中小企业信贷保险在企业融资中的作用研究

于熙莹 范桂萍

摘 要：目前我国国有银行的不良信贷资产偏高，形成不敢轻易对外放贷的局面。而中小企业因其相应条件不符合银行的规定，而难以取得贷款，“贷款难”成为阻碍其发展的瓶颈问题。中小企业信贷保险的出现，可以从保险层面解决中小企业信贷困难的问题。文章将对信贷保险业务对于中小企业融资过程中起到的作用、信贷保险发展过程中存在的问题及其解决策略进行详尽阐述，以达到从根本上解决中小企业融资难问题之目的。

关键词：中小企业；信贷保险；融资

中图分类号：F276.3 文献标识码：A 文章编号：1006-8937（2016）08-0021-02

随着我国经济的不断向前发展、改革开放的不断推进，国内的中小企业得到了蓬勃的发展。中小企业的不断壮大为国民经济的增长、国家的财政收入及劳动力就业等方面做出了很大贡献。中小企业的大发展既是我国经济的卓越成就，同时也是对我国经济的形成了一项挑战。其原因在于中小企业发展需要大量的资金支持，而从政府层面来看，很难为其提供有效经济扶持，这就需要中小企业自行寻求融资渠道。但是因为中小企业自身存在的一些缺陷及问题，使得国内金融机构对其融资产生了一定的疑虑及担心，形成不敢轻易对其放贷的局面。这种情况下，信贷保险业务的出现，极大地解决了这个信贷问题，也为中小企业发展注入了一定的活力。

1 我国中小企业融资情况概述

1.1 中小企业运营资金来源

中小企业生产经营过程中的运营资金来源大致可以分为两方面：即内源融资及外源融资。内源性融资主要来自企业自身的积累，而外源性融资大多是企业从外部融资等渠道获取。

①内源融资。中小企业内源融资主要是指企业的自身投入资金，这部分资金具有原始性、安全性、低成本性的特点。另外，中小企业在其日常生产经营过程中，折旧及留存收益等两个方面也是内源融资的主要来源。折旧是企业有形资产损耗的货币性表现形式，它主要通过企业在生产经营过程中以定期计提的方式留存下来，以便于其在有形资产失去使用价值后，用已经计提折旧的这部分内源融资资金采购新资产。留存收益是企业内源融资的一个重要的组成部分，它可以有于企业再投资后的扩大再生产，也能用它来对外偿还债务

②外援融资。外援性融资是指企业从外部经济体借入的资金来源。一般包括直接融资及间接融资两个方面。直接融资一般以股权方式或是企业债券融资的方式；间接融资主要是指企业从银行或是非银行金融机构的单位融入的资金来源等。

1.2 中小企业融资现状及融资困难的原因

①中小企业经济势力不强。从中小企业目前的发展现状来看，大多数由家族式企业发展而来，财务核算不是十分正规，内部管理较为混乱，所处的行业也非垄断行业，产品缺乏一定的市场竞争力。更重要的是，一些企业由于其资产规模较少，在银行评估其资产过程中缺乏一定数额的抵押物，使得银行难以审核通过其贷款申请。

②中小企业的信用等级不够。信用等级是指信用评级机构用既定的符号来标识主体和债券未来偿还债务能力及偿债意愿可能性的级别结果，企业的信用等级决定银行对其放贷的可能性及额度。然而我国的一些中小企业出于投机及逃避还贷之目的，使得违约情形屡屡发生，造成其信用等级较低。另外，由于银行与中小企业之间的信息不对称性，造成银行对其信用等级的评价普遍偏低，最终造成很难在银行等金融机构获得信贷资金。

③中小企业产权不明晰。由于我国的中小企业自有资金有限，因而在其生产经营过程中所能控制的资产大多以租赁或是承包经营为主，这就形成了产权界定不清的问题。银行对其评估过程中会消耗很大的人力、财力，使得银行对其贷款的意愿不强。

④中小企业上市融资较为困难。上世纪90年代，我国分别在上海、深圳成立了证券交易所，以方便符合上市公司要求的各类企业进行上市融资。资本市场的开放，为企业上市融资提供了极大的方便，也缓解了很多企业资金紧张的问题。但从目前来看，中小企业由于其资产规模小、财务管理不正规、持续性盈利差等自身存在的问题，决定了其与公司法中规定的上市要求有着很大的差异，很难被证券监管部门批准而上市融资，从而使得中小企业通过发行股票方式融资的可能性极低。

2 信贷保险在中小企业融资过程中的作用

2.1 中小企业信贷保险的原理

保险的原意是稳妥、可靠，以后又引申为一种机制，用来规划人身及财产安全的一种财务工具，保险在市场经济体系发展过程中起到风险管理的作用。在当今信贷风险加剧，尤其是中小企业信用危机及相应银行贷款呆账等情形日趋严重的情况下，国内保险公司适时地推出了中小企业信贷保险业务。信贷保险业务是信用保证保险的一种，因此其保险原理与信用保证保险相同，主要是以信用保险为保险合同标的物的保险。信贷保险合同实为借款合同的从合同，当被保证人因未履行主合同还款义务时，保险人应代被保证人偿还权利人的债务。其实质即是，保险公司提供了借款合同的担保服务，如果借款人不能按期还款，要由保险公司代为还款。

2.2 中小企业融资信贷保险的作用

中小企业融资信贷保险业务，在其操作过程中是保险公司通过为中小企业贷款提供一定的担保，中小企业获得了生产经营所需要的资金。从表上看，获益的似乎只有企业这一个方面，实则不然。在这种信贷保险业务中，其受益人不仅仅是企业，还包括保险公司及银行，可谓是“利益均沾、三方共享”。

①促进中小企业的健康发展。信贷保险在中小企业融资借款过程中起到担保、保证的作用。中小企业通过保险公司提供的保险服务，可以较为顺利地从银行取得融资成本相对较低的贷款，以帮助其更好地扩大再生产。从另一方面来看，中小企业并不是取得了银行贷款就能马上实现其目标利润。实际上企业从获得贷款投入生产经营，最后获取应得的利润需要相对较长的一段时间。如果企业没有信贷保险就保证，有可能还没有见到融资所带来的利益，就到了贷款的偿还期限，从而又陷入下一个资金紧张的循环之中，使其“疲于奔命”。有了保险公司的担保，银行对中小企业贷款的信心相对增强，可以适当的延长其贷款期限，最终能够起到促进中小企业健康发展的作用。

②为银行及保险业的健康发展创造了条件。2015年上半年，全国商业银行不良贷款余额已达到1.09万亿，不良贷款率1.5%，比2014年底上升0.25个百分点。同期的本外币存款余额为136万亿，同比增长10.6%。通过上述一组数据可以看出，本外币存款余额在不断上升，银行应及时对外放贷，在支付存款利息后，获取中间的利润；另一方面，不良贷款率也在增长，银行需要谨慎对待每一笔放出的贷款，两者之间产生了一定的矛盾。信贷保险的出现，为解决这个矛盾提供了突破口。保险公司以其雄厚的经济实力，提供信贷保险服务，从一定程度上解决了银行贷款的“出口”问题，使得银行获取了贷款利息，盘活了银行的资产，提高了银行的经济效益。同时保险公司在提供信贷保险过程中，收取了一定的保险费用，这样又扩大了国内保险行业的业务面，对于保险公司的发展也创造了有利的条件。

3 中小企业信贷保险发展中的问题及解决策略

3.1 信贷保险发展过程中存在的问题

①保险公司参与意愿不强。我国开始办理信贷保险险种的时间较短，从全国范围内来看，推广的地区也不是很多，因而为了该险种的推广，在其初期保险公司只能收取较低的保费。使得与其他险种相比，盈利能力较差，同时如果该类业务出险，保险公司的赔偿成本却会很高。另外，由于税收及政府方面对于信贷保险的扶持力度不够，使得保险公司对于信贷保险业务的参与意愿不强，从而阻碍了信贷保险业务的开展。

②企业营运成本增加。保险公司在为企业的贷款提供信贷保险过程中，企业不仅要支付一定的保险费用，保险公司先期还要对其进行一定的评估、审核、确认工作，待银行放贷后，还要对其实施一定的监管。这都需要企业抽出一定的人力、物力予以配合，无形中给企业日常生产经营活动增加了一定的成本。中小企业本来在市场竞争中与一些大型、集团公司相比就处于下风，而信贷保险业务又增加其一块运营成本，使其难以招架。还有就是由于保险公司的监管，企业对所取得贷款的支配很可能受到保险公司限制，最终有可能影响企业的正常运营。

③风险承担问题。中小企业信贷保险业务操作过程中存在着一定的潜在风险，其中逆向选择风险较为突出。由于企业与保险公司存在信息不对称的因素，造成了逆向选择风险的产生。企业对于自身的贷款偿还能力是最为了解的，而保险公司虽对其进行了一定的调查却仍处于信息获取的弱势之中。这样就造成了偿还能力强的企业不愿意参保，而偿还能力弱的企业却十分愿意参加信贷保险，其目的是为了顺利获得贷款的同时，有可能为其最终逃避偿债“布局”。

3.2 促进信贷保险发展的相关措施

①建立完善的信用体制、增加其透明度。中小企业之所以融资困难，是因为其信用等级低，使得银行对其放贷谨慎。如果在国内建立完善的中小企业信用体制，提高中小企业的信用等级透明度，让那些信用好、偿还能力强的企业尽可能多地享有信贷资源，帮助其发展，形成了一种良性循环的局面。保险公司也可以放心地对其进行提供保险服务，同时也促进了信贷保险的发展。

②规避逆向选择风险。政府应该完善信贷保险体制，对融资贷款需求的中小企业实行强制保险、差别收费的制度。向前面说的那样，一些偿还能力强、信用等级高的企业大多不愿意参加信贷保险，而信用等级的反而更加积极。这两种情形的出现，都不利于信贷保险的发展。有必要强制要求贷款的企业参加信贷保险，对于信用等级高的可以降低收费，同时提高信用等级低的企业收费标准，这样就可以在一定程度上规避逆向选择风险的发生。

③加大扶持力度。信贷保险业务本身因其利润低、风险高使得保险公司的参与意愿不是很强。政府相关部门应该从财税政策、规费标准等方面对信贷保险业务予以支持，从而起到提高保险公司参与该项业务的主观能动性作用。

4 结 语

中小企业信贷保险业务是保险公司开展的且相对较晚的保险业务，其对解决中小企业的融资困难有着较好的帮助，同时对于降低银行信贷风险、促进保险业的发展均具有一定的积极作用。应该从建设完善的信用体系、规避相应保险风险、提高政府及相关政策的扶持力度等方面入手，从而为中小企业解决融资难题、为促进国内相关金融行业的良好发展贡献其应有的作用。

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