杭州银行的科技金融创新

丁锋

杭州银行科技金融发展情况发展背景

科技型中小企业，是我国自主创新队伍中最具创业精神的生力军。它们以高技术、高成长为特征，承担着实现中国经济结构转型升级、提升人民生活水平，从而实现中华民族伟大复兴的重要使命。

据统计，自改革开放以来，全国大约有65%的发明专利是来自中小企业；更有75%的企业创新和80%以上的新产品开发，同样是来自这批重要群体。那么，对于这样一个举足轻重的企业群体，目前针对他们的金融服务的现状如何呢？对此，杭州银行对杭州市成立5年以内的科技型中小企业进行了抽样问卷调查和实地调研。

调研结果反映出了3个问题：首先，94%的被调查企业面临资金短缺问题——这一问题排在制约企业发展重要性因素的前两位；第二，64%的被调查企业认为获得银行贷款较难，将近24%的被调查企业则认为很难；第三，63%的企业认为，造成银行融资难的最主要原因是担保困难。

从调研结果反映出来的问题可以发现，大部分科技型中小企业都有获取外部融资的期待；但是同时受制于担保方式难以落实等客观原因，获取银行融资的可能性很小。在供给侧改革的大背景下，解决这一矛盾刻不容缓。如何更好地顺应经济发展趋势，通过金融创新更好地服务实体经济，支持创新创业、助推产业转型，则成为杭州银行的重点课题。

此外，当前金融机构的竞争日益激烈，商业银行受到越来越多来自同业、投资银行、信托公司等金融机构的挑战，传统制造业授信已不能满足市场竞争要求，而且贷款额度也受到一定的限制。科技产业是新时期国家重点扶持的产业，与传统行业相比，科技含量高，资源消耗低、环境污染小，符合国家转变经济发展方式和促进产业结构升级的基本国策，对科技产业提供信贷支持和金融服务将是商业银行一个前景广阔的新蓝海。在该形势下，发展“科技金融”不仅是杭州银行服务实体经济发展和地方产业转型升级的创新举措，也是杭州银行自身调整业务结构、转变发展方式、塑造专业品牌、形成业务新增长点的内在要求。

发展历史

杭州银行在政府差异化、特色化发展政策的引导下，在政府的支持和推动下，早在2009年就提出将“科技金融”作为全行战略发展业务板块，将发展科技金融作为服务实体经济、助推经济转型升级以及自身推动转型发展、探索特色经营、培育优质客户群的重要选择。该行一直秉承“专业、专注、专营、创新”的发展理念，不断在科技金融领域进行探索与实践，不仅支持了一批具有成长潜力的科技型企业，并且在体制机制、管理模式、行业调研、客户培育、产品创新及渠道搭建等方面作出了卓有成效的探索。

截至2015年末，杭州银行服务的科技金融客户数达到4005户，融资余额205.73亿元，客户数和融资余额近三年平均增长率分别为88.69%和57.22%，远高于其他企业客户群体和资产的增速。户均融资保持在500万元左右，真正做到了服务实体，扶持创新。有182家科技型企业在A股主板或创业板实现上市，410家科技型企业在新三板挂牌，在扶持企业成长方面取得了实效。

目前，科技金融业务不仅已成为杭州银行核心资产的重要组成部分，也在经营区域营造了有利于科技产业发展的金融环境，在市场上形成了较好的口碑。杭州银行多次荣获“年度最佳科技金融服务城市商业银行”，以及“银行业最佳服务科技企业奖”、“最佳金融服务创新奖”、“十佳金融产品创新奖”等奖项。

创新科技金融管理体制

建立科技金融专营机构。在国内城商行群体中，杭州银行是较早突破传统经营思维，以专业机构、专业人员开展科技金融服务探索的银行之一。2009年该行在杭州设立了浙江省内首家科技金融专营机构——科技支行，2011年开始在北京、上海、深圳、南京、合肥、宁波等分行所在地区进行科技金融服务的推广，陆续成立了7家科技金融专营机构。2013年借鉴科技金融服务经验，在杭州设立了专门服务文化创意产业企业的专营机构——文创支行。随着科技金融品牌影响力的提升，2014年该行成立了总行科技文创金融部，并开始在浙江省内温州、绍兴、金华、嘉兴、湖州、衢州、丽水等地围绕地方产业结构转型升级和产业引导政策推行科技金融特色经营策略。至此，该行科技金融专业化组织框架基本成型，科技文创金融专营和特色机构达到14家。

成立科技文创金融事业部。经过充分调研和反复论证，2016年3月，杭州银行成立科技金融事业部，采用扁平化、专业化的管理体制，目的是逐步整合国内重点城市创新创业资源，进一步提升该在科技金融领域的领先地位。杭州银行科技金融将形成由创新管理委员会统筹领导、以总行直属事业部为核心、以分行辖属专营机构和特色机构为兩翼的杭州银行科技金融组织架构。

设置单独的管理政策。针对科技企业“轻资产、高成长”的特点，杭州银行主要实行五个“单独”机制，降低科技型中小微企业融资的准入门槛，提高服务效率。一是单独的客户准入机制。杭州银行首创科技金融客户分层管理，各个层级的科技金融客户在系统中均具有客户专属标识。在传统银行信贷评价标准之外，实行单独的信贷准入机制，经总行科技文创金融部审核通过，使部分不被传统银行接受的科技型中小微企业也能获得银行融资。二是单独的授信审批机制。采取“风险管理前移”政策，总行向科技金融专营机构派出专职审查审批人，简化了审批流程，更贴近市场和客户，提高了审批质量与效率。三是单独的风险容忍政策。考虑到科技金融业务自身风险特征，对其单独下达风险容忍度为一般业务的两倍。对创新型科技金融客户和业务实行相关人员尽职免责政策。四是单独的业务协同政策。坚持专营化的同时，为充分利用其他支行网点资源，杭州银行对全行其他机构出台专门的业务协同政策，拿出一定的财务资源，对其他机构推荐、参与的相关业务，给予“双边奖励”的特殊政策。五是单独的薪酬考核政策。杭州银行为科技金融客户单独设立专项考核办法，对科技金融专营机构设立差异化的KPI考核，在内部考核上降低科技金融客户的资本回报率要求，同时将政府财政性补贴纳入机构考核收入，以激励机构发展科技金融业务。

搭建科技金融风控体系

专职审批人制度。总行派出专职审批人常驻科技金融专营机构，深入研究科技型企业的经营特点，不断总结规律，有效归纳贷款审批风险控制要点，实施专业化、专职化审批。对于创新创业类科技企业来说，其价值更多体现在未来成长潜力上。因此杭州银行不仅基于企业当期财务等传统类银行授信要求条件对企业进行风险评估，而更多地考虑企业核心技术、市场潜力、团队能力、商业模式等因素，以便在评估其潜在风险的同时，发掘其潜在价值。

重大项目联合评审。杭州银行建立由技术专家、政策专家、信贷专家和投资专家等组成的联合信贷评审委员会，参与重大信贷项目和业务的评审，以“投资者的眼光看待企业”，突破传统银行根据企业现状判断贷款是否可行的局限性，有效提高科技型企业融资成功率，有效防控风险。

专业化行业分析。杭州银行将科技金融业务目标锁定为拥有自主知识产权或商业模式创新的科技型中小企业，从产业、行业、企业、产品等不同维度进行风险识别与分析，以针对性设计授信风险控制方案，有效强化专业风险控制能力。

全流程尽职管理。杭州银行从贷前调查、贷款审查、放款核查及贷后管理等各个环节，杭州银行强调必须尽职履责，客观、公正、全面反映客户风险状况，从而采取针对性措施以动态防控风险，实现业务的可持续发展。

探索科技金融服务模式

全面创新融资方式

根据科技企业生命周期提供差异化服务体系。杭州银行作为一家城市商业银行，发挥自身优势，依靠产品和平台来营造自己的经营特色，聚焦营销、集约创新。杭州银行在科技金融专营机构设置“创新产品实验室”，针对战略新兴行业普遍存在的“轻资产、高成长”的特点，根据其经营特征提供服务，解决其融资问题。针对科技企业生命周期不同的发展特点和核心需求，杭州银行开发了CDPA（以客户为核心，以客户特征和需求为导向，以优质的产品和服务为媒介，促进客户持续成长）的科技金融服务体系。

根据科技企业特征创新融资产品。杭州银行重点研究并开发知识产权、企业无形资产和著作权等质押方式，以解决战略新兴产业普遍缺失抵（质）押物的问题，从而支持大量的初创型、缺乏固定资产却具备核心创新能力和服务能力的科技型企业在发展初期获得资金；通过专营机构引导政府资金从直接补贴科技型企业向完善企业融资环境转变，更好发挥财政资金的杠杆作用；通过积极推广风险池基金模式，整合政府、担保公司和银行三方资源，通过风险共担，转移银行信贷风险，增加银行信贷投放的积极性。此外，杭州银行也在现金流控制、账户封闭管理基础上，根据企业经营特征不断开发出相关的信用类信贷品种。

在金融产品方面，杭州银行针对科技型企业高风险的特点，除与政府、担保公司等合作建立了“风险池基金”、“孵化贷”、“基金宝”模式外，还与创投公司合作推出了“银投联贷”、“选择权贷款”模式，并重点推出了一系列无需企业提供外在抵押、担保的创新产品，如“订单贷”、“存货质押贷”、“知识产权质押贷”等。

发力投贷联动业务

建设完整的“投贷联动”产品链。杭州银行是最早开始实践创新创业企业“投贷联动”的商业银行之一。与国有银行及股份制银行围绕大企业、大项目开展投行化、资管化的“投贷联动”不同，该行的“投贷联动”是围绕创新型中小微企业开展的。早在2010年，杭州银行科技支行创新“银投联贷”模式，提出以创投的眼光看企业，紧密围绕创投挖掘客户，依靠创投服务客户，这也是最早的银投联动模式。2011年，科技支行再次创新，推出“期权贷”业务，通过对创新企业的融资支持，该行获得以期權为载体的企业成长收益。之后该行在“期权贷”的基础上创新了 “投贷联动-选择权业务”模式。

经过多年发展，杭州银行已经具备最完整的“投贷联动”产品链，该行的“投贷联动”业务包括“银投联贷”、“选择权”、“基金委托投资”、“企业股权投资”、“投融顾问”等各项业务模式。

截至2015年末，该行有近300家专业创投合作伙伴；500余家企业获得创业投资；持有120家企业股权或期权选择权，其中8户已获得累计1200余万元选择权退出收益；已投或拟投创投基金7支，累计11.9亿元；通过该行的投融顾问，近三年有40家企业被并购。

杭州银行计划将“投贷联动”嵌入到科技文创金融事业部之中，成为事业部的核心业务。未来，杭州银行将以更专业、更创新、更融合的姿态服务广大的创业者、创新企业、创投机构、产业基金，与客户共同探索并完善我国商业银行“投贷联动”模式。

致力于服务“创新+创业+创投”。经过数年的发展，杭州银行将科技金融的定位已经从“为科技型中小微企业提供融资服务”向“左手融资、右手投资，服务创新、创业、创投的科技银行”转变。

杭州银行一直以打造中国的硅谷银行为目标：在组织架构上实现“专业化”，从专营支行到事业部，未来将探索从事业部到子银行；在产品服务上实现“投行化”，深化投贷联动，紧密围绕多层次资本市场及私募股权投资市场研发产品；在营销模式上实现“渠道化”。杭州银行作为科技金融平台，身边将聚集越来越多志同道合的伙伴，汇聚智慧，创造价值。

搭建1+N科技金融生态圈

提供政府科技金融引导政策综合解决方案。杭州银行将渠道资源整合和平台化运营作为科技金融的重要商业模式和客户增值服务，致力于搭建1+N渠道生态圈，其中政府渠道是该行科技金融重点的服务对象之一。

在与政府机构合作方面，杭州银行与当地科技文创金融相关管理部门如发改委、科技局、文创办、经信委、中小企业局建立合作关系；积极获取政府相关部门对科技金融客户群的批量推荐与业务互动机会；积极争取政府贴息、财政补贴、风险池基金、产业引导基金等财政扶持类政策，与政府共同服务科技型中小企业的；为企业梳理并推送各项扶持政策政策，提升增值服务；与相关部门一同推进科技金融服务信息平台的建立与推广。

在与园区合作方面，该行通过与当地的各类经济开发区、高新技术园区、创业园区及各类特色产业集群基地等建立联系，深入科技型企业的集聚地，实现以点带面的集群式服务。该行不仅为园区建设提供融资服务，解决园区在建设、管理、招商、维护等过程中所遇到的资金需求；同时为园区内企业提供融资、结算、网络银行、自助银行、账户管理、POS消费等金融服务，如园区结算“一卡通”等，并根据园区运营特征开发了“租金贷”等创新产品，较好地服务了园区内企业。

嵌入创业投资全周期服务，打造“创投银行”。创投渠道合作是杭州银行科技金融板块业务推动的亮点之一。杭州银行以“投融一站通”品牌为支撑点，根据创投基金“募、投、管、退”四个阶段全方面的服务，以基金托管、客户及渠道推荐、银投联贷、匹配融资以及其他各类增值服务为抓手，在控制风险的前提下，充分放大社会资本使用效率，通过创投服务形成渠道效益，进而支持创新创业。

例如，在与创投渠道合作的过程中，该行将借助创投渠道的专业判断及客户输出能力，综合考虑企业未来成长性，予以信用、股权质押等弱担保方式的授信，通过选择权业务或银投联贷业务的产品，为广大处于成长期的中小微企业提供了充足的金融支持。

同时，考虑到科技型企业往往侧重于优质项目的建设，该行与创投机构合作，将银行表内融资、私募基金及公司自有资金投入相结合，进行优先劣后安排，实现直接融资与间接融资的封闭运作，形成夹层融资模式。

此外，在资本市场日趋成熟的大环境下，杭州银行与创投渠道密切合作，持续致力于协助科技型企业在资本市场进行IPO、挂牌新三板、并购及被并购、发债等业务的拓展，并在业务模式上与投行业务进行结合、予以创新。

截至2015年末，该行已拥有创投类渠道合作伙伴297户，较年初新增103户。其中，深创投、IDG资本、摩根士丹利、经纬中国、创东方、盛世投资、赛伯乐、天堂硅谷、华睿创投等国内外知名创投机构均与该行建立了紧密的合作关系。

实现新三板业务的“最早、最多、最快”

作为科技型企业最重要的“蓄水池”，杭州银行自2011年就将新三板市场作为重要的科技金融服务领域。2014年，杭州银行推出了“新三板—起飞贷”一揽子金融产品服务方案，为新三板企业提供从拟挂牌到挂牌后全流程、从企业贷款到资本市场融资顾问、股东高管融资服务的一站式、全方位金融服务。2015年初，杭州银行提出了“三三三”计划，即为三百家新三板企业提供三十亿的授信额度。截止2015年末，杭州银行已有新三板客户至超过400户，授信额度超过30亿元，实现新三板定增募集资金存管超60亿元。

杭州银行新三板业务特点可以概括为三个“最”。即：“最早”——杭州银行2011年就率先推出新三板股权质押贷款，解决挂牌企业缺少担保而融资难的问题。“最多”——服务客户最多，其中在北京、上海、浙江多地市场占有率位于市场前列。“最快”——新三板企业授信审批纳入绿色通道，确保业务处理快速及时；同时不断开发创新产品，满足企业需求。

杭州银行新三板金融服务受到了市场广泛认可。2013年7月，《人民日报》对杭州银行新三板股权质押业务进行了专题报道。2015年12月，杭州银行在第一财经“华新奖”颁奖典礼中获得新三板“年度最佳服务银行”奖项。

科技金融是金融服务实体经济、支持创新创业、助推经济转型升级的现实需要和有效载体。杭州银行将秉承“专业、专注、专营、创新”的发展理念，不断深化科技金融领域的创新和實践探索，致力于扶持科技企业成长，助力“中国梦”。

（作者系杭州银行副行长）