探究集团资金管理中的风险管控

郭振华

【摘 要】集团企业作为国民经济重要的组成部分，必须对其内部存在问题进行及时解决以期可以得到长足的发展。目前集团企业较为突出的问题就是资金管理方面，例如资金使用效率低下甚至混乱，这些问题使得集团企业不得不面临财务风险和经营风险双重风险问题。因此，集团企业必须对资金管理的风险管控予以足够的重视，努力寻求解决措施，以期可以提高集团的资金管理效率，增加效益。

【关键词】集团；资金管理；风险管控

一、引言

企业作为我国经济主体，在目前的经济形势下暴露的问题逐渐增加，例如应收账款的周转缓慢，形成坏账的风险逐渐增加以及资金回笼难以满足企业的发展需要，这些问题在集团尤为突出，为了解决这些问题，逐渐有学者提出了以现金为核心的企业管理，并获得了实务界的好评。建立集团企业的初衷是单个的企业在面临逐渐激烈的市场环境其竞争力较弱，难以抵抗市场风险，在这个大前提下，集团开始对资金管理进行风险管控，以期可以在激烈的市场竞争中获取一定份额。

但是由于很多内部或者外部的原因，使得企业的资金管理出现了混乱的局面，资金预算不准确，集团整个的资金流的流动缺乏严格的监督，在一定程度上增大了财务风险，对集团的日常运营也产生了一定的影响。

二、集团资金管理中的风险

1.集团的资金管理在资金筹措阶段遇到的风险

集团在资金管理可谓是牵一发而动全身，一旦资金管理出现了问题，所带来的风险将是多种多样的，严重的情况下可能使得集团破产倒闭。集团的资金管理工作较一般的企业而言复杂度更高，工作形式也越加多样化，与集团的日常经营实践活动的密切程度更高，因此集团的资金管理遇到的一个问题就是在资金筹措阶段存在风险。一旦资金的筹措方式与集团的战略计划、日常经营等不合拍，将会使得集团出现严重的财务风险。

目前，大多数企业都面临着筹措资金困难的局面，出现了筹措资金渠道单一、金额较少，而且筹措资金时的资格审查非常困难等问题。目前较为常见的资金筹措方式是股权筹资和债务筹资这两种，债务筹资的情况远远大于股权筹资的情况。但是债务筹资付出的代价也非常明显：需要按时归还较高利率的利息。如果债务到期无法偿还，所带来的债务风险将非常高，信用风险和法律风险是其中较为突出的两个风险，而且在债务数额较大的情况下可能使得集团无法持续的运营下去，面对破产的风险。在此基础上，企业应当注重资金管理中筹资所带来的高风险且准备好预备方案以使该风险降至可接受低水平。

2.集团资金被占用时存在的风险

集团的资金被占用的出发点是为了获取更高的利润，但是要明确的是资金一旦被占用则必然会存在很多不确定的风险，这类资金风险往往是不能及时或者按期收回。例如，摩托罗拉公司曾经是尖端技术的代表，在全球都享有盛誉，每隔十年，该公司将会开创一个工业领域，但是这样一家有着显赫历史的集团，由于盲目的投资“铱星计划”，没有合理的确定资金的占用时间和占用金额，整个系统的年维护费用高达几亿美元，使得整个集团的资金周转出现问题，只能“拆东墙补西墙”，这样的财务问题使得摩托罗拉公司陷入了巨大的财务危机，给集团带来了巨创。

在集团的日常经营中时常会遇到拖欠账款的顾客，但是为了提高经营业绩，一段时间的拖欠是允许的，但是如果该段期间内顾客没有偿还该项账款或者无能力支付，这将使得资金占用的隐藏风险增加，其原因在于这笔资金将难以为企业经营效益的提高提供助力，这增加了集团企业的资金流动风险，在严重的情况下可能导致集团企业无法正常的运营下去，因此，集团在进行资金管理时必须要对资金的占用风险予以足够的重视。

3.集团资金管理中的预算所带来的风险过大

预算管理是集团资金管理中不可或缺的一部分，可以说它是预防企业资金出现问题的一剂良药。资金的预算管理是企业在资金使用前就对资金管理风险做出管控，但要是资金预算不合理或者预算工作没有按时完成必然会使得集团面临一系列的财务风险。首先，如果资金预算没有和实际情况契合，必然会出现资金短缺或者超额。如果资金短缺那么项目或者日常的经营活动将无法正确的运营下去；如果资金超额出现项目内部人员或者日常经验的管理人员资金浪费的现象，这样的现象与企业提高资金的使用效率，减少资本成本的目标是相悖的。其次，要知道资金预算对于全年的资金起着一个统领和把控的作用，如果集团资金没有进行预算管理，那么必然会使得集团出现没有计划的资金使用行为，而且集团的生产采购都无法进行把控，这对于集团的可持续发展是不利的，难以起到一个促进作用。最后，如果资金的预算管理工作没有科学的进行安排，必然会在不科学的预算管理中使得集团的人力物力财力浪费严重。

三、完善集团资金管理的风险管控

1.对集团的资金管理的整个风险管控体系进行补充和完善

完善的资金管理的风险管控程序是集团科学进行资金筹措使用等的前提，只有将风险管控程序进行完善，才能更加契合本集团的实务工作，使得集团实施的管控工作有理可依。对资金管理的风险管控体系进行完善的程序如下：

首先，必须确定和明确该管控体系的总体章程。在集团内部必须严格的执行该企业的风险管控制度，而且必须保证是落实到每个细节中的，例如要建立的经费核算制度以及项目核算制度等。其次，集团的资金管理的相关执行人必须按照该章程对资金进行风险管控。如果发现有员工没有按照风险管控体系的相关规定进行资金活动必须进行妥善处理，予以相应的处罚以起到警示的作用，如果资金管理的相关人员工作严格按照风险管控体系的规定进行，那么应当予以奖励以做到奖惩分明，将每一个规定都落到集团工作的实处，增加资金管理的风险管控体系的作用。最后就是将资金管理的风险管控意识渗透到集团的每位工作人员的意识中去。要将提高资金管理人员的风险管控的意识作为工作重心之一，使得每一个员工都了解资金风险管控的重要性，并且了解如何对资金管理的风险进行管控，配合风险管控人员的管控工作。

2.对集团的资本结构进行优化以期可以降低资本成本

集团的资金筹措在第一步应当是对资金的资本成本进行测算以期可以得知筹措资金所付出的成本是多少，以避免财务风险的产生。按照集团既定的合理的资本成本进行资金的筹措是优化资本结构必不可少的一步，从而降低资金管理中的潜在风险。但是值得关注的是企业集团不能将财务风险的提升作为代价来换取筹措资金资本成本的降低。在集团企业决定进行资金的筹措之前必须对资金的预期使用情况进行审查，对该资金投入项目的预期报酬或者风险进行详细的了解，不能盲目的进行资金筹措，不然难以实现集团资金的增值，更不用说实现相应的经济效益和社会效益。集团企业的管理层应当根据集团所在的行业以及自身的实际情况进行目标资本成本的设定，逐渐对目前的资本结构进行优化，在进行项目投资时做好可行性研究工作，进行项目筹资时要关注集团的目标资本结构，从而防范不合理资本结构以及预期效益较差的项目给集团带来多样的财务风险。

3.集团应当加强对资金的预算管理工作达到事前进行风险管控的目的

优化集团资金管理的风险管控工作离不开对资金预算管理的加强和完善。集团由资金预算得知某个项目或者下一阶段的生产运营工作所需要的资金数额，那么如果资金的预算管理工作不科学或者相应的工作没有到位，那么将对事中、事后的资金管理风险管控造成很大的影响。如果集团的资金筹措面临多项途径的选择时，集团应当对不同筹资渠道的资本成本进行分析以及确定该筹措成本的偿还风险的高低从而做出合理的判断。在获得资金之后，管理层应当对资金进行统筹管理，恰当且高效率的使用资金，使得这部分资金可以为集团的发展发挥最大的作用。

在项目进行资金投入之前，要对项目的投资回报率以及资金的回收期进行高度关注和分析，依照项目的可行性分析分阶段进行资金的投放，从而实现集团资金的高水平管理。加强资金的预算管理工作可以使得资金的占用减少，增加资金的使用效率，从而达到资金周转率的提高以及资金风险防范体系的形成。集团的管理层要对资金机会成本予以重视，在合理范围内尽可能减少资金的闲置，灵活的对资金的使用进行安排，不断拓宽投融资渠道，减少财务费用的产生。

四、结语

集团的资金犹如人的血液一样，只有使得其充足且稳定才可以使得集团可持续發展下去。所以，应当将企业的资金管理作为内部控制的重要组成部分，对集团资金管理中的风险管控工作应当予以足够的重视，及时的发现资金管理中潜在的风险问题，及时的进行化解和规避，如果无法进行规避，则必须建立应对措施，以最大化的降低损失，这才是集团长远发展之道。

参考文献：

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