我国上市公司应收帐款及其相关问题研究

王瑞

摘 要：企业在其发展过程中，提供分期付款、商业信用等销售方法，不仅可以增加企业的运营利润，还可以使企业减少存货扩大其销售量。然而随着企业应帐款的增加，也将会给企业带来坏帐损失和资金损失等费用增加的影响。如果企业中存在过多的应收帐款，就将会给企业带来不必要的损失和巨大的风险，进而形成企业财务困难，甚至企业破产的状况。文章以应收帐款对于上市公司的重要性和我国上市公司应收帐款的现状为切入点，结合自身经历和调查研究，详细分析了上市公司应收帐款存在的问题，继而给予相应解决对策，以期为相关从事者和关注者提供参考。

关键词：商业信用；应收帐款；坏帐损失；企业财务困难；

中图分类号：F270 文献标识码：A 文章编号：1006-8937（2016）09-0130-02

近几年来，随着市场经济的不断发展，我国部分上市公司的应收帐款也随之增加，在其过程中也存在着较多的问题，这不得不引起国家对其的重视。我国国有公司发展过程中遇到的难题之一便是三角债问题，同样上市公司也无法避免此类问题的发生。我们一般认为应收帐款便是企业因其销售的产品或者商品进而形成的债权。本文只针对上市公司通过赊销而给其带来的债权问题进行分析。

1 应收帐款对上市公司的重要性

应收帐款是企业因材料、销售产品等业务而向人或相关单位所收取的款项。赊销是应收帐款的直接原因。虽然企业希望现销而不希望赊销，但是其为了稳定其在市场中的地位和销售渠道，不得不给客户提供绿灯[1]。应收帐款的逐步形成，也增加了企业的发展风险。特别是现在，逾期客户越来越多，其应收帐款的难度也随之增加。

因此不难看出，如果应收帐款管理不当将会给上市公司带来以下几点影响：第一，公司为扩大其市场和销售渠道，其便不断的给客户开绿灯，客户通过赊销方式来购买公司的产品。此类现象的发生将会不断的提高公司应收帐款总量，大量的应收帐款将直接切断公司的资金链，甚至引发公司财务危机，有很多企业在其发展过程中，虽然有着很好的盈利，但还是因对应收帐款不重视而使公司面临的财务危机的状况。第二，应收帐款坏账将直接影响公司的盈利状况。据报道显示，应收帐款逾期超过一年，其追回帐款的成功率将在50%以下，我国上市公司存在着较多坏账的现象。第三，引起审计风险。公司夸大其经营成果，出现做假账的状况，人为调节公司利润，或者利用应收帐款的漏洞将本公司的资金转移到外地关系公司，通过外地公司与其配合，进而将资金私分或挪用。在实际工作中，确认应收账款坏账损失的难度较大，这就给部分企业弄虚作假带来了可乘之机。因此，企业应加强对应收帐款的管理，正确的对合作伙伴的信用风险和信用成本进行衡量，合理制定公司应收账目管理制度，确定信用政策，以便及时收回企业应收帐款[2]。

2 我国上市公司应收帐款的现状

应收销款周转率决定着上市公司收回赊销的帐款能力指标，其含义是指上市公司营收帐款的年均余额与公司会计期间赊销净利润额之间的比值。应收销款周转率是用来表示企业年度内应收帐款转现的次数，进而体现企业应收帐款的效率。一般程度上讲，企业应收销款的周转率越大，企业的收款效率就越高，其出现坏账的几率就越小，企业的偿债能力也就越强。

我国上市公司的应收帐款数量随着经济的增长而逐步增加。据相关部门调查，我国上市公司内部应收帐款占据其流动资金的50.06%左右，其比值远远高于发达国家。公司之间尤其是上市公司之间存在着较多相互拖欠贷款的现象，造成应收帐款状况逐渐严重，以成为上市公司发展中的一大毒瘤。根据专业机构的详细调查分析，在经济较发达的市场之中，上市公司的过期应收帐款总金额应少于10%，而我国这一比值却达到60%之上[3]。我国上市公司中较为严重的问题之一便是坏账问题，目前我国上市公司中平均坏账率已达到10%，其帐款平均拖欠时间已经超过90天，就以美国为例，其上市公司平均坏账率仅仅在0.21%～0.49%之间，同时其帐款平均拖欠时间是7天，与我国相比，相差12.85倍。就我国的现状来看，不容乐观，上市企业应真正了解其自身素质，并且制定相关的解决对策[4]。

3 我国上市公司应收帐款存在的问题

3.1 在上市公司应收账目中存在较多坏帐的现象

目前，由于市场竞争较为激烈，导致上市公司出现较多赊销的现象，这种做法将给上市公司带来较大财务风险，部分客户由于产品销售方式或是其经营不善，无法将其赊来的产品卖出，造成应收帐款逾期现象。据国家相关规定显示，应收帐款逾期超过一年就将被视为坏账，与此同时，受国家现状影响，我国部分上市公司的应收帐款大部分都来自于客户的赊销。因此，上市公司在其发展过程中存在着较多坏账的现象[5]。

3.2 上市公司应收帐款与其主营收入的比值较大

由于目前我国上市公司中应收帐款与其主营收入的比值已经超过80%的公司较多，其中有474家上市公司的应收帐款与其主营收入的比重已超过100%。总体来看，上市公司应收帐款与主营收入的平均比值已达到30%左右，简言之，上市公司每一元销售额中有3毛钱是赊销的。这对于上市公司来说，如果其仍随着这种形式发展，企业将面临财务危机，甚至破产。

3.3 上市公司应收帐款存在大幅度增加的状况

根据相关报道显示，2015年上半年总共有2 716家上市公司发布了其上半年应收帐款的数据，其总金额已经达到了3.06亿万，其中有对比数据的上市公司2 593家，其上半年度应收帐款达到3.04亿万，与2014年应收帐款总金额相比增加了16.14%。通过以上数据可以充分分析出，上市公司的应收帐款在逐年增加，并且有着大幅度增加的趋势，如不尽快避免其大幅度提升的现象，上市公司将面临的极为重大并且无法与之抗衡的问题，进而造成上市企业无法运营下去的后果。

3.4 受宏观经济影响导致配股冲动

经过改革开放近40年的经济高速增长，我国的经济已经渐渐走到了剩余经济的时期，逐渐形成买方市场，但由于我国内部存在有效需求不足的现象，造成了一般生活产品市场竞争较为激烈的状况。部分上市公司由于受宏观经济的影响，导致了其公司有配股的冲动。但是上市公司若想配股，其自身的资质就必须达到一定的要求。例如：近三年的净利润每年都必须在10%之上，对于原材料、能源等设施类的标准较低一些，其可以稍低于9%。部分公司为了达到配股的条件，在其各自领域中可谓是八仙过海——各显神通。通过增加应收帐款的方法提高公司财务账面利润。

4 我国上市公司应收帐款问题的解决对策

应收帐款的不断增加和应收帐款坏账现象的存在，给上市公司带来的影响是显而易见的：消弱上市公司偿债能力、虚增上市公司销售利润、容易引发上市公司财务危机等，所以针对以上问题，本人认为上市公司应该通过以下几个方面加强对公司财务方面的重视，进而防范其在应收帐款项目中存在的风险[6]。

4.1 合理制定准备金制度

坏账准备金是企业在发展过程中首要考虑的问题之一，在其发展中，将会出现很多难以预料的状况，就例如有的客户原有的信誉度特别高，但是在其经营过程中发生了一点小意外，造成了坏帐的现象。这时，公司的坏账准备金就派上了用场。因此，坏账准备金对与上市企业的发展有着重要的作用。根据我国财务会计制度的相关规定显示：施工企业、房地产企业、和农业上市公司的坏账准备金应是相关计算和提取比例的1%，对外经济上市公司应是2%，其他行业计算和提取的比例是3%～5%。各上市公司应严格根据相关规定，制定属于自身的准备金制度，以便其在出现坏账时，可以及时对其进行弥补。

4.2 强化应收帐款管理

上市公司在其应收帐款过程中应采取主动、积极的对策，对应收帐款进行全方位（事前、事中、事后）综合管理，降低其风险，进而减少其损失。首先，事前应做到在与客户接触的同时，了解其信誉情况，选择信誉较好的客户进行交易；在其谈判的过程中，与客户先达到初步的共识，以确定其信用条件。在签约时需要详细的检查销售合同，可以使用一定的保障手段，例如：保险、担保等。以此手段确保上市公司可以收回帐款。其次、事中一定要做到一些控制，在上市公司发货之后，对货款进行跟踪，收到回款时着重分析其帐龄。事后管理即是对拖欠帐款的客户进行追收，必须对应收帐款负责任，采用多种方法将应收帐款清欠。为了避免上市公司出现资金链中断和坏帐损失增加，可以成立应收帐款催收小组，进而降低上市公司经济损失。

4.3 加强对公司财务工作的重视

财务工作是上市公司的核心，成功的上市企业是不开财务工作的，没有财务，公司将面临着运营方式乱、无法顺利发展的后果。公司的风险管理是一项技术性和专业性较强的工作，因此上市公司应针对其自身的发展，建立起特定的、独立的相关管理部门，并且认识到财务对于公司的重要性。上市公司若想朝着有条不紊的方向发展，就必须要对客户的信誉进行详细的调查，只有对客户有了一定的了解，才能降低其坏账的风险。对于赊销信用管理便需要专业人员对其进行大量的专业化控制和管理，因此，建立独立的管理部门是非常有必要的。上市公司的领导应重视公司的财务工作，在一定程度上对其进行支持，是其在赊销管理中占据主导地位。

4.4 鼓励银行参与上市公司应收帐款的工作

如今，我国上市公司还存在着盈利质量较低的现状，并且其在盈利过程中有着持久性较差的现象，导致其在应收帐款过程中，有着前怕狼后怕虎的状况。为改变上市公司发展的现状，国家应鼓励银行多参与上市公司应收帐款工作，以银行为媒介，架起上市公司与客户之间信任的桥梁。银行通过相应的手段，对客户和上市公司的信誉进行评价，对于信誉较低的客户或者是上市公司，收取的费用较相对要高一些。这样做的目的，不仅可以使客户所购买产品的质量得到保障，还可以降低上市企业的资金风险。银行通过必要的手段，减少上市公司和客户之间的猜疑，银行可以得到相应的中介费用，对于银行来说没有损失，同时，也相应的较少了客户和上市公司的损失，进而达到了一举两得的目的。

5 结 语

目前，由于我国上市公司正处于对应收账款管理工作松懈的状态，上市公司的应收帐款也存在着大幅度增加，坏账较多的情况，这将给上市公司带来较大的财务危机，若想改变上市公司现有的状态，就必须改变其工作态度和对其的重视。本文主要就自身经验，对应收帐款的重要性进行分析，并且分析了应收帐款在上市公司中存在的问题，阐述其相关解决对策。以期国家早日出台具体的会计准则，以尽快改变现有的状态。

参考文献：

[1] 吕兆德，徐晓薇.董事会过度自信与过度投资——兼论公司治理的调 节效应[J].山西财经大学学报，2016，（3）.

[2] 花冯涛.公司特质风险、信息披露质量与盈余管理——基于深市A股 市场的实证检验[J].山西财经大学学报，2016，（3）.

[3] 周建，余耀东，杨帅.终极股东超额控制下公司治理环境与股权结构的 价值效应研究[J].数理统计与管理，2016，（1）.

[4] 潘立生，尹航.我国上市公司内部控制评价报告改进研究——来自2010—2014年ST公司转换期间内部控制评价报告的证据[J].会计之 友，2016，（3）.

[5] 李九斤，叶雨晴，徐畅.XBRL技术对企业盈余质量的影响——基于沪深上市公司经验数据的实证研究[J].会计之友，2016，（3）.

[6] 杨洋，刘志坚，赵茂.股市泡沫周期演化机制与复杂性特征研究——以 上海证券交易市场为例[J].技术经济与管理研究，2016，（1）.