复杂国际贸易下的合规法则

郑伟

国际上已经有非常成熟的自动化系统帮助财富五百强企业完善财务和税务管理，汤森路透正在把全球化的解决方案带到中国并进行本土化。

目前的国际贸易市场正在经历着巨大变化，随之而来的是全球贸易管理越来越复杂，包括数量众多的规章制度、极为复杂的供应链等。2015年，汤森路透联合毕马威会计师事务所在全球11个国家开展的《2015全球贸易管理调查》报告显示，企业在国际贸易中面临多方面的挑战，主要包括解读跨境贸易规则、应对多变的当地政府要求，以及不断更新的流程和系统变化等。此外，随着国际贸易协定数量（FTA）的增多，其重要性越来越得以显现。近两年来，自由贸易协定（FTA）在全球范围内都越来越受到重视，从2014年至今签署的自由贸易协定数量已经相当于过去20年签署数量的总和。这些都使企业全球化进程的难度变得更大。

作为全球领先的专业信息服务提供商，汤森路透中国区副总裁陆旻认为，在这种大环境下，国际贸易变得越来越复杂，这给企业管理带来了更加复杂的风险与挑战。首先，政策与法规呈现多变的特点，给人工作业及流程可视化带来了很大的挑战；二是企业的申报流程越来越复杂；最后，各个国家海关审计规定与处罚力度也在不断加强。陆旻强调说，“多变的合规法则以及制裁规则，为企业在日常的国际贸易活动设置了更多条框，所以企业需要非常小心地应对这些合规法则。”

巧练内功

随着“走出去”战略的实施和“一带一路”建设的有力推进，中国跨国企业正进入快速发展阶段，越来越多的企业通过并购的方式来完成跨国投资。2016年一季度，中国已公布的境外并购总额达到922亿美元。企业并购的完整过程包括收购可行性分析、目标企业价值的评估、出价方式的确定、收购资金的筹措、收购后的整合和债务偿还等，每个环节都可能产生财务风险。

首先是跨境并购中伴随的财务风险。陆旻解释说，目前来看，中国企业在跨境并购中面临的财务风险主要来自两个方面，一方面是并购本身的财务风险，如跨境投资或并购导致的环境不确定性和目标企业估值中的信息不对称风险。另一方面，财务风险中较为突出的是债务负担。“现实中，中国企业在进行海外并购时，多数都是采取多渠道筹集资金的方式。但在参与交易金额过大的并购项目中，许多中国企业资金实力有限，必须通过借款、杠杆收购等方式来完成并购工作，因此债务负担加重，增大了财务风险。”因此，陆旻建议，“在面对全球化过程中的财务风险时，企业应依托财务部门形成大数据挖掘的信息中心，把所有的基础业务集中起来，形成财务共享服务中心，并通过大数据为企业各级管理者提供信息和决策支持，帮助企业管理层进行对未来的预测，形成企业自身的决策支持体系。”

其次是税务方面的风险。企业在“走出去”的过程中，需要面临税基侵蚀和利润转移（以下简称“BEPS”）带来的严峻挑战。陆旻分析，BEPS行动计划将不可避免地影响有关国家税收法律法规的制定和调整，影响“走出去”企业经营的外部税收法律环境。BEPS的独特要求会对跨国企业的税务部门和转让定价团队带来新的挑战以及合规性负担。

最后是企业要加强对于第三方的管理。企业形象在贸易活动中的作用是至关重要的。因此，陆旻提醒，“除了贸易本身伴随的风险之外，对贸易上下游的管理，包括供货商、销售商，合作伙伴等在内的第三方管理也日趋重要。第三方管理风险控制不当不仅会影响到企业收益，也会影响到企业声誉。避免与问题企业进行贸易往来是保持公司优秀形象及贸易合规的一个重要条件。”

善用外援

中国企业“走出去”最大的问题是缺乏海外投资经验，中国多数企业的海外投资经验只有10年左右，相比之下，西方跨国企业海外投资经验要丰富得多。从系统性风险来看，随着全球化进程的推进和监管力度的加大，企业在开展全球化贸易的过程中将面临不同的贸易和外汇风险。

根据汤森路透发布的《2015全球贸易管理调查》报告，虽然国际自由贸易协定（FTA）数量有所增多，但70%的企业并没有完全利用所有适用的自由贸易协定（FTA），这意味着企业可能将面临较高的关税，从而造成利润损失。因此，陆旻建议，“随着全球化进程的推进和监管力度的加大，中国企业需要更好地进行全球贸易管理，使企业能够以自动化方式管理复杂的全球贸易流程，遵守海关制度条例，从而有助于确保税务合规。”

自由贸易协定（FTA）在推动全球贸易的同时，各国政府对于国际贸易的规范也日益复杂。如何在这些复杂的规范中找到适合企业业务的自由贸易协定并在日常贸易中确保合规，成为合规部门一个新的关注点。为了帮助中国企业日常业务符合本地业务要求并能集中统一地进行总部管理，汤森路透推出了贸易解决方案，将当地的贸易业务流程固化到整个解决方案中，使客户能使用符合当地合规要求的工具管理日常贸易工作，从而最小化合规风险。对于自由贸易协定，汤森路透也推出了FTA解决方案，可以提供实时的全球FTA数据，包括最新税率及原产地判定规则，协助客户管理供应商申明，进一步降低合规风险。

此外，随着人民币国际化进程的推进，以及央行进一步增强人民币汇率双向浮动弹性的决心，人民币开始逐步放松对美元汇率的严格盯住，并表现出双向波动明显加剧的特征。陆旻认为，这些变化都极大地增加了企业的外汇风险。“对于全球化进程中的企业来说，如果没有一套有效的外汇风险管理方案，那么汇率的波动会对企业的出口收益和进口成本带来极大的影响，从而抵消企业全球化所带来的收益。”

针对企业面临的上述外汇风险，汤森路透有一整套全面解决方案。以Eikon系统为例，该系统能够使企业在第一时间获取外汇新闻、市场数据，同时结合领先的市场分析工具，帮助企业更好地理解外汇市场的变化并做出正确的风险对冲决策。而FXTrading外汇交易平台则将主要的全球外汇场外流动性进行整合，“借助全球范围内的外汇交易平台，能够帮助企业获得最佳的市场流动性，提高报价的及时性和可选性，因此优化外汇交易流程，从而使企业能够快速准确地做出交易、对冲投资决策，在全球范围的贸易活动中快速地规避外汇风险。”

信息化和自动化是未来企业发展的必然趋势。陆旻希望中国企业首先要能够练好内功，“随着中国政府对于“一带一路”的推进，我们看到很多大型企业在全球化进程中的进展是非常迅速的，这也非常契合汤森路透的愿景。”与此同时，企业还需要用先进的理论和工具武装自己，从而增强在国际市场上的竞争力。汤森路透致力于把全球的先进管理理念、最佳实践和解决方案介绍到中国，帮助中国企业解决更多的实际问题，推动中国企业的全球化进程。陆旻认为，“汤森路透在中国企业的全球化进程中能够发挥更大的作用，国际上已经有非常成熟的自动化系统帮助财富五百强企业完善财务和税务管理，汤森路透正在把全球化的解决方案带到中国并进行本土化，帮助企业在本地市场及国外市场降低在税务、财务中的合规风险。”