商业银行旅游业信贷业务的发展机遇和风险控制思考

【摘 要】近年我国旅游业蓬勃发展，旅游业信贷存在巨大的市场发展空间，对商业银行而言是重要的业务发展机遇。本文主要分析介绍银行业在办理旅游行业的信贷业务风险点，提出相应的信贷业务风险防范对策，促进相关信贷业务发展。

【关键词】商业银行信贷业务风险管理旅游业

近年我国跃升为全球旅游消费最大的国家，旅游業蓬勃发展；对商业银行而言，旅游业信贷存在巨大的市场发展空间，是银行未来新的利润增长点。因此，银行有必要研究旅游业行业特点，分析信贷业务特殊的风险点，制定相应的信贷业务风险防范措施，促进相关信贷业务发展。

本文所述的旅游业主要包括旅游业风景景区、游乐园及旅行社及相关服务行业，以及延伸分析行业关联度较高的旅游地产、旅游酒店等行业。

一、商业银行在旅游业的信贷业务发展机遇

加快发展我国旅游业是我国经济结构调整和传统经济增长方式的重要推动力量，是国家国民经济战略性支柱产业的重要部署。商业银行应把握参与旅游业行业发展的机遇，实现信贷业务拓展和经营利润最大化。

1.旅游消费需求和相关产业拉动需求促进旅游业发展

随着我国经济的持续、稳定、健康地发展，人民群众对精神文化需求不断增长，在旅游方面的消费需求加大，旅游业发展迅猛。改革开放后我国旅游业呈现快速发展态势，旅游总收入从1978年的23亿元增长到2012年的2.59万亿元，年均复合增长率为22.96%。旅游消费占居民消费的比例持续上升，我国入境旅游和出境旅游热潮持续升温。根据联合国世界旅游组织发表的声明，2012年中国境外旅游消费达到1020亿美元，成为世界第一大国际旅游消费国。同时，旅游业现已发展成一个集食、住、行、游、购、娱为一体的多业态产业群，旅游业在扩大消费、推动基础设施建设，其产业链条长、拉动相关产业发展的作用日益明显，依赖旅游业拉动的相关产业也对旅游业提出加快发展的需求。如通过景区旅游拉动区域的旅游地产、旅游酒店其他行业，可带动区域多个行业产生巨大效益。

2.国家行业扶持政策大力支持旅游业发展

国家非常重视推动旅游业发展，频频推出旅游业利好政策。2014年国务院下发《关于促进旅游业改革发展的若干意见》（国发〔2014〕31号）进一步推动旅游业发展，把旅游业培育成国民经济战略产业。各地政府相继出台贯彻支持旅游业发展的细则，如广东省在2012年出台《贯彻国务院关于加快发展旅游业意见的若干意见》，提出加快建设广东为全国旅游综合改革示范区和旅游强省，丰富旅游产品体系，加快旅游基础设施建设，强化支持旅游业发展政策保障。

3.行业发展资金需求大，而商业银行信贷支持不足

旅游业的发展离不开资金的投入，包括旅游项目建设期的基础设施建设资金投入和运营期的运营资金投入，项目持续的资金需求量较大。数据显示，2012年我国旅游业占国民经济比重达到历史最高水平4.99%，然而同年商业银行在旅游业客户投入的存量信贷资金占比远低于该比例，信贷支持程度存在不匹配情况。对比庞大的旅游业行业市场，商业银行在旅游行业客户授信业务发展空间巨大，银行应合理调配信贷资金投入支持旅游业，以获得利息收入、结算和中间业务收入等一系列综合收益。故以信贷支持旅游业发展是银行不可错失的业务发展机遇。

二、商业银行旅游业信贷业务存在的风险

商业银行在对旅游业客户提供信贷支持时，存在以下风险点：

1.信贷支持项目的合法合规性风险

商业银行为旅游业项目授信时，旅游项目建设的合法合规情况将直接影响银行对项目投放的信贷资金安全。如国家发改委对主题公园项目发文，按项目占地和建设规模明确了公园基建项目核准适用于不同层级发改委核准权限，主题公园项目如未获得有权核准部门的核准批文则属违规建设经营。又如开发商擅自改变专题乐园区土地用途，利用园区土地进行租售用商品住宅等房地产开发。这些违规行为下，作为项目还款来源的经营收入有可能因为国家监管机构查处违规行为而使项目存在无法持续运营，银行对项目已投入的信贷资金出现风险。

2.还款来源不确定性风险

旅游业信贷业务的还款来源首先考虑为其经营收入，项目的经营收入受宏观政策调控和区域市场环境影响较大，存在运营期的经营收入不确定性风险。如2013年我国《旅游法》的颁布，规范了旅行社和景区运作管理，在法律层面约束项目景区运营方对经营收费定价，对评估景区项目收费收入带来的还贷现金流有所影响。区域市场环境变化也影响信贷项目经营还款来源，如区域景区酒店的集中度较高，但容易出现一窝蜂办酒店、区域酒店供过于求的情况，在此情况下单个酒店项目的实际经营收益将低于评估预期，存在还款来源不充足风险。推行八项规定加强反腐倡廉，也对旅游酒店产生一定影响。因此相关调控政策的掌握情况和合理的项目盈利评估尤为重要。

3.担保方式缓释风险不足风险

旅游业信贷业务抵押担保存在一些障碍，主要有：旅游业景区资产多属于国家保护对象，资产无法办理抵押；采用景区的门票收费权质押存在可操作性不强情况；旅行社等旅游业服务业企业为轻资产客户，无可供抵押的固定资产等。缺乏有效的抵押担保缓释风险也是旅游业客户融资难的重要原因。

4.项目资金挪用风险

一是存在融资方挪用信贷资金风险，如投入旅游景区基建项目，由于项目建设时间较长，经济效益产生慢，如果资金和资产监管不到位，容易产生贷款被挪用情况。尤其在项目股东资金实力不强又涉及跨业经营情况下，资金挪用可能性加大。二是门票收入等作为还款来源的经营收入涉及现金交易程度较高，在缺乏现金管理系统监控手段下，还贷资金容易被挪用。

三、信贷风险控制措施建议

针对旅游业信贷业务的特殊风险点，笔者对信贷风险控制措施进行思考，提出以下建议：

1.项目和客户的审慎选择

银行在确保项目合法合规建设经营下，优先支持经营良好的旅游业项目，可借助旅游业行业评价体系，如国家旅游局对旅游景区质量等级评级信息，优先选择支持4A级以上旅游景区，将信贷资金投向经济发达、居民收入水平高、配套旅游资源丰富、交通网络完善的地区以及享受国家优惠政策，拥有自然资源禀赋的区域；积极支持地处中心城市、具有品牌优势、文化内涵充足、运营管理水平优良、产业链完整的客户或项目。对于旅游项目发展前景不乐观、经营效益不佳、或主要依靠配套房地产项目租售作为收入来源的主题公园项目，不宜信贷合作。

对旅行社等商务服务业客户，由于行业竞争激烈，且随着电子商务等订购支付平台的市场推广，利润空间较小，商务服务企业在代理旅游服务订购领域的价差优惠和订购资源的竞争力尤为重要，应注意审核企业订购优惠合作渠道的稳定性，优选与旅游业相关订票、酒店风景区和酒店签订长期合作战略协议的商务企业。

对于授信客户股东背景复杂、资金实力较弱、涉及民间借贷、投资扩张冲动、关联交易较多、经营管理不专业、配套设施不完善等的客户，银行应审慎信贷。

2.密切留意尤其国家对旅游业的服务和门票定价标准政策

旅游景区门票定价等政策的实施对作为还贷来源的服务经营收入影响较大。因此，应密切留意政府对景区门票收费等定价标准约束，在评估还款来源时应予以充分考虑收费定价的影响因素，审慎预测还贷现金流入。密切关注国家出台旅游業配套相关行业政策和区域市场供求状况，分析宏观经济波动对授信企业经营收益的影响。

3.优先争取抵质押担保方式，补充其他増信措施

旅游业信贷业务应尽可能争取项目资产提供抵质押，并根据实际情况，争取增信措施缓释信贷业务风险。如资产优良实力雄厚的企业投资的旅游业项目，应争取追加股东提供连带责任担保。不少旅游城市当地政府扶持力度较大，政府介入主导程度较高，可争取政府主管部门或财政安慰函，承诺财政兜底还款。

4.结合支付方式创新，加强资金监控

采取切实有效的资金监管措施，应对门票等收入实施封闭管理；由于传统旅游行业采用现金结算多，应注意经营收入在银行账户中归集，应按还贷资金的要求，约定收入在银行的归集比例。还可结合创新旅游IC卡方式，通过对旅游区域居民提供以储蓄卡为基础带景区年费门票支付功能的信用卡，帮助银行实现旅游项目门票收益归集。

5.争取多种融资方式分散信贷业务融资集中度

对旅游项目可创造并实践新的融资模式，利用现代金融产品支持旅游业发展，如发行旅游国债、设立文化旅游产业基金投入等产品。通过拓展旅游业项目的多种融资渠道，降低商业银行在旅游业的信贷资金风险集中度。

参考文献：

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作者简介：

甄恺（1979年—），广东台山人，中山大学金融学硕士，研究方向：信贷风险管理。