我国个人理财投资的风险分析及其规避策略探究

孙逸敏

摘 要：随着我国经济的飞速发展，人们生活水平不断提升，个人理财投资成为人们管理资金的重要途径，但受到多种内外部因素的影响，个人投资理财过程中仍存在多种风险，基于此，本文重点探究规避风险的对策与途径。

关键词：理财投资 理财产品 金融市场 风险规避

当前，我国正处于经济高速发展时期，市场经济制度不断完善，人们生活质量得了极大改善，收入也逐渐增多，如何妥善处理存款成为人们必须思考与解决的问题，但受到传统思想、个人投资方式较少等因素的限制，人们大多将存款直接放入银行，虽然能够保障资金的安全性，但不利于促进经济发展。针对这一情况，相关政府机构应加大对个人理财投资的重视程度，不断丰富个人理财投资产品，引导个人理财投资机构科学发展，更好地帮助人们规划好存款，充分发挥存款的作用，同时，也应合理宣传个人理财投资，提升人们风险规避意识，进一步规范个人理财投资行为。

一、个人理财投资的发展情况

为帮助居民合理规避理财投资的风险，应首先探究其发展历程与具体产品类型，具体包括以下几方面：

1.个人理财投资的发展历程。我国个人理财投资业务起步于上个世纪末期，主要历经起步、探索等7个阶段：（1）1998年—2003年的起步时期，部分商业银行开始为居民提供投资咨询服务、外汇理财服务；（2）2004年的摸索时期，个人理财服务开始广泛出现；（3）2005年的发展时期，相关监管机构制定理财业务的制度，投资理财逐步趋于规范；（4）2008年的停滞时期，金融危机导致理财业务发展缓慢；（5）2009年的恢复时期，经济政策开始支持个人理财市场；（6）2010年—2013年的强大时期，理财产品开始步入规范时期，国内金融机构自主研发意识增强；（7）2014年—至今的繁荣时期，互联网理财产品开始出现。从以上分析可知，随着我国经济的飞速发展，居民文化程度不断提升，居民的理财知识也逐步丰富，对存款的处理方式开始增多，特别是在互联网背景下，支付宝等网络理财工具运用范围越来越广。

2.个人理财投资的产品与特征。新时期，个人理财投资产品越来越丰富，分为存款、股票、基金等，每种理财投资的产品特点、收益、风险都有所不同：（1）储蓄，该理财投资办理手续方便、安全性高、形式多种，收益低且接近0风险；（2）黄金，主要的投资产品有实物黄金、纸黄金、伦敦金、黄金白银等；整个投资过程操作简单，资金结算的时间较短，但金价的波动较大，收益较高且风险较高；（3）保险，具备融资性、强制性、确定性、长期性等多种特点，但资金不容易变现，收益较低且风险较低；（4）基金，具备风险分散、组合投资、专家管理、资金保管与经营相分离、资金的流动性强等特点，收益较高且风险较高；（5）国债，该投资方式收益较高、流通性较强、买卖较为方便，收益低且接近0风险；（6）债券，具备专家经营、流通性较强的特点，收益较高且风险较高；（7）外汇，具備T+O交易、杠杆灵活、交易速度快、成交数额大、能够控制风险等特征，收益高且风险高；（8）股票，其交易灵活方便、能够转让、短期获利，但易受市场变化的影响，收益高且风险高；（9）P2P（人人贷），其交易过程透明、速度快、可有效节约成本，收益较高且风险较高。

二、新时期个人理财须面临的风险

受到个人理财投资机构管理不完善、居民资金意识不足等因素的限制，居民在进行个人理财的过程中，仍需面对大量风险，进而影响到资金的安全性，为保护居民资金，应结合其理财过程中面临的风险类型，具体分为以下几方面：

1.个人理财行为的盲目性。从分散性的角度而言，理财风险可分为系统、非系统两种类型，理财产品的具体收益与政府短期政策、市场供求变化等因素，根据其收益可明确风险类型。安全系数较高的银行也存在系统风险，即利率风险，银行利率受到市场变化的影响，具备不确定性的特点，其会根据商品价格、供求关系的变化而变化，进而损害到个人投资收益。居民在理财的过程中，易听从他人意见，缺乏基本的理财知识，因此，在很大程度上增加了理财投资的风险几率。

2.个人理财投资资金过分集中。居民通常只会选择某一种个人理财投资产品，使得投资资金过分集中在一个“篮子”中，一旦该理财产品的公司出现财务问题或者运营问题时，居民购买的产品价格将会大大下降，损害到居民个人理财的收益。这种风险的出现也是由于居民缺乏系统的理财知识和资金管理意识。

3.个人理财法律法规有待完善。个人理财投资服务在我国的发展历程较短，虽然近几年政府机构加大对个人理财投资的管理力度，但仍缺乏完善的法律法规体系。居民在选择个人理财产品时，过分相信理财机构所说的“高收益”，而忽略了“诈骗”风险，如当前存在的网络理财钓鱼网站等。但对于惩治、监督这种行为的制度仍未系统推出，在很大程度上增加理财风险。

4.商业银行带来的理财风险。商业银行存在本身的流动性风险，一旦出现流动性风险，银行将无法及时为客户提供资金。出现这一风险的原因主要有银行盲目贷款，部分贷款人缺乏偿还能力，只能够用不动资产抵用，而此种做法将会减少银行本身的流动资金，导致银行不能为储户提供足够资金，使得储户的利益受损。

三、规避个人理财投资风险的途径与策略

规避个人理财投资风险，居民、理财投资机构、政府部门应共同努力，加大对理财的重视程度，在保障居民基本利益的前提下，提升资金的安全性，具体包括以下几种措施：

1.调整理财投资心态，重视规避投资风险。居民在选择个人理财投资机构、产品时，必须调整好投资心态，其次，结合市场变化，科学预测理财产品的风险，尽可能避免投资风险。

2.选择分担风险方式，提升资金安全程度。将鸡蛋放在三个不同的篮子里，合理分担理财风险，在实际选择过程中，居民可根据不同组合投资方式，计算其方差，与期望回报相比较，确定产品风险系数，但该种方式无法分担系统风险。当前，在互联网的时代背景下，人们接收理财信息的速度不断加快，部分急于求成、贪图便宜的理财者，听信“低风险、高收益”的谎言，将资金全部投入，进而给自身带来极大理财风险。为合理规避此现象，首先，对于网络理财产品，应多方面进行考察，定期更换网络理财账号的密码、账号，如网银、支付宝密码；其次，应定期检查电脑、手机的病毒，确保设备本身的安全性；最后，控制网络理财的额度，最好小于10万元，提升整体风险预防意识。

3.加强理财投资监督，完善投资法律法规。加强理财投资监督，相关政府机构应不断完善理财投资的法律法规，充分发挥制度本身的作用，确保理财行为的规范性。对于市场中存在的“诈骗”理财，必须予以打击，为居民创建良好投资环境。

4.开启保护投资功能，规避银行理财风险。居民在购买银行理财产品时，可通过银行的授权，向相关注册会计师咨询财务包括，开启资金保护功能，最大程度上保护自身理财收益。同时，居民应明辨理财投资产品，识破投资收益陷阱，提升自身风险防范意识。

四、结语

综上所述，个人理财投资是居民处理个人存款的重要途径，随着我国经济的飞速发展，居民对于个人理财投资的需求越来越大，但就当前实际情况而言，其在选择个人理财投资机构与产品时，仍存在盲目性、从众性等问题，在很大程度上提升了投资风险系数，为科学规避个人理财投资风险，需要居民、政府部门、理财投资机构共同努力，加强理财投资的监督，帮助居民防范投资过程的风险；投资机构必须结合居民需求，丰富理财投资产品，并重视内部控制，为居民营造良好投资理财环境。

参考文献：

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