商业银行综合压力测试实践

于忠义

综合压力测试在宏观层面是对银行基于战略开始到业务规划、经营计划、资源配置和指标量化等，自上而下一整套管理体系的压力状态下的业务模拟过程，压力测试工作在操作层面上是对一些管理指标在极端情形下的深度诠释。

压力测试思想贯穿于整个银行管理体系中，在每一个管理工具中均可以引入压力测试工作，侧面发现管理中的痛点。在信息化系统工具上，可以开发出压力测试模块，用来支撑和满足面向全行的整体性压力测试工作需求。

压力测试基本介绍

压力测试最早应用在风险管理领域，比如基于VaR量化理论，是在预先设定的一个置信区间内，来衡量风险的波动性，这固然是一种好的量化模型。但是这种方法往往不能涵盖那些极端可能引起大额亏损的情景，对于银行而言，要对现有的经营管理中涉及的风险工具进行重新评估与创新。需要运用压力测试的方法对风险价值度量进行额外补充，可以把压力测试作为极端风险管理的重要工具，防范极端风险可能造成的损失，来帮助银行识别和管理极端情况下可能发生损益状况。

作为银行的客户或者交易对手，非常关注银行的耐压能力，受压能力越强，说明银行对内管理和对外适应市场的能力越强、经营越稳健、综合竞争力越强、安全越有保障、信用水平越高，能够更大程度维护客户或交易对手利益。

作为监管机构，同样非常关注银行压力测试，通过压力测试能够了解金融体系的稳定性，便于采取有针对性的调控措施。通过分析和总结近些年金融行业的风险事件，越来越多的银行认为有必要通过压力测试提前洞察关键风险点，现在压力测试已经成为商业银行重要的风险管理工具。

综合性压力测试方法论

本文所描述的综合性压力测试是在银行管理框架内对全资产负债表内外业务管理、监控和综合分析的工具。假设极端不利情景对银行整体以及资产负债组合的冲击程度，进而分析其对银行资本水平、利润水平、流动性、资产质量、盈利能力等方面的负面影响。

综合性压力测试是为了衡量银行在各种情境下的综合财务状况，评估当前业务计划与经营战略的适应性，管理银行的资产端、负债端、资本端的动态平衡，让压力测试与流动性应急计划对接，提高对突发事件的敏感度，及时发现经营管理的短板，及时补救和强化管理。在银行经营中预测银行所面临的市场机遇和风险情况，银行能够提前做好准备主动管理、主动制定避险和化险策略，确保银行在遭受严重损失后，仍然可以持续经营，综合性压力测试在商业银行的战略制定和财务规划中占有举足轻重的位置。

在全行综合压力测试中，需要采用统一设置情景的方式驱动全行整体压力测试过程。通过统一设计压力情景，协调信用风险、市场风险、流动性风险、利率风险等各类型子模块联动开展压力测试，最后整合各风险压力测试结果，形成综合压力测试报告。综合性压力测试关注的重点在以下几个方面。

综合性压力测试，需要统一的情景设置。这一点区别于以往各个针对性的压力测试，例如，针对某项产品、某个业务领域或者某个指标的压力测试，各个业务部门只是关注各自的情景假设条件和参数录入项。如果在整体压力测试框架下，则需要将这些因素整合新的条件，合并重叠的因素，为各个业务条线或者关键指标的压力测试提供统一的情景。

综合性压力测试过程中，目标压力对象涉及多个方面。按照《商业银行压力测试指引》的要求，包括评估银行层面的资产质量、盈利能力、资本水平和流动性风险等，通过资产价值、资产质量、会计利润、经济利润、监管资本、经济资本和有关流动性等多项指标反映压力测试的结果和对银行资产负债稳健程度的影响。

综合性压力测试，最终结果至少要体现在资产负债表和损益表上，同时还会体现压力过程中的相关指标上。综合性压力测试是测试银行总的业务开展情况，评估银行的全资产负债表和全损益表中各项目表现，压力传导链条比单一性压力测试长，覆盖范围比一般性压力性测试要广很多。

压力测试框架

通过对《商业银行压力测试指引》的深入解读，将压力测试纳入各个层次的风险管理活动之中，已经将压力测试定性为根植于银行内部的常态化工作机制。在进行综合压力测试框架设计时候，可以参考监管要求设计框架布局。压力测试框架包含以下基本要素：治理结构、政策文档、方法流程、情景设计、保障支持以及验证评估。

治理结构。确定压力测试治理结构，明确董事会、监事会、高级管理层、各个相关部门以及各分支机构在压力测试管理中的职责及报告路线。

政策文档。压力测试政策文档是定义、规范和记录压力测试的目标、风险因素、压力情景、基本假设、方法论、传导机制、数据来源、压力测试结果及相关管理措施的一整套政策集合。比如在压力测试政策中明确压力测试的目标和方法等事项。

方法流程。完整的压力测试流程，包括以下步骤：定义测试目标，确定风险因素，设计压力情景，收集测试数据，设定假设条件，确定测试方法，进行压力测试，分析测试结果，确定潜在风险和脆弱环节，汇报测试结果，采取改进措施等。在此过程中，重点工作是各环节的衔接，以及编制压力测试传导模板。

情景设计。压力情景是反映银行主要风险因素，不同业务条线情况，外部环境冲击的影响变化；考虑各风险因子在一系列宏观经济和金融冲击下的相互作用和反馈效应。压力情景一般分为轻度压力、中度压力以及重度压力。三种压力情景按照顺序不断增强，其中轻度压力应比基准情况更为严峻，重度压力应反映极端可能发生的情况。

保障支持。为保证顺利开展压力测试工作，需要提供必要的保障与支持，例如，数据、信息系统和人员配备等。

我特别强调数据在压力测试中至关重要，在綜合性压力测试中，覆盖范围广、高质量、高细密粒度的数据是必须的基础保障，只有基础数据完整和准确，压力测试的效果才能够得到真实呈现。

另外，稳定的信息系统，是承载压力测试的技术保障，压力测试不同于日常业务或者普通业务模拟，压力测试的极端场景中，往往会造成日常工作十倍甚至千百倍的负荷，压力测试信息系统应该可以根据压力测试工作需要灵活进行调整。

验证评估。银行还需要确定独立的验证部门或团队对压力测试进行持续有效的评估并出具验证评估报告，原则上不低于一年一次，验证团队应该对目标、流程和数据等关键内容做出全面审慎的评估。

如何开展综合压力测试

在全行层面组织和开展一次综合性压力测需要投入很大精力，不但需要将各个单一领域的压力测试进行全盘整合，而且需要在全行内部做好组织和协调工作。

压力测试流程关键点

第一，明确综合压力测试的牵头部门，需要组织公司条线、零售条线、金融市场条线、各分支机构、各个关键职能部门等共同商讨和确定整体性压力测试总体目标，按照压力测试框架划分各个职能小组，明确压力测试中各自职能，明确时间进度等。

第二，牵头部门协同各个部门和经营条线商讨和设计整体性压力测试方案，提交管理层审批后作为全行层面统一的执行规范。

第三，压力测试情景设计团队，统一抓总情景参数的调研、论证和审批工作。在经确认之后，向全体参与者分发压力情境相关参数变量。

第四，压力传导逻辑设计团队，由来自各个经营条线和管理部门的业务骨干和技术骨干组成。针对压力测试的假设情景，将压力传导链路设计出来，实现输入端和結果端的全链路逻辑清晰、可追溯性强。

第五，数据团队，将资产负债管理压力情景所需的所有数据准时准备妥善，配合压力传导逻辑团队将压力路径打通。对数据进行必要的加工，提高基础数据质量。

第六，核对与验证团队，在运行完成压力测试批量工作之后，按照数据间的勾稽关系，对测试之前、压力测试过程中以及结果数据进行核对和逻辑验证。验证结果通过审批之后，发布压力测试报告。

第七，综合性压力测试，不论在过程中呈现出多少受压指标，最终一定要将压力效果传导在资产负债表和损益表中。针对压力场景（比如，不良率大幅上升、负债成本急速上升、市场利率剧烈波动等），分别对资产负债表和损益表内容进行压力观测。

压力测试报告

综合性压力测试结果汇总，形成关于资产、负债、收益、资本、流动性等相关的全面分析报告。在整合汇总过程中，尽可能充分利用各业务单元已有的报告生成，关注各中间结果的数据标准化工作。

综合性压力测试报告，将压力测试结果汇总，是完成全行整体性压力测试过程的集中体现。压力测试报告是建立在全行统一的宏观经济情形分析基础之上的，并对压力测试结果进行合理性分析，压力测试结果的内容至少包括以下几个方面：

第一，对资产负债表的影响，涉及现金、贷款、投资、存款、同业以及权益类等众多项目。第二，对损益表的影响，涉及资产质量变化和压力损失冲击，造成对收入、成本以及净利润的影响。第三，对资本水平的影响，涉及风险加权资产、资本金充足率、杠杆率、资本收益率等指标的敏感度。第四，对流动性的影响，涉及对每日最大资金流入流出量、期限错配缺口、流动性比率等指标的影响等。第五，经营管理中其他重点关注指标，例如利率风险、汇率风险等相关的指标影响性分析。

压力测试的本质

综合压力测试是在经营管理框架下针对银行战略布局、全资产负债表、风险偏好和资本实力等综合能力的尝试性挑战，通过施压来发现这一综合能力的薄弱环节。

通过综合压力测试，可以摸清楚业务的传递链路，可以体系化的理解资产负债表是如何实现的。综合性压力测试可以将业务战略目标和实际的业务经营对接起来，在经营之外以压力视角审视对资产负债结构、资本消耗、流动性和盈利能力等领域的影响程度，压力测试工作成为管理者智慧聚焦的地点，让前中后台无障碍对接。

结语

压力测试是银行整体治理和风险文化的重要组成部分，压力测试结果是管理层做出战略性业务决策的主要参考。综合性压力测试涵盖了全行范围内的各个业务领域，针对可能发生的大额损失或者声誉损失事件展开假设，包括了前瞻性压力情景在内的一系列活动。

综合压力测试目标是集成了流动性风险、利率风险、资金转移定价、资本管理、财务管理以及业务经营管理中主要的收入、成本和利润的敏感要素，分析和总结这些关键因素的压力表现。基于呈现的压力表现数据，将银行众多表内外业务产品配置出最佳抗风险组合，在宏观经济或经营环境有不利波动时候，使利润的基本面保持稳健。

（作者单位：包商银行）