光热投资开闸

赵紫高

一个超级光热发电市场已然隐现，谁又将成为大赢家？

自去年10月国家能源局组织光热示范项目申报、评审以来，几经延宕，目前已进入最后关头。如无意外，首批光热发电示范项目及上网定价，将在这个夏天正式公布。其中有几个关键数据：1、共有109个项目申报，总规模超过10GW 。而示范名单将只有20个项目入列，规模也会控制在1GW左右；2、申报项目上网电价大部分处在1.1-1.3元每度之间。

据《能源》杂志记者了解的最新消息，原本电价在5月初已基本确定在1.1元，但因该电价低于业主预期而招致普遍反对，进而有发改委更高层级领导也认为该电价偏低，并不符合中国的光热现状，所以价格问题尚待进一步协调。此外，已入围的项目业主事实上多数已获确认消息，只待名单公布。

中国被视为光热发电产业最为重要的市场之一。据电力规划设计总院副院长孙锐介绍，2015年全球光热发电新增装机容量421.1兆瓦，累积装机容量约4940.1兆瓦，增幅9.3%。目前中国建成的项目最大为10MW，多数不足1MW，处于商业规模化的前期阶段。如示范项目1GW全面投产，不仅将大幅提升中国光热产业在全球的比例，也将直接降低其工程造价。孙锐认为，“如果现在马上启动第一批示范项目（1GW），预测到2020年，光热发电项目的工程造价将会降低到15000元/kw内（当前工程造价在3万元/kw以上），届时，上网电价会降低到0.75元/kw以下”。

长期以来，光热发电被视为未来取代煤电的最佳候选之一。它拥有一系列独特的优势：首先，光热发电对现有火电站及电网系统有着良好的兼容性，采用成熟的储热技术后，可以实现全天24小时稳定持续供电，相对于风电和光伏不稳定不可调的缺陷，光热发电对电网更友好；其次，在光热发电产业链中基本不会出现光伏电池板生产过程中的高耗能、高污染等问题，是高品质的绿色能源；第三，光热发电的产业经济带动力强，产业链辐射范围广，特别是对当前严重产能过剩的玻璃和钢铁产业有极强的带动作用。

正因如此，1GW示范项目所带来的超过300亿元的即刻启动市场，以及未来10GW量级的商业化规模，引起了包括国内外清洁能源公司、设备厂商、EPC工程公司和投资机构的巨大兴趣。一个超级市场已然隐现，谁又将成为大赢家？

技术试验场

与光伏有着晶硅、薄膜和聚光等派别一样，当前全球光热发电也有着多重不同的技术发展路径，按照聚光和集热的工作原理，主要分为四类：槽式、塔式、碟式及菲涅尔式。其中，槽式和塔式太阳能热发电站目前均已实现了商业化运行，而碟式及菲涅尔式则分别处于样机示范及系统示范阶段。

早在上世纪50年代，前苏联便设计了世界上第一座太阳能塔式电站，建造了一个小型试验装置。在随后的半个多世纪里，光热开发几经沉浮，直至近五年来，随着一批光热电站商业化投运，光热发电才逐步成为一个世界性的新兴产业。当前，美国和西班牙是这个产业的领头羊。截至2015年，这两国占据着全球最大十家光热电站的前九家，另外还有一家在南非。而随着今年2月美国内华达州装机110MW的新月沙丘塔式熔盐光热电站正式并网发电，这两国便垄断了全球十大光热电站。

虽然塔式实验装置更早出现，但槽式电站在目前来说，显然更为主流。它不仅在全球十大光热电站中占了8家（最新），也是当前中国公司普遍采用的技术路线。

中民新能投资有限公司总裁韩庆浩便认为：“到目前为止全球光热发电装机里面槽式占到70%—80%。中国到2015年入围总装机里面（国内入围申报），除了槽式比较多，其它形式也比较多，比如塔式、碟式，甚至还有槽式走熔盐的。我觉得作为投资的话，尽管申报比较火热，但可以预计除了槽式之外，让投资人出十几个亿，甚至二十几个亿去建（其它技术路线项目），风险大，可能性也小。我个人认为它们在示范项目中比例不会超过20%，而且这20%的风险也比较大。”

这是因为碟式和菲涅尔式还处于实验阶段，而塔式在储热方面依然存在技术短板，如不能解决储热问题，便不能实现电源的稳定。此前，由谷歌投资的全球最大的塔式光热电站Ivanpah，便因其威胁鸟类生存安全的缺陷和未达到预期发电量的低迷表现，在投运一年多的时间里备受争议。

不过，今年最新投运的美国新月沙丘塔式熔盐项目，可能会给塔式项目重新带来信心。它的主要技术革新集中在储热系统上，相比Ivanpah电站直接采用水工质推动汽轮机发电的技术路线，新月沙丘电站采用长时间的熔盐储热系统使电站不但可以直接生产水蒸气进行发电，还可以将热量储存起来用于多云天气或者夜间发电，大大提高了输出电能的稳定性。

寡头的盛宴？

在当下和未来的一段时间内，大型发电企业（业主）、EPC公司、国产设备商和国外的技术运营商都将维持一个相对紧张的均势。这是因为，既有的示范项目事实上已将产业链上的商业机会释放出去，而通过规模化实现工程造价的降低，进而传导至市场影响竞争格局的变化，还需要一段时间的酝酿。国信证券的研报据此认为：光热发电属于资金和技术密集型行业，进入壁垒较高，未来会形成寡头垄断的格局，且会维持相对较长时间。

围绕1.1元/度的上网电价，市场观点已经开始了微妙的分化。一派意见认为，需要一个更高的定价才能保障产业的健康发展；而另一派认为，在1.1元/度的基础上，尽快公布示范项目加以启动，才能让市场在竞争中取得进步。

首航节能光热技术公司总经理姚志豪便认为：“首航节能对槽式、塔式几乎所有的环节都涉及到了，而且几乎所有的采购我都参与了，几乎所有的核心装备制造都有了解，如果说电价确实是1.1元的话，有准备有实力的企业可能会脱颖而出，其他一些企业可能会就此退出。我们公司经过详细的测算，如果定了1.1元/度，设备绝大部分是国产的话，按照目前的融资利率，像我们这样的企业1.1元/度是可以做到的，槽式、塔式都可以做。”

但姚志豪同时也承认，即便1.1元/度让市场分化，也还得取决于几个前提，一是融资利率的稳定性，二是需要按时达到正常满产，三是业主，也就是各发电巨头的态度。

“我个人认为1.1元/度对示范项目的影响不是很大，但是对于我们这个产业的影响是致命的。”浙江中控太阳能董事长金建祥说，“示范项目不要指望赚大钱，多一毛、少一毛对将来的投资回报率是有巨大的影响的，如果是1.2我们有20%的投资回报率，如果是1.1我们只有0%左右的回报率，作为央企来说是很难投资这个行业。”浙江中控是中控集团旗下公司，其德令哈项目在2014年便获得国家发改委1.2元/度的上网电价核定。

相比这些巨头的进退有据，一些地方民营企业也在艰难中跋涉前行。青海博昱新能源有限公司董事长张生华说：“我们在电价和示范项目落地之前，除了前期工作，已开始了实际建设。”困扰张生华的不仅是悬疑不决的名单和电价，还有政策配套等问题。

“举一个例子，我们电站建的时候开始是草地，说把草原占了要收多少钱，我们都交了。林业又说这是林业用地，你还得交一笔，到底是草原还是林地？我们说了不算。进去以后有很多问题，并不是说定了电价什么问题都解决了，政策配套的问题跟电价的问题要同等对待，国资民企也需要同等对待。”

而姚志豪认为，国内市场分化需要一段时间，要想取得在未来市场格局中的领先位置，还不能只看国内，在美国、西班牙技术运营公司在身侧虎视眈眈的情况下，“如果我们只是盯着国内有限的市场，一直要期望一个更高的电价，而耽误了现在这样一个非常好的发展时机的话，我们不仅可能会失去国内市场，也会失去海外的市场。”