企业内部控制、资产减值与资产安全

一、研究广西企业内部控制与资产安全关系的意义

2001年至今，国内外企业财务丑闻频发，内部控制的缺失是其主要原因之一。为保护投资者利益，各国陆续出台内部控制相关法律法规，如美国萨班斯法案、加拿大coco法案，coso委员会coso报告等。我国财政部等五部委2008年联合发布《企业内部控制基本规范》，2010年发布配套指引；要求自2011年1月1日起试点施行，逐年递减2014年扩大到主板上市公司执行。建立健全内部控制已成为上市公司的一项要务。《企业内部控制基本规范》及其配套指引执行以来，其在广西企业中实施效果如何，有必要进行客观分析广西企业内部控制对资产安全的保障程度。为丰富企业内部控制的实证研究提供数据支持，同时如本文论证了良好的内部控制能促进企业资产安全目标的实现，那么可为政府推动企业构建和完善内部控制体系提供理论支持。

二、内部控制制度与企业资产安全的理论关系

（一）内部控制基本规范中与资产安全相关的规定

《企业内部控制基本规范》第三条指出内部控制的五大目标之一是合理保证企业资产安全。《企业内部控制应用指引——资产管理》指出，内部控制制度的执行可以加强各项资产管理，全面梳理资产管理流程。内部控制法律法规的出台期望内部控制能保障企业资产安全。

（二）资产安全与内部控制制度实施效果的关系

外部不利因素和企业自身经营状况不佳导致企业资产出现价值毁损情况。当企业内部控控制体系健全时，企业可及时建立风险防范和应对措施，减少企业资产损失，企业资产安全，从而降低企业资产减值准备的计提比例。

因此本文提出研究假设，在其他条件不变的情况下，内部控制质量越高的上市公司，其计提的资产减值准备的比例应低于其他内部控制质量较弱的企业；即假设H：内部控制质量越高，企业计提减值准备的比例越小。为此，本文将用实际数据验证以上理论推论是否正确。

三、内部控制制度与企业资产安全实证研究设计

（一）研究样本和数据来源

本文以自《内部控制基本规范》及其配套指引实施后的2012～2014年度上、深交所广西上市公司为样本并剔除以下情形：一是金融行业公司；二是年中上市或中途退市公司；三是剔除ST类公司；四是营业收入少于1000万元的公司；五是数据缺失的公司；最终得到样本数据66个。

（二）变量定义

1.资产安全变量。资产安全目标是我国内部控制规范中特有的目标，在企业中表现形式多样。本文从实践出发，认为资产安全表现为资产保值，资产减值越少说明资产安全性目标实现越好，因此以各资产减值准备计提之和占期初总资产的比重来度量资产安全目标的实现。

2.内部控制质量变量。内部控制质量高低的衡量学术界存在争议，衡量标准有以下几种：（1）以内部控制审计报告审计意见类型来评价，但目前我国鲜见非标意见，用于评价企业内部控制优劣区分度不大；（2）通过调查问卷来评价内部控制质量（张先治，2004），但调查问卷主观性判断影响研究准确度；（3）对内部控制质量打分作为评价标准（陈汉文，2009；方红星，2013），指数评价法涉及内部控制各环节信息，综合度好、企业间区分度大等优点。本文采用独立第三方内部控制质量评价机构的内部控制指数（迪博内控指数）作为评价内部控制质量的指标，在迪博内控指数中，得分越高企业内部控制质量越高。

3.其他控制变量。资产减值计提比例不仅受到内部控制质量影响，还会受到其他因素影响；重要变量的缺失将会造成结果偏误，根据已有研究经验，本研究对其他影响因素进行控制设置控制变量，控制变量包括公司规模、资产负债率、行业等。

（三）研究模型

本文采用OLS回归来考虑相关变量之间是否存在相关性。为检验研究假设，即内部控制质量对资产减值行为的影响，本文建立如下研究模型：

基本本文前述理论分析，预测内部控制指数的回归系数α1小于0，即企业所内部控制质量越高，计提资产减值比例越低，企业资产越安全；反之亦然。

（四）实证检验结果与分析

回归模型中α1的系数为-0.3187，在5%的显著性水平上显著（t=-3.95，5%），内部控制指数与资产减值准备计提比例成反比，即内部控制质量越高，资产减值准备计提比例越低，本文假设得到了验证。

同时研究发现，在广西上市公司中，减值准备计提比例与所其处行业存在相关关系（α2=-0.0123，t=-2.12），这可能是由于一些行业出台行业内部控制实施指南帮助企业建立健全内部控制从而实现的。而资产负债率与资产减值计提比例未发现显著相关关系（α3=-0.0056，t=-1.11），与前人研究不符，究其原因可能是广西属经济落后地区，资本市场发育程度较低，债权人无法对企业资产安全施加实质性影响。企业规模与资产安全间也未发现显著相关关系，这可能与内部控制制度推行力度有关系，广西企业无论规模大小对资产安全的认识仍处于初级阶段，对资产安全保护意识、对内部控制建设力度有待增加。回归结果如图1：

四、研究结论与政策建议

（一）研究结论

本文探讨了企业内部控制对资产安全的影响，以《企业内部控制基本规范》及其配套指引实施以来广西上市公司数据为样本，采用实证方法检验内部控制指数高低与企业计提减值准备多少的关系。通过多元回归统计得到以下结论：内部控制质量高的企业计提资产减值比例低于其他公司，良好的内部控制起到保障资产安全的作用，内部控制资产安全目标得以实现；广西由于地域发展程度，债权人未能对资产安全实施有效监督、企业资产保护意识较弱。行业间资产安全保护效果有差异。

（二）政策建议

在经济新常态下，为更好地保障投资者利益，保障企业资产安全不减值已成为企业维持发展的重要途径之一。因此企业、监管机构应切实推行企业内部控制的落实。首先，监管机构有必要推动企业内部控制规范体系建设与实施工作。基于广西企业实际和内控需求，研究典型行业特点、共性风险和控制措施，发布适合于广西企业的行业内控操作指南，为企业开展内部控制建设提供借鉴和参考。其次，企业应充分认识到内部控制对防范风险、保障资产安全、提升资产管理水平巨大作用，着力建立健全内部控制体系。

参考文献

[1]方红星.公司治理、内部控制与非效率投资：理论分析与经验研究[J].会计研究.2013（7）：63-70.

[2]张先治.基于投资者需求的上市公司内部控制实证分析[J].会计研究.2011（3）：27-34.

[3]张慧.行业景气度、内部控制与资产减值[D].内蒙古财经大学.2014.

[4]杨有红.试论资产减值内控制度的完善[J].会计研究.2005（2）：18-23

作者简介：赵少君，讲师，广西财经学院；李保婵，副教授，广西财经学院。