企业集团财务公司资金管理问题及对策探讨

摘  要：财务管理是企业集团管理的核心内容，而资金管理则是财务管理的核心内容，尤其是大型企业集团，资金管理更加重要。因为企业集团的成员企业较多，行业形态并不相同，地域分布也比较广泛，这就加大了资金管理难度。但是我国个别企业在资金管理过程中缺乏管理机制，资金监控力度不足，使得资金的使用效率偏低。这是企业集团在经营管理过程中迫切需要处理好的问题。为此，笔者从分析财务公司加强资金管理的必要性入手，探究我国企业集团财务公司在资金管理中出现的各种问题，并提出有效的应对对策，为企业集团加强资金管理提供参考资料。

关键词：企业集团;资金管理;财务公司;应对对策

引言

社会经济的稳步发展，使得资金经营以及资本扩张在逐渐深化，而企业集团作为现代企业运行体制中的一种重要组织形式，在扩大自身经营规模的过程中，会造成财务管理的失控，同时也会加大财务风险，这对企业集团的生存与发展造成了严重影响。所以企业集团的财务公司怎样做好财务管理，成为了企业集团加强经营管理的关键内容。

1.财务公司加强资金管理的必要性

企业集团的生存以及经营发展要求资金的支持。而企业集团创立财务公司，则能够充分运用财务公司的专业优势以及信贷功能等，降低资金的占用，加快资金周转，从而提高本企业的资金运营效率。

财务公司的资金管理作为我国企业集团维持运营的前提基础，是企业管理的一个关键内容。因此财务公司的资金管理可以将本企业集团的全部资金集中在一起，然后进行协调配置，以此发挥出金融服务作用[1]。

此外，加强资金管理，使得集团的财务公司能够吸收社会或成员单位的闲置资金，从而拓宽了本集团融资渠道;把本集团的部分闲置资金运用在回报率较高的某些产业中，或进行消费贷款、发放内源性贷款等，提高资金利用率。企业集团的财务公司加强资金管理，能够合理减少银行贷款，并降低本集团的财务成本，以此提高本集团的资金使用效率。

最后，笔者认为财务公司加强资金管理，能够对成员单位资金运营实况进行监督，从而实现资金的优化配置，充分协调好各个成员单元之间的利益关系，最终提高本企业集团的市场竞争力[2]。

2.企业集团财务公司的资金管理问题

其一，资金管理会受到金融市场以及国家金融政策的影响。在国家大力扶持企业集团的基础上，成立了财务公司。而财务公司的设立是经济体制改革的基本要求，同时也会受到我国金融政策的严重影响。市场经济的高速发展，使得国家对于财务公司的政策制度也要做出相应的调整。因此财务公司在资金管理中要结合国家有关金融规定来进行。此外，金融市场的不完善，货币市场的交易规模偏小，交易主体比较单一等，在一定程度上对财务公司资金管理效率产生了影响。

其二，财务公司的资产负债情况并不理想，融资渠道比较简单。企业集团的财务公司在资产负债方面并不理想，大部分资金是用于负债，而投资所用资金并不多。在资产负债中，流动负债较多，成员单位的存款则占据了较大的比重，负债结构急需调整。此外，财务公司的融资渠道比较简单，通常采取吸收成员单位的存款作为融资渠道，即内源性融资模式。在这种模式下，短期负债的比例会比长期负债的比例要高，这也使得财务公司的长期资金严重缺乏[3]。

其三，财务公司自身缺乏偿债能力。财务公司对于资金的管理及利用效率并不高，偿债能力偏低。通过对财务公司短期偿债能力方面进行分析发现，资金流动比率偏低，通常为100%，但是国际上最合理的资金流动比率为200%。由此我们不难发现，我国企业集团的财务公司的短期偿债能力并不强。而从长期偿债能力方面而言，财务公司资产负债率明显偏高，有些甚至高达90%。

其四，财务公司的资金风险管理效率并不高。我国金融机制的深入改革以及社会经济的稳步增长，使得财务公司的业务范围不断扩大，市场竞争更加激烈，财务公司面临着更高的资金管理风险。在这种情况下，财务公司通常采用两种处理方案：（1）漠视资金管理风险。因为财务公司的管理人员对风险管理意识并不强，为了谋取短期经济利益而漠视资金管理风险，违规操作。（2）过于关注风险。为了有效规避资金管理风险，在资金管理过程中，虽然确保了资金的安全性，但是并没有对资金进行充分的运用[4]。

3.企业集团财务工作加强资金管理的科学对策

其一，进一步完善金融监督机制以及金融市场管理体系。健全的金融市场管理体系是促进我国市场经济发展的前提基础。因此，要充分运用金融债券、股票以及商业票据等金融工具，提供更好的金融服务。企业集团还应健全风险评估体系以及信心披露体系，建设完善的信用体系;完善金融监管机制。而国家在出台金融监管政策的同时，还应高度关注民营经营，加大扶持力度，也不可过多干涉企业集团以及财务公司的经营管理。

其二，对财务公司自身的融资管理模式进行改进。财务公司应结合市场环境，积极创新自身的融资管理模式，加强和其他金融机构的合作交流，采取并购合作方式，获得资金，并发挥自身的业务资源优势，以此达到产融结合的目的。财务公司通常采取发行债券以及直接融资这两种方法，增加长期资金。但是因为国家政策的影响，我国财务公司是不可以直接上市融资，所以发行债券成为了财务公司筹集长期资金的主要方法。此外，我国企业集团的财务公司也可通过发行商业票据、转让定期存单等方式，筹集短期资金;通过债券买卖或回购债券、信用拆解等方式进行融资[5]。

其三，财务企业应进一步规范资金管理行为。财务公司是独立存在的法人机构，唯有盈利才能够继续发展。而通过加强资金管理，优化资金运营，规范资金管理行为，让财务公司合理投放资金，才能够确保财务公司获得稳定利润，并增强自身的偿债能力。我国企业集团的财务公司在资金管理过程中，主要运用资金负债管理理论以及零营运资金管理理论。

其四，建立完善的抗风险管理机制。因为财务公司的业务具有社会化特征，其风险并不局限在企业集团本身，所以建立完善的抗资金风险管理机制，是集团财务公司做好资金管理的必然选择。而要想在财务公司自身的企业文化中融入资金风险管理，就需要规范以及化解资金风险;完善资金结算环节的风险防范制度，以此降低信用风险及资金操作风险。此外，财务公司还应充分利用岗位牵制、外部审计以及内部稽核等方式，进一步规范资金管理流程，提高风险识别、监控能力[6]。

4.结语

我国企业集团发展到一定阶段后，会建立相应的财务公司。这种以产融结合为特点的公司，是企业集团加强资金管理的有效工具，也是降低本集团运营风险以及财务成本的必然选择，还是提高财务管理效率以及资金使用效率的迫切要求。而财务公司在对集团资金进行管理的过程中，应提高自身的抗风险能力，实现业务的多元化及经营管理的专业化。

参考文献：

[1]刘涛，张丽娟.我国企业集团资金管理存在的问题及对策[J].湖南商学院学报，2011，12（02）：545-546.

[2]马丽.跨国集团资金管理新路径[J].首席财务官，2011，12（03）：555-556.

[3]张俊.玩转资金管理——集团资金管理职能及信息化建设分析[J].新理财，2011，11（01）：776-777.

[4]李庆法.企业集团资金管理战略规划与实施[J].首席财务官，2010，10（07）：334-335.

[5]兰长富.金融危机下企业集团资金管理模式的创新策略分析[J].现代商业，2010，12（06）：661-662.

[5]向志鹏，饶雪花，常菊.集团企业资金集中管理的利弊分析[J]. 科技经济市场，2009，12（08）：334-335.

[6]金志刚.中国财务公司在产融结合中的功能[J].武汉工程职业技术学院学报，2008，10（01）：554-555.

作者简介：

郭君彦（1986·12）女;民族：汉族;籍贯：山西省祁县。2007年6月毕业于中国计量学院财务管理专业。现供职单位：中商企业集团公司。学位：管理学学士;研究方向：会计学。邮编100045。