证券行业职能所受到的限制不容忽视，加之各个其他行业的正向发展，致使证券市场亦需要面临着前所未有的竞争压力，对证券行业的进一步发展来说实为一个空前严峻的挑战。本文将以此为出发点，浅谈互联网金融对证券行业的影响，并探寻出证券行业借互联网金融政策实现新发展的可行路径，以期能够为相关领域研究的进一步深入提供些许助力。

关键词：互联网金融；证券行业；影响；对策

随着时代的发展，基于计算机的互联网应用覆盖范围越来越大，互联网科技的发展也为各个行业领域均提供了新的发展前景。在新形势背景下，金融行业迎合互联网时代开始了新一轮的转型，为了更从容地应对互联网金融模式的冲击，证券行业不得不紧随互联网金融发展的浪潮顺势而为。从互联网金融概念生成以来，证券行业便开始不断尝试开展网上交易、网上开户以及同互联网公司共同成立合资公司等方式以期有效拓展证券业务。由此可见，证券行业作为金融界的重点行业，已经在互联网金融时代受到了至深的影响。因此，深入研究互联网金融对证券行业的影响并分析证券行业借互联网金融发展的策略具有着积极的现实意义。

一、互联网金融对证券行业的影响

1.互联网金融概述。互联网金融的概念指的是借助互联网技术和移动通信技术等实现的金融模式。结合我国当前互联网金融的实践模式来看，主要包括理财产品的网络交易、第三方支付、互联网带宽、重酬融资以及以大数据为载体的供应链金融等等。

2.互联网金融对证券行业的影响。从互联网金融的模式能够看出，其优势主要体现在金融资源配置效率的最大化方面，不仅能够有效促进经济的发展，同时还能通过交易成本的控制促进金融企业效益的提升。由此可見，互联网金融对证券行业的影响亦不容忽视。通过分析，本文认为这种影响主要体现在以下几方面：

（1）转变了证券行业的价值实现方式。从互联网金融的特点来看，具有着虚拟性，证券行业借此优势对价值进行创造势必有利于速度的大幅提升，价值的扩张直接引起了证券交易结构以及交易主体等方面的巨大变化，同时更有利于金融的民主化发展，因此能够直接作用于证券行业的价值实现方式的变革。

（2）推动了证券经纪与财富管理渠道的转型。互联网优势同证券行业的结合，直接为证券企业拓宽了证券营销渠道，与此同时更直接扩大了证券企业的服务范围，传统的证券企业运营管理模式被全面改革，对于证券企业的进一步发展具有着积极的促进作用。与此同时，网络交易直接打破了传统的时空限制，成本的下降直接拉低了交易的佣金率，有利于成本控制的同时，更有利于重塑以客户为中心的服务定位。

（3）使传统的证券行业金融中介功能被替代。互联网金融模式实现了证券交易双方在互联网平台中直接进行交易，因此对于直接与间接融资来说具有着同等的资源配置效率，加之传统的金融中介功能能够通过互联网金融实现，因此对于证券金融中介功能的发挥来说具有着积极的促进作用。

（4）打破传统的资本市场融投资格局。互联网金融平台扭转了传统的交易双方信息不对称限制，增加了机会市场的公平性，交易双方信息的公开也使资金中介失去了价值。尤其是在互联网金融网络信贷逐渐兴起的新时期，传统的融投资模式均有了转型的动力和必要性，成为了当代资本市场融投资的一种颠覆性创新。

（5）加剧了证券行业的竞争态势。首先，互联网金融直接降低了证券企业的业务成本，证券电子商务的发展也迫使证券企业为了争得更多的客户致力于努力地打响着佣金价格战；其次，证券企业业务模式也不断更新，直接促进了证券行业竞争态势复杂性的进一步提升；第三，诸多大型电商企业越来越深入地渗透到了证券行业，证券行业对客户资源的争夺也成为竞争加剧的推手。

二、互联网金融影响下的证券行业发展存在的问题

通过以上的分析能够看出，互联网金融对证券行业的影响至深且难以避免。当前的证券企业几乎全部都清楚地认识到了这种影响并且均开始了对互联网金融的积极探索，但在此过程中却又越来越多地经受着来自于外界多方面的竞争压力，致使证券行业的发展开始凸显出一些问题。

1.证券企业互联网金融技术水平不高。互联网金融依托于互联网的优势而发展，因此凭借着互联网企业的技术支撑体现出了一定的优势性特点。而相比之下，证券企业却因该领域专业程度的不高导致互联网技术水平难以提升。受此影响，很多证券企业不足实力在互联网金融平台开发新的证券产品，导致部分证券企业面临激烈的竞争表现出束手无措。此方面的问题从当前诸多证券APP的操作当中均有着明显的体现。除此之外对于证券企业来说，如何依托现有的互联网技术平台进一步提升技术架构的完整性并挖掘大数据优势亦是一个巨大难题，加之互联网风险隐患的不断提升，对证券企业的影响亦十分不利。

2.资源优势不足。证券行业的发展势必需要依赖于海量数据以及用户的支撑，而相比于互联网企业，证券企业所拥有的数据量以及客户资源量均相形见绌。最为典型以阿里巴巴为例，该电子商务公司凭借着巨大客户群体直接成就了阿里余额宝的巨大资源优势。由此可以看出，互联网金融能够直接做好靶向营销定位，这样的格局鲜明地衬出了证券企业发展中的巨大劣势。

3.网络服务平台质量不高。为了顺应互联网金融的发展，证券行业纷纷在互联网平台当中不断加大着业务创新力度，时至今日已经取得了较为明显的进展。然而相比于其他行业，证券行业的互联网应用水平并不具多大优势，无论是产品类别抑或是服务模式等方面，均在很大程度上沿袭着传统的运作流程，并不重视非交易通道业务的建设，不仅金融产品种类较少，更具有着严重的同质化问题。

4.证券市场环境有待进一步完善。互联网金融的发展历程短暂，本身就属于一个全新的概念，在传统遗留市场环境的惯性作用下，证券企业互联网金融的开展依然面临着环境不完善的问题。一方面，立法体现出了不足，尽管相关利好政策不断出台并更新，但绝大多数都仅针对于证券企业本身，尚难以有效作用于证券环境的改善；另一方面就是监管的乏力，对于互联网金融模式的监督与管理，时至今日依然留有巨大空白，为系统性风险的提升增加了诸多隐患。

三、证券行业开展互联网金融的政策建议

1.正视互联网金融对证券行业的影响。证券行业市场的发展，已将互联网金融作为大的方向，证券市场交易模式的变革已经成为了不容回避的大势所趋，因此证券企业应当对此予以充分的认识和高度的重视，明确这种新形势对整个证券行业所造成的影响，加大对电子化成果的累积，从主观意念上对传统的客户服务模式进行转变，拓展对客户的服务范围，积极为客户提供众多的新型金融服务，并将营销方式更多地致力于做好网络营销，明确客户的核心地位，以客户的实际需求作为依据制定行之有效的营销策略。与此同时，充分发挥证券企业自身的优势，扬长避短，秉着互联网金融交互性特点改善经营策略，打破传统经营的“独善其身”格局，与同行业建立互补关系，共谋发展。

2.加大对互联网融合新模式的探索力度。互联网金融的发展推动了当前资本市场环境的更新，证券企业要想赢得更多的核心竞争力，则必须要将更多精力集中于对互联网融合新模式的探索。一方面能够通过将实体营业部门核心业务的拓展扩大至线上线下整合营销模式；另一方面还可以不断提升网络交易产品的丰富性，比如将财富管理类产品拓展至资管类产品范围等，以此来打造具有金融產品规模优势的金融超市，为客户提供一站式服务模式。在此基础上，未来的发展重点还应当以进一步挖掘潜在客户的需求和满足不同客户的个性化需要为主。

3.全面提升金融服务能力与专业化水平。互联网金融正在伴随科学技术的进步而迅猛发展，由此导致互联网金融的复杂性也越来越高。主要体现在多平台、多市场以及多产品等等。而在这些竞争资源越来越同质化的新时期，全面提升金融服务能力以及专业化水平成为了证券企业提升核心竞争力的新方向。因此证券企业应当做好服务能力和服务质量的提升，为金融服务的透明化做出积极的努力，并通过专业化水平的提升改善客户的交易体验，将优质服务的理念渗透到每一个经营流程与细节当中。

4.加速推进证券市场环境建设的完善性。针对我国证券行业市场当前环境的不完善，本文认为应当对此予以高度的重视并致力于做好证券市场环境的改善一方面，应当将相关法律法规不断完善，确保相关法律政策能够直接作用于互联网金融的特性上；另一方面即应当重点做好互联网金融环境的安全建设，在法制的作用下做好互联网金融环境安全性的维护。除此之外，完善监管体系，确保证券市场环境的不断完善，起到应有的保障作用，如此才能强化证券市场开展互联网金融的可行性与可靠性。

四、结语

综上所述，在新时期，全球一体化进程迅猛深入，使得国际各个国家相互之间渗透与交流的范围越来越广。与此同时，应互联网飞速发展的大势所趋，金融业与互联网的融合直接形成了互联网金融，为现代金融业的进一步发展指明了新的方向。为了更好地应对互联网金融的影响，证券行业只有与时俱进，加大自身行业的转型力度，如此才能顺应互联网金融的发展趋势为自身业务空间的拓展注入更强劲的新动力。

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作者简介；胡阳，女，辽宁海城，辽宁对外经贸学院，金融，研究方向：注册理财规划师。