投资担保公司资金风险控制的对策

刘艳

摘 要：随着市场经济的快速发展，投资公司的经营环境日益复杂化，对公司的未来发展带来了诸多不确定性。本文从分析投资公司面临的风险种类入手，对投资公司风险控制机制的构建进行探讨，期望对完善投资公司风险管理体系，提高投资公司风险抵抗能力有所帮助。

关键词：投资公司；风险控制；风险管理

1投资集团公司的基本概况

1.1存在于复杂的产权关系

投资集团公司通常是由多行业、多层次的多个法人代表组成了大型企业系统，主要通过直接或间接控股、甚至交叉持股的形式，以产权关系为纽带管控着各企业，投资集团公司存在于复杂的产权关系，渗透在企业的整个核心业务，关乎重大决策。

1.2财务管理的复杂性

财务管理既是一种独立的工作，也是一种综合性的管理工作，工作范围延伸到企业各个方面，与企业各部广泛联系，并能快速反映各部门工作，反映其生产经营状况。

1.3多层次、多元化的发展方向

投资集团公司总是以核心企业为主，通过控股形式对各企业进行控制。以产权为纽带必然会造成企业发展方向的多样化，同时也就形成了多层次、多元化的发展模式。

2投资担保业务需求急迫

随着我国市场经济不断深入发展，中小企业以其应变能力强、受经济震荡影响小、新机制引入快和创业管理成本相对低等特点，近年来特别是科技创新型中小企业快速发展并迅速崛起。当前已经成为推动经济发展的重要群体，在促进国民经济的增长、减轻就业压力、优化经济结构、促进产业结构调整等方面起着重要作用。

投资担保公司的出现，有效的解决了这些问题。通过专业化、规范化的运营，为借贷双方提供经济调查和信用担保等业务，打破了中小企业融资困难的资金瓶颈，也促进金融资本合理流动及优化配置，有利于经济价值创造和社会财富的增加。

3投资担保公司存在的问题

3.1实力不够、规模偏小

投资担保公司之间注册资金数额的差别很大，有的多至过亿，有的不足千万元。投资担保公司注册资金低、实力不强、规模不大，距离银行的授信条件和授信额度差距较大，所能得到的担保贷款资金就少，担保费用随之降低，经营赚取的利润较少。根据统计，近八成的投资担保公司所担保的资金为短期流动资金，期限最多是半年，中小企业所长期资金的需求还得不到有效满足，经营发展仍然受到限制。

3.2投资担保公司自身风险控制意识差

投资担保业务是一个高风险行业，集中了资金风险、信用风险和生存风险等多个重要风险。投资担保公司的审核、运行监控、资金追偿等相关制度没有完全建立和完善，管理制度的缺失将导致投资担保公司风险防范的办法不多，抗风险能力不强，缺少事前预测、事中监控、事后化解的能力。加之中小企业本身就存在可抵押的资产不多、财务制度不健全、信用水平比较低等自身缺陷，加上资金需求的频率高且生产经营风险高，都将导致投资担保公司代偿的机率增大。

3.3信用评价体系不完善

社会整体较低的信用水平，个人和企业淡薄的信用意识，导致贷款违约机率较大。由于社会的信用体系建立不完善，投资担保公司和借款企业信息不对称，获取企业信用评价的渠道较少，所以辨别中小企业信用优劣的可靠信息较少。银行基本不会涉及高风险业务，投资担保公司将承担着更大的经营风险。

4投资担保公司风险控制的对策

4.1提高风险防范意识

意识对实践是有着指导作用的，在投资集团公司当中，首先应该树立起对风险的重视意识，增强防范财务风险的能力，将风险管理意识渗透到公司的各个部门中去，将公司的筹资投资决策提到战略的高度，增强决策对风险的预判性。在风险防范意识的树立中，很重要的一环是加强公司内部控制制度建设的重要性认识，提高内部控制机制中对风险的强调力度，对员工以及管理层人员进行定期或不定期的风险意识培训，使得企业从领导到员工都树立风险防范意识，形成风险管控的企业文化，提高企业的风险对抗性。

4.2提高财务管理人员的素质，提高应对风险能力和水平

投资集团公司的财务管理人员自身的缺陷，对财务风险的客观认识不足，不能及时把握社会动向，对风险的预期没有把控，出现失误情况时有发生。而企业的领导人员缺乏很强的风险意识，决策缺乏科学性，财务人员素质不高也会导致风险不能合理的规避。所以，公司恰当的技能培训，锻炼员工处理数据的能力对公司来说是百利而无一害。

4.3建立健全投资决策机制，规避财务风险

财务风险客观上不可避免，投资集团公司应从自身特点出发，寻找适合本公司发展的道路，完善管理体制，健全内控系统，争取获得更大收益，尽量进行规避。恰当的专家咨询制度，运用财务风险管理手段和防范来防范降低风险，增强抵御风险的能力，确保企业持续健康发展。

4.4提高专业化管理水平

公司高效有序的发展，离不开高素质专业化人才的参与。投资担保行业是一个对从业人员专业知识要求比较高的行业，它具有跨学科、多领域的特点，可见对从业人员素质的要求应为复合型人才，所以投资担保公司可以定期对员工进行风险管理和风险控制的培训，让员工时刻保持高度的警觉性。

4.5建立资金补充机制

投资担保公司引入风险投资进入担保业务链，引导风险投资方参与到担保业务中来，彻底打通信贷市场和资本市场之间的桥梁。风险投资方对中小企业做出承诺，满足金融银行贷款给中小企业的需求，同时可以按照合同规定的优惠价格参股该中小企业，提供新的资金来偿还贷款，这样能够保持中小企业继续生产经营。对银行来说，坏账损失的风险得到控制，资金安全有了保障；对投资担保公司来说，有效地避免了代偿风险，顺利地获得资金贷款，可以用低廉的价格获取预期的目标公司。

5结语

总而言之，投资公司要加强风险控制，以避免风险对投资公司战略目标、经营目标的实现带来的不利影响。投资公司应当构建起完善的风险管理体系，对影响公司正常运营的不确定因素进行有效监督、控制和防范，提升公司对风险的抵抗能力。同时，投资公司还要建立风险管理组织机构，完善风险控制环境，加强风险监测控制，保证资金运行安全，为实现公司战略目标提供合理保障。

参考文献：

[1]姚曦.投资集团公司财务风险管理探究[J].企业经济，2012.07.

[2]曹慧婷.我国企业集团公司财务风险管理与控制[J].企业导报，2010（01）.

（作者单位：沧州市建设投资集团有限公司）