非息收入成银行“新金矿” 平安银行近五成增长高居榜首

闫军

传统的存贷业务外谋求新的利润增长点，拓展非息收入成为当前商业银行的选择。目前股份制银行在中间业务收入方面拓展不错，增速排名前五的是平安、中信、浦发、招商与民生

银行“躺着赚钱”的美好时光一去不复返，与其唏嘘感慨，不如努力寻找新的“金矿”。在息差收窄的当前，银行收入结构转型的调整显得尤为必要，拓展中间业务，增加非息收入成为银行不约而同的选择。

从已发布2015年业绩报告的11家上市银行来看，以手续费和佣金收入为代表的中间业务发展迅速。目前工商银行与建设银行均已突破千亿级别，而其他银行也均超百亿体量，并且发展迅速，其中，平安银行以52%的增幅成为此项收入增加最快的上市银行。

股份制银行增幅较快

随着净息差的进一步收窄，银行盈利能力备受考验。在此背景下，大力拓展中间业务，增加非利息收入，这将成为未来银行利润增长的重要途径。

银行也早已意识到这一点，《中国银行家调查报告》指出，未来银行四类业务将最受银行家群体重视，这四类业务分别是中间业务、公司金融、个人金融、同业业务。

近年来，和银行整体盈利情况相比，非息收入、手续费及佣金收入发展势头正猛。从11家上市银行数据来看，非息收入在营收中占比不断增加，手续费及佣金收入均正增长。其中，工、建、中、农四大国有大行非息收入均已超过千亿规模，分别达1898亿元、1474亿元、1457亿元、1000亿元。

交行虽然总体规模不算大，但是2015年同业规模骤增295%，销售额达3.29亿元。此外，在个人财富管理板块，据年报披露，报告期内交行管理的个人金融资产（AUM）达2.45万亿元，较年初增长13.93%。私人银行客户数较年初增长26%，管理的私人银行客户资产达4073亿元，较年初增长39.97%。

而股份制银行则以高增速取胜，平安、中信、浦发、招商以及民生与光大银行2015年非息收入同比分别增加47.7%、35.8%、34.2%、34%及31.9%。

通过非息收入增厚利润效果立竿见影。因于代理服务手续费、托管以及其他受托业务佣金增加，尽管去年招行推出了网上银行、手机银行转账免手续费等举措，该行2015年净手续费及佣金收入仍实现534.19亿元，比上年增长35.26%。

受益于投行、托管、票据、理财和黄金业务的快速发展，平安银行中收占比再创新高。2015年该行实现非利息收入300.64亿元，同比增长47.65%，在营业收入中的占比由2014年的27.74%提升至31.26%。其中，手续费及佣金净收入264.45亿元，同比增长达到52.18%。

浦发银行方面也表示，面对利差缩窄、风险成本增加带来的业绩问题，浦发银行同时在资产和负债端进行调整。在利润结构调整上，除了剔除高成本负债以扩大利差之外，提高中间业务收入也是一项重点。浦发银行2015年非息净收入335.41亿元，非息收入占营收比重比2014年提升2.6%，达到22.89%。非息收入中，中间业务收入84.89亿元，同比增长2倍。

差异化经营策略

挑战往往与机遇并存，当前商业银行面临的种种问题反而倒逼其思考未来的发展出路，如何从传统的存贷业务外谋求新的利润增长点，大多数上市银行在今年的业绩发布会上给出自己的答案。

农行方面表示，该行将服务“三农”和县域作为战略重点，且针对其三农业务，也积极以市场化为方向完善总部组织架构的优化调整。2015年上半年，县域金融业务实现1015.55亿元收入，占比达37%。

中信建投证券研报认为，农行实施县域金融和互联网金融双管齐下战略，成为其独特优势。例如试点“E农管家”特色电子商务服务模式，目前累计上线商户2万余户，交易金额7.11亿元。

中行则重点发挥国家领头羊作用，海外贡献度显著提升。数据显示，该行2015年末，海外机构总资产占比达27%，利润总额占比进一步提升至19.72%。

交行的事业部改革同样取得不错成效，目前已成立10个事业部制直营机构。其中，信用卡中心最早实行事业部制，有望最早向子公司转型。

此外，交行还在2016年的工作部署中强调，要继续推动事业部向海外延伸，依托香港地区，把金融市场、资产管理、资产托管三大条线布局到海外，特别是通过条线事业部制支持有条件的境外行发展交易型银行业务，形成“境外行+事业部”的业务格局。

股份制银行的转型则更加多元与轻型化。招行此前确立了以零售金融为主体，公司金融、同业金融为支撑的“一体两翼”的业务体系。2015年零售金融部门税前利润增长195%，较2014年大幅提升了7个百分点到46%，已超过公司金融成为招行最大的利润贡献部门。平安证券研报认为，财富客户的强大基础仍是未来招行应主要倚重的优势壁垒所在。

光大银行则确立了向综合化、特色化、轻型化、智能化四个方面发展的目标，并希望联动公司银行业务、零售银行业务和金融市场业务三大业务做大做强。

浦发银行则致力于全牌照金控集团的布局，目前，除银行主业外，该行还涉及基金、信托、租赁、境外投行、科技银行、村镇银行、货币经纪等多个业态。

此外，民生银行加快推进凤凰计划和新战略实施，构建“融资+融智+融商+网融”四轮驱动业务新模式；平安银行则深耕专业化、集约化、综合金融、互联网金融四大领域。

市场人士认为，从各家银行的发展规划来看，银行业已经开始走向突破同质化、实现差异化发展之路，把握好机会，商业银行将实现更可持续化发展。