浅谈利率市场化对农村中小金融机构的影响

陈彦明 李新丽

【摘要】利率是市场经济活跃程度的一种反应，利率调控属于央行貨币政策的调控之一，利率市场化对于保证金融资源的优化配置以及经济的增长发挥着至关重要的作用。但是，从另一方面来看，利率市场化也会加剧各个金融机构之间的竞争，使金融机构的风险管控能力和经营管理都受到严峻考验，因此有必要研究利率使出啊对农村中小金融机构的影响，本文主要从市场利率化的相关概述、利率市场化对农村中小金融机构产生的影响以及农村中小金融机构应对利率市场化的对策建议这三个方面做了具体阐述。

【关键词】利率市场化；农村中小金融机构；影响；对策

1、市场利率化的相关概述

利率市场化指的是逐步放松甚至完全消除对利率的管制，让市场主体通过资金市场的供求变化来进行自主调节，这样就形成了以中央银行基准利率作为引导，货币市场利率作为中介，通过市场资金供求决定的市场绿绿体系以及绿绿形成机制。利率市场化标志着我国金融的不断深化，有利于提高金融市场化程度，不仅使利率定价机制的转变，同时也是金融化的核心内容，是市场经济发展的必然要求。利率市场化以后央行就会完全放开存款利率的上限和贷款利率的下限，也就是利率水平全部由金融机构根据内外部的各种条件自行决定。利率市场化具有自身的基本特征，主要有以下四点：第一，从形成机制方面来看，利率市场化与传统体制下政府人为规定的利率不同，它主要受市场供求和资金需求程度的影响；第二，从结构体系来看，利率市场化主要根据经济活动中的风险程度、通货膨胀程度等各种经济因素而形成的具有弹性的结构系统，该系统具有多元化和灵活性；第三，从运行机制方面来看，利率市场化既赋予了各金融机构一定的自主权，也重视国家的宏观调控，也就是政府在一定程度上的控制和干预；第四，从调节方式方面来看，与传统的直接调控不同，利率市场化主要通过间接经济的手段进行调控。

2、利率市场化对农村中小金融机构产生的影响

2.1 金融机构同业竞争日益激烈

受计划经济体制的影响，我国依然控制存款利率的上限和贷款利率的下限，各金融机构赚取利益主要是通过贷款利率高于存款利率的差额，这是金融机构的主要业务收入。而实行利率市场化以后，对存款利率上限和贷款利率的下限不过于约束，这样金融只够的利差就会减小，从而降低了金融机构的收益。对于我国农村中小金融机构来说，其贷款利率是最主要的业务收入，所占比例达到90%以上，中间业务的品种非常少，因此在这样的环境下，农村中小金融机构之间的竞争日益激烈，为了争夺存款而上浮利率，为了争夺优质贷款客户而下调贷款利率，这样农村中小金融机构的资金平衡关系和利率配比关系就有可能被打破，收入和利润会不断降低，对其生存发展造成巨大压力。

2.2 流动性风险不断加剧

我国农村中小金融机构中存在存款期限和贷款期限不平衡的现象，具体来说，在储户存款中，中、长期定期存款的数量比较多，但是储户贷款中，中、短期业务占多数，这样一旦下调利率，就会对负债项目造成重大影响，而对资产项目产生的影响就比较小。由此可见，利率市场化会使农村中小金融机构的业务经营出现不确定性，往往会由于不能及时回补相关的资金流入项目而导致资金流动风险的加剧。

2.3 结构性风险加大

如果存款和贷款的利率波动出现不一致的情况，尤其存款利率的下浮幅度远大于贷款利率的下浮幅度时，会对金融机构产生很大影响，收益会不断降低。加上随着竞争的加剧，利率市场化会使农村中小金融机构的结构性风险加大，对农村中小金融机构的长远发展造成重要影响。

2.4 借款者的逆向选择风险不断加大

利率市场化以后，如果利率上升那么客户就会提前将利率低的定期存款取出来，然后将钱重新存入，从而获得较高的利率，而当利率及放低时客户就会提前长海高利率的贷款，从而减少利息支出。因为在这种情况下，那么比较安全的借款人很有坑内会提出申请人的队伍，此时会有一些借款人来接受贷款人的出价，最终使银行不得已作出非理性的举措，不利于今后业务的发展，也就是借款者的逆向选择风险不断加大。

3、农村中小金融机构应对利率市场化的对策建议

3.1 建立合理的定价机制

今后我国的农村中小金融机构应对不断完善定价机制，合理定价存款和贷款利率，可以采取差异化定价策略，对于不同的客户和服务实行差异化定价；在管理方面可以由总行根据具体情况确定基准利率，并授权各分支在总行确定的利率浮动范围。各分支可以通过客户的信用等级以及还款能力等确定执行利率，在确定定价方法的过程中可以采取成本、利润或者需求等价值导向的利率调整方法。

3.2 不断转变管理模式

农村各中小金融机构应当派专人成立专门的机构利于预测部门，对国家的经济状况以及未来的利率变动形式进行预测，从而在利率市场中抢占先机。另外，还要提高利率风险管理水平，农村中小金融机构承受的利率风险进行科学评价，通过转变管理模式来降低利率风险。

3.3 通过培养专业人才来提高金融机构的营销力度

作为农村金融机构的主体，只哟培养专业的人才，提高专业人员的综合素质才能实现信息的流畅以及客户群体的稳定，进而增强业务销售的稳固性，使借款者的逆向选择风险不断降低，更好应对利率市场化给金融机构带来的风险。

3.4 重视业务品种、金融工具和营销方法的创新

在当前激烈的市场竞争中，我国农村中小金融机构只有不断创新才能获得更好发展，具体来说可以从业务品种、金融工具和营销方法创新这三个方面入手，不断提高农村金融机构应对风险的能力。其中业务品种创新可以通过拓展投资渠道和融资渠道、开发科晋级变现资产的产品来吸引更多的顾客；对于金融工具，我国农村中小金融机构可以从利率期货、利率秋安以及缘起利率协议等方面进行创新，从而有效避免利率风险；对于营销方法，可以通过产品包装和组合营销的方式，打造精品业务，使产品快速占领市场，使金融机构不断提高竞争实力。

参考文献：

[1]翁其明.利率市场化下农村中小金融机构的因应之策[J].福建金融，2014，01：44-47.

[2]王树利.浅析利率市场化对农村中小金融机构的影响[J].时代金融，2014，20：99.