提升江苏互联网金融P2P行业发展质量

雷鸣

作为互联网金融中的一项主要业务，P2P网贷业以其资金到账时间快、贷款门槛低等优势，对促进小微企业发展和扩大就业发挥了积极的作用。近年来，P2P已衍生出P2C、P2B、A2P等多种模式。但由于过快的发展速度和缺乏有效的管制措施，P2P平台经常出现各类经营问题甚至倒闭，使投资者遭受巨大损失。因此，提升互联网金融P2P发展质量，已迫在眉睫，刻不容缓。

当前江苏P2P行业发展所存在的问题

业务增长空间有待优化。近年来，江苏P2P业务获得了快速发展，从2007年成立第一家至2010年底全省只有3家，再至2015年2月，全省拥有P2P平台103家，实现了跨越式发展。然而，与广东（375家）、浙江（261家）和上海（250家）相比，江苏P2P发展还有很大的赶超空间。另外，从江苏省网贷平台注册地分布来看，区域分布结构并不均衡，大多数集中在苏南地区，尤以南京居多。以网贷之家平台数据为例，目前在网贷之家注册的P2P共有30家，其中苏北和苏中各4家，各占13.3%；苏南22家，占73.3%，其中60%注册地在南京。

平均借款期限有待延伸。近年来，江苏网贷平均借款期限虽在缓慢增长，约为4.2个月，但总体上较短，与全国约5.9个月的平均水平相比，还有一定的差距。另外，从投资人选择标的周期数据的分布来看，江苏地区投资人投资偏好较为集中。据统计，江苏投资人投资过1～3个月的项目占比为73.4%，投资过3～6个月的为43%，1个月以内的为21.8%。P2P网贷投资期限短，说明P2P平台存在着一定的风险，投资者对P2P平台具有一定的不信任感。

行业发展规模有待扩大。当前江苏P2P行业发展虽然迅速，但从规模上来看，依然偏小。以网贷之家公布的30家江苏P2P平台为例，注册资金在1万到500万的平台有3家，500万到1000万的有8家，1000万到2000万的有15家，2000万以上的有4家；而全国2014年新上线平台的注册资金，多数介于1000万～5000万之间，占比高达61%，注册资金在1亿以上的多达48家，而江苏却没有。

问题平台数量有待降低。据统计，截至2015年2月，江苏累计问题平台数量共计35家，占江苏运营总数的33%，高于全国30%的水平。从原因上来探析，2013年及以前问题平台的发生大多数是因为诈骗和跑路，如由常州市公安局高新区分局破获的江苏首起P2P网络非法吸收公众存款案，涉案金额高达1759万余元；而2014年至2015年2月，江苏问题平台事件类型发生变化，因诈骗和跑路引起的问题平台数量大为减小，仅占32%，小于46%的全国平均水平，多数是因为提现困难而导致平台出现问题，约占45%。

加快江苏P2P业务发展的相关对策

落实指导意见，规范行业发展。针对当前P2P网贷业务缺乏指导规范和运营标准，江苏要加快落实由央行等十部委联合印发的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，尽快出台P2P监管细则，建立行业准入门槛和行业标准。对此，一方面要明确对P2P行业进行整顿、对高管与公司资质进行审核、对问题平台进行清理等的牵头部门和责任主体，要落实到人、执行到位。另一方面要明晰对P2P企业资本金、杠杆率、坏账率等关键指标的发展要求，给予P2P行业一个发展标准，如可对最低注册资本金做出要求，根据江苏实际情况，建议以不低于1000万元为宜，以适当提高P2P行业门槛，增强P2P平台经济实力；对资金杠杆率，可参照发达地区经验，规定其上限，一般认为以10倍左右的杠杆率为宜；对坏账率，可根据经济发展形势，由政府统一适当下调坏账赔付率，让投资者和P2P平台共同分担风险。另外，还要明确P2P平台信息中介的性质，这不仅要加强项目信息披露，如实透明地反馈借款人信息，并及时全面地披露贷款过程中的各类信息，防止出现网络金融诈骗和非法集资现象，同时还要引导P2P行业服务于实体经济，防止出现金融泡沫和实体经济萎缩现象，为实现“制造业2025”发展目标提供资金支撑。

加大资金投入，强化发展能力。针对当前江苏P2P网贷行业还未被广大投资者普遍接受或对其信心不足，从而可能会引发P2P平台经营困难甚至倒闭的现状，一方面要充实P2P行业的资金投入，夯实投资者进入该行业的投资信心和预期回报，对此可以广开渠道，将传统金融机构、上市公司或国有资本注入P2P行业，增加P2P的资金储备，同时也可适当引进外部资本，在严格的审查和监管机制作用下，发挥外部资本的鲇鱼效应，强化P2P平台的竞争力和运营能力。另一方面，可以借鉴西方发达国家的做法，尝试建立P2P二级市场准入标准，允许资质好的P2P企业进入二级市场进行直接融资，提高资金流动性，降低投资者风险。最后，还要加大宣传力度，通过网络、自媒体、财经报刊等，宣扬P2P业务的基本知识和投资益处，逐步打消投资者对此的不信任。

健全征信体系，优化投资期限。针对当前我国征信行业发展滞后、社会征信机构不多、信用数据来源有限等状况，要加快建立基于大数据技术分析的信用信息体系，为互联网金融奠定坚实基础。对此，一是要积极培育网络征信业，鼓励征信机构与网络平台合作，这方面可考虑将央行征信系统与一些较大且运作规范的P2P网贷平台进行对接，拓宽个人信用信息采集渠道。二是要建立P2P行业自律机构，通过构建科学合理的指标体系，系统地对各P2P平台企业进行风险信用等级划分，并予以公开，在此基础上可引入官方监督平台，实时监控并公布各P2P平台的运营情况，使P2P行业更加趋于规范化。三是要建立严格的惩戒机制，这主要是针对借款人而言，可通过建立健全社会征信体系和P2P网贷平台行业统一的客户信用档案，实现“全网连锁，一次失信，全网皆知”的管理方式，以此规范借款人行为，降低坏账率和行业风险。

打击非法经营，提升运营质量。针对当前问题平台日渐增多的现象，要对P2P网贷业务及行为进行规范和监管。对此，首先从源头上要加以整顿，要严厉打击以高返利吸引投资者、伪造资金信息以及吸收大量资金后立刻携款而逃等的诈骗行为，矫正市场的扭曲行为。其次从制度上要加以突破，要加快落实客户资金第三方存管制度，通过选择资质好、实力强、信誉高的银行业金融机构作为资金存管机构，以此杜绝借用互联网金融名义进行非法经营的行为，保证规范的经营秩序。最后从管理上要加以协同，要树立系统治理的理念，由地方政府牵头，会同金融监管部门，从工商注册登记、网络监管、银行客户名称、P2P统计平台、协会等多个层面，系统掌握地方P2P平台的经营状况，并根据有关法律法规进行有的放矢地规范和清理。如对于诈骗等非法行为，需要公检法等司法部门介入并及时行动，通过查封财产、冻结账户、控制犯罪嫌疑人等措施，最大限度地保障投资者的利益，防范风险扩散和蔓延。

责任编辑：钱国华