如何甄别可信的现货电子交易机构

徐德顺 商务部国际贸易经济合作研究院信用研究所研究员

如何甄别可信的现货电子交易机构

徐德顺 商务部国际贸易经济合作研究院信用研究所研究员

随着我国社会主义市场经济的不断完善，市场交易关系和行为更多地表现为信用关系，我国信用体系建设起步晚，发育程度低，信用秩序混乱，信用缺失现象普遍存在，因此必须塑造合理、完善的社会信用体系，然而，社会信用体系构建是一个庞大的系统工程，构建的过程错综复杂。务诚信水平是商务关系有效维护、商务运行成本有效降低、营商环境有效改善的基本条件，是各类商务主体可持续发展的生存之本，也是各类经济活动高效开展的基础保障。

加强商务全流程信用建设，完善市场化评价体系，强化信用监管，营造诚实守信的电子商务发展环境，是社会信用体系建设的重点。

1、商务诚信体系是社会信用体系建设的重点。

根据个人研究，我国信用体系具有复杂性，主要原因：一是地域辽阔，经济擦边线比较明显；二是人口众多，每个人思想不同。因此，中国的社会信用体系建设比较复杂。

十八大提出了社会信用体系主要是四信：政务诚信、商务诚信、社会诚信、司法公信。从2003年到2016年，十四年来每年政府工作报告都提到社会信用体系建设问题。从2007年国务院办公厅颁发的《关于社会信用体系建设的若干意见》标志着现阶段社会信用体系顶层设计开始，到2015年社会信用体系规划实施出台，标志着现阶段社会信用体系顶层设计基本完成。

推进商务诚信建设，在我国互联网化和电子商务迅速发展的今天，对于完善社会信用体系建设具有必要性和重要意义。提高商

2、规范现货电子交易市场是商务诚信建设的一个主题。

国内现货电子交易市场处于一个比较混乱的阶段，不同的违法违规失信现象比较多。2013年课题研究数据统计，传统批发市场8万家，超亿规模有5000家，正规的大宗电子交易500多家，到目前为止发展到1000多家。

目前现货电子交易市场有四种情形，一种是非法经营，一些交易平台主要盗用知名度高、客户信赖强的公司网站或仿冒权威正规平台网站，从事违法行为，或者自编交易所、交易中心；第二种是违法经营，“后台”操作，恶意限制交易，甚至是直接关闭服务器造成客户端掉线，或者暗中影响交易者的进出场价格，减少投资者的利润，增加投资者的风险等；第三种是违规经营，这种现象比较普遍，目前关于现货和期货边界的划分尚有争议，快速发展也让整个电子交易市场产生了盲目和紊乱，有些把现货交易变成期货或者“准期货 ”、“类期货”模式，不能实现“交易、托管、清算、仓储”四分开，有些国家未放开的大宗商品正在交易的违规现象；第四种是不善经营，有些经过批准的正规机构由于管理不善，不能实时掌握交易仓库货物的情况以及不能对信用进行有效监控。存在四种情形，问题比较严峻。

徐德顺 商务部国际贸易经济合作研究院信用研究所研究员

3、怎样度量一个现货电子交易机构信用度？

现货电子交易机构从事的是信息中介而不是信用中介，虽然不是从事信用中介，但作为一个市场主体，作为一个经济主体，其信用可以度量的。从四个维度来度量信用状况，也就是“1+3”四维模型，换言之，一个较好的规范的现货电子交易机构要从四个维度做好自身工作。

第一个维度是总体实力，作为一个市场主体，总体竞争管理水平需要度量，重点有两方面：第一是硬系统，第二是软系统。硬系统主要看交易机构的信息技术，系统是否稳定；软系统主要看其高管人员、股东背景、股东构成、风控能力，财务状况、发展潜力等。

第二是从信用的三个维度度量其可信水平。三个维度：第一，合规度，主要看其对禁止性条款的执行情况，是否存在违法违规现象，对于经营性条款的执行情况，信息披露情况等。现货电子交易会市场立法可能相对滞后，当下关于现货电子交易市场的主要有四个文件，第一个是2011年国务院38号文件《关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险的决定》，第二个是2013年商务部审议通过的《商品现货市场交易特别规定（试行）》，第三个是大家比较认可的2003年中国物流与中国采购联合会提出并归口的《大宗商品电子交易规范》，第四个是地方政府或者自贸区政府出台的关于大宗商品交易的一系列文件，大宗商品交易相关的法律文件还还在完善当中。第二方面是履约度，第三是交易机构的口碑度。