中小企业财务危机预警研究

丁洁

摘 要：本文通过分析阐述中小企业财务危机、财务预警等概念，总结概括中小企业财务危机的状况，分析了现有的财务危机预警问题及成因，并采取相应的对策。

关键词：中小企业；财务危机；预警机制

面对激烈的市场竞争，中小企业应建立一套有效的财务危机预警机制，及时、准确地判断财务风险和危机程度，有效地防范或化解可能出现的财务危机，对中小企业健康发展具有重要现实意义。

一、企业财务预警机制的内涵

企业财务危机预警机制是建立在企业信息化的基础上，借助提供的财务报表、经营计划及其他相关会计资料，利用财务会计、审计、企业管理，通过比率、比较、因素及其他各种分析方法，发现企业在经济活动中潜在的财务及经营风险，对引起企业财务危机的各种因素进行监测、预测和控制，在危机还没有来之前及时采取措施规避风险减少财务损失。起到预警作用的同时达到纠正企业经营的方向，改进经营决策，优化资源配置的作用。

二、企业财务预警机制的功能

（一）信息分析功能

在整个财务危机预警过程中，信息的收集与分析始终存在着，通过收集与企业经营相关的产业政策、市场竞争状况及自身各类财务和经营状况信息，进行分析展开预警。

（二）跟踪监测功能

跟踪中小企业的生产运营过程，及时将收集到的最新信息和预定的企业目标、计划进行对比分析，实施对财务状况和经营成果进行预测监督，帮助中小企业找出偏差的原因，做出调整措施，预防财务危机进一步恶化。

（三）诊断治疗功能

中小企业的经营者根据监督预测的信息，进行对比分析，发现偏差，及时找出企业财务危机，利用科学合理财务方法对异常状况进行分析，采取防范措施，优化财务资源，提高经济效率的作用。

（四）反馈免疫功能

中小企业详细的记录每次引起财务危机的原因、处理的过程、解除危机的各种措施、改进的意见、反馈的信息，丰富财务危机的经验，反省企业财务管理及经营中的失误与漏洞，规范企业的经营管理活动，避免类似风险的发生。

三、中小企业财务危机的影响因素

中小企业如果想在市场经济中长期生存，就应当分析财务危机产生的各项因素，根据企业财务状况、经营成果查漏补缺，积极采取防范措施，提高企业应对财务危机的能力，促进企业生产管理制度的建立，完善市场经济体制，维护自身的经济利益，实现企业快速发展。

（一）企业风险意识薄弱，管理制度不完善

社会制度不健全，信息不对称和不完整性，使财务人员风险意识不强。此外，企业财务管理制度混乱，导致企业财务结构不断恶化，使得资本结构不合理，债务资本比例高。由于缺乏成本控制意识与能力，全面的预算体系的缺失，财务报告披露、审核的缺陷，无法及时对财务危机进行有效预测评估。资本投资过大，营运资金供应困难；负债比例高，偿债能力弱：费用性支出增长，企业积累能力比较弱。财务结构恶化，容易导致财务经营崩溃，应收账款余额过大，资金回笼速度慢，大量的坏账损失，严重限制着经营和管理，进而使财务风险转化成财务危机。

（二）企业经济效益下降

销售额下降导致经济效益下降。销售额是反映企业经营活动效益的重要指标，销售额下降必然导致企业自有资金减少，当企业资金不足30%时，就会面临危机警戒点，企业的获利能力相应下降。如果企业连年亏损不能产生利润就会丧失偿还债务资金来源，当财务状况不能得到改善时，就会陷入财务危机。

（三）企业资金流动性差

中小企业规模小资金少，使得资金不平衡，现金流量不够理想，借贷能力差。中小企业在生产经营活动中拥有的各种资产必然会有相应资金予以保证，企业资金必然会有多种多样的资金占用形式存在。对于中小企业而言，各项资产项目都应该有合理的资金来保证企业正常运行，资金的合理利用有利于保证企业生产经营活动健康发展。

（四）企业竞争力弱

企业缺乏创新意识无法适应市场需求，将会使企业获利能力下降，从而难以维持企业正常运转。科技竞争力是市场竞争力的核心力量，对中小企业来说，如果企业不进行科技创新，市场占有率会逐步下降，经营环境及财务状况将会恶化、负债大于资产、丧失偿付能力等，最终造成财务危机爆发。

四、中小企业财务危机预警的对策

面对日益激烈的市场竞争，中小企业应建立财务危机预警系统，采取预防措施，增强抵御危机能力。保障财务工作安全运行。

（一）树立财务危机意识

财务人员应根据企业财务报表分析财务状况、经营成果，现金流量，认真观察财务危机的异样，寻找影响财务危机的原因。同时，认识到产品、市场、资金、人、财、物等方面的危机，把危机扼杀在萌芽阶段，建立一套危机识别与预警系统，合理预测和识别风险，制定出危机防范方案。

（二）增强企业信誉与竞争力

中小企业应审视企业的信用政策，合理确定信用标准、信用期限、现金折扣及收账方式，在增加企业收益的同时，建立适合自身的信用管理机制，加强信用评估，听取消费者建议，合理规避财务危机。在市场经济条件下，科技力量在很大程度决定着企业也得生存和发展能力，如果科技水平低下，将会失去市场竞争力，因此应建立基于核心竞争力的中小企业财务危机预警系统。

（三）进行合理融资

企业在融资时应充分考虑财务状况及经营成果，增强企业内部融资能力，降低企业债务融资引发的债务危机，优化企业资本结构，拓宽和疏通融资渠道，增强融资能力，正确进行融资决策。

（四）改善财务管理能力

建立健全财务管理制度，提高管理人员素质，加强企业内部管理，完善内部责任制度，提高科学管理质量，增强抵御财务危机能力。在会计核算上要建立核销制度；在财务制度上要建立切实可行的对账制度，定期进行核对；完善内部责任制，降低企业经营风险。

（五）加强资产管理，提高企业盈利能力

中小企业在日常资金管理中，应定期盘点企业资产，及时清理闲置并已经报废的资产，优化资产配置，提高资产的流动性，达到企业资本结构合理化。

1、加强存货管理。中小企业中存货在总资产占着很大比重，是流动资产的重要组成部分，也是企业回收资本，获得收益的关键。过多的存货将会影响企业偿债能力，当企业流动资产周转率比较低，存货等资产占用较大时，可减少库存量，避免原材料和存货积压，节约存货资金，提高存货资金周转率，利用剩余资金偿还债务，减轻企业债务负担，降低企业负债率。

2、加强应收账款管理。应收账款既是流动资产又是速动资产，在其他条件不变的情况下，增加应收账款将会提高企业短期偿债能力。

3、加强资金管理。如果资金运用效率得到提高，有助于技术改造和设备更新，实现资金收支平衡，维持资金来源的连续性，降低资金成本。以最低的成本获得最大效益，防范财务危机。建立现金流量预算制度，对现金流量进行控制，提高企业防风险能力，增强企业的运营能力和盈利能力。

4、提高主营业务能力。中小企业提高营业利润率就要提高企业营业能力，因此企业要想提高防御危机就要提高企业主营业务能力，同时，要降低企业成本。

面对激烈的市场竞争，中小企业在建立财务危机预警时，应确保危机信息的可靠性和准确性。在财务管理中财务危机预警机制的建立是保障财务工作安全运行的前提，因此建立财务危机预警系统极其重要。（作者单位：商丘工学院管理学院）

参考文献：

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