中小企业融资优化及对策分析

一、我国中小企业的现状

中小企业融资难并不是我国特有的现象，即使是在完善的发达国家，中小企业融资难的问题也没有得到彻底解决。怎样才能解决中小企业融资难的问题，已经成为我国政府和学术界关注的焦点。

二、当前我国中小企业融资面临的问题及成因分析

（一）信用贷款困难

依照我国目前的实际情况来看，商业银行贷款依旧是中小企业最重要的资金融资来源。我国的商业银行并不愿意贷款给中小企业，这是一个事实。我国商业银行有“亲大远小”的倾向，由于大型企业的资产规模、信用等级等指标都远远优于中小企业，故商业银行更愿意贷款给大型企业，渐渐形成对中小企业的信贷歧视。同时中小企业资金需求要有快速、灵活等特点，而商业银行贷款、信贷审核等手续繁琐，也加大了中小企业从商业银行取得贷款的难度。

（二）融资渠道单一

中小企业融资渠道单一主要指的是外源融资渠道窄，这是问题之根本。外源融资包括直接融资和间接融资两部分。直接融资又包含股权融资和债券融资两部分。目前从我国来看，中小企业在资本市场参与股票或债券的发行都有十分严格的程序和限制条件。因此极大部分中小企业无法发行股票或债券，因此直接融资的渠道在我国基本被否定；而间接融资是指通过银行等金融机构实现融资的一种方式，而我国资本市场发育迟缓且十分不规范，在当前间接融资主导下的金融制度下，中小企业融资现状很难得到根本性改善。在我国的金融机构组织体系中，缺少民间融资机构及中小型金融机构，据《中华工商时报》报道，目前的银行信贷仅能满足中小企业5%左右的融资需求。这在一定程度上也限制了中小企业的发展。

三、解决中小企业融资难的对策措施

（一）降低中小企业信贷门槛

就我国现状而言，商业银行对中小企业的信贷门槛要求极高，绝大部分中小企业无法达到商业银行的信贷标准。于是在创新方面，电子商务平台是近几年推出的新型信贷模式，这能使中小企业在自身贷款不足、抵押品缺乏的情况下还能够从商业银行获得贷款。这种银行与电子商务平台合作的模式，通过平台所提供的贷款企业的可靠信用信息，大大降低了银行坏账率，同时也为银行日后收回贷款提供了保障。最后，提高政府的引导、大力扶持，能够使我国中小企业的法律制度进一步完善。我国政府对中小企业的管理和调控起到十分重要的作用（王性玉和张征争，2005）。改善和完善商业银行的信贷管理制度，简化贷款决策程序和成本，专门为中小企业提供快捷便利的服务，提高信贷资金的配置效率，达到缓解中小企业融资难的效果。

（二）拓宽中小企业融资的渠道

1.直接融资——推进多层次资本市场建设。为有效缓解中小企业融资难的问题，除主板、中小板、创业板之外，建立场外交易市场对股票市场而言更为重要。2012年4月19日，国务院下发了《国务院关于进一步支持小型微型企业健康发展的意见》，在第九条中提出：加快统一监管的场外交易市场建设步伐，为尚不符合上市条件的小型微型企业提供资本市场配置资源的服务。当场外交易市场顺利建成，中小企业融资就有了保障，融资难就会得到很大程度的缓解。

2.间接融资——大力发展中小金融机构。中小金融机构的发展能够有效的缓解中小企业融资难的问题。中小融资机构有灵活、成本低、地方性等特点，能够集合地方上人们的闲散资金，也能够将主要注意力放在中小企业或刚成立的企业身上，这部分还未被充分开发的市场。而绝大部分中小企业也是在地方上建立，而且中小企业的资金需求总是急迫、少量和频繁的，这样，中小金融机构就有地理上的优势，同时办理贷款的手续没有商业银行等大型金融机构繁琐，信用贷款的门槛也没有大型金融机构复杂。中小金融机构与中小企业就能够共同发展、共同进步。同时我们也该借鉴国际各国完善的中小金融机构体系，比如美国的社区银行。就我国的实际情况而言，我国中小金融机构发展十分之后，现应大力发展村镇银行这类地方性的中小金融机构，主要服务于中小微企业。

总而言之，通过本文简单的分析，目前困扰我国中小企业的是信用贷款门槛高和融资渠道单一的两个问题，若想要从根本解决中小企业融资难的问题，我们只有对症下药。一是企业自身提高自己的信用品质的同时适当降低对中小企业信贷的门槛；二是完善我国的资本主义市场，推动多层次的资本市场建设，使得中小企业筹资的渠道更加多样化，从而从根本上缓解中小企业融资难的问题。

参考文献

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[9]《国务院关于进一步支持小型微型企业健康发展的意见》.《中华人民共和国国务院公报》.2012.

作者简介：蒋雨彤（1995-），女，汉族，四川雅安人，本科，四川农业大学财务管理（财务会计方向）专业。