我国商业银行利率风险问题的浅析

孙宇

摘 要：当前，随着我国经济的快速发展，我国商业银行的利率风险问题日益突出，对利率风险的管理越来越有必要。以利率论为基础，本文重点分析了我国商业银行的利率风险问题，研究了我国商业银行利率风险所具有的特点，并对利率风险管理的前景进行了探讨，最后对相关问题提出了恰当对应的建议。

关键词：商业银行；多元化；风险管理

随着我国市场经济的不断发展和完善，利率市场化已经成为了一个趋势，同时也是我国金融改革面临的重要问题之一，与此同时，在金融理论研究方面也是一个热点和难点问题。利率可以说是一个敏感神经，这种敏感性不仅仅对于一个国家甚至是对于国际市场来说都是存在的。亨利考夫曼是美国有名的金融分析师，他曾经说过：“从某种意义上说，金融市场的变化到目前为止，能够通过利率来表现出来”。格林斯潘是原美联储局主席，他的每一次的利率调整的模糊性表达都会导致美国和其他西方国家股票市场的波动和公众的期望的变化。利率是资源配置的重要标准，这是一个变量，这种变量能够将实物部门和金融部门联系起来，同时它也是一种主要的枢纽，将货币政策传导机制连接起来。由此可见，对于世界经济的发展来说，利率起到了十分重要的作用。

1 我国商业银行利率风险状况的分析

管制利率下，因为一般不存在市场利率，我国银行利率风险由市场利率变化导致的现象是不存在。那么，这样一来的话，控制利率是不是就没有任何风险呢？事实上不是这样的。控制利率不等于利率不变，由央行发布的利率调整所引起的国内市场利率的波动也是不相同的，而利率的调整会对中国商业银行的收益产生很大的影响。风险和收益并存，因此利率风险随之而来。而利率风险主要有以下几个方面的体现：

1.1 存贷款利率调整引起的利率风险

利率风险与存款和贷款利率调整有关，这种调整会引起不同的利率风险。贷款和存款的利率调整在中央银行对利率做出调整的时候通常是不一致的，与此同时，银行净利息收入的变化也可能会受贷款利差的变化影响。当然，这些变化并不都是坏的，净利息差扩大时对商业银行的盈利能力是有很大帮助的，而当这种利差缩小的时候却是没有益处的。

1.2 银行存贷款利率重定引起的风险

我国商业银行的资产主要是以贷款为首，而负债主要是以存款为首。当利率做出调整时，利率风险可能会受到利率的管理和法律规定期限的影响。当前我国对于利率管理体制的规定是：定期存款的利率是按照预先设定的来计算的，活期存款的利率利息是按照结算日期的规定利率进行结算的，利息是每年进行结算一次；短期贷款是按照贷款合同核定的，根据相应的贷款法律，按照预先设定的利率来核算利息。我国商业银行存贷款利率在这样的利率管理体系中变化时间是不一致的，存款利率重置时间长于贷款利率的持续时间，商业银行利率调整将面临更大的利率风险。

1.3 政策性利率风险

根据相关数据可以知晓，在1990年储蓄保值使商业银行开放面临巨大的风险。以1993年保值储蓄存款为例，在1994年下半年保值补贴平均补贴率是9%。毫不夸张的估计，在这一期间内，商业银行将不得不支付利息约1500亿人民币。

2 我国商业银行利率风险具有的特点

可以说在某种程度上，我国商业银行的利率风险是体制性风险。在西方，一般是通过调整基准利率和调整银行贷款利率来改变市场利率的方向。中国的利率设置和重组是集中于中央银行利率，与西方有别的是整体存贷款利率都受中央银行利率影响，还能对不同存、贷款利率结构形成影响。我们由此可知，国家对利率的政策性调整属于我国银行直接引发利率风险的诱因。可见，就这个层面而言，我国利率风险自然属于无法回避的体制性风险。

控制利率利息使其在一段时间确定下来，最初的市场利率波动风险实际上融合了信用风险和操作风险，利率风险和信用风险在一起交织连结。利率管制从而使利率波动的风险得到相应的消除，有效的资本分配受到影响，但也使质量下降，并导致寻租现象的发生，使银行信用风险和操作风险的极大增加。我国商业银行信贷结构体系目前还存在一些问题，没有实现多样化的资产与负债结构，并且商业银行相对较弱的贷款结构调整能力，当面对利率变化并进行相关风险避免时，在结构调整方面商业银行一般很难进行。

3 我国商业银行利率风险管理的现状

3.1 管理现状及原因分析

在当前的金融体系中，对于管理，商业银行基本上是被动接受者，在利率风险管理方面更是很少涉及到。现阶段，我国的商业银行利率方面存在较大风险，这其中的原因有两个方面，第一是缺乏相应的管理，另一方面是管理能力不够的。首先，国有的商业银行对银行规避利率风险的要求并不高，原因在于国有商业银行管理中的目标是有效实施货币政策和金融安全，即使是在商业银行非盈利方面也没有较为明确的规定。而安全性和流动性是流动资产负债管理的重点，这对信用风险和流动性风险尤为注重，商业银行却不太重视盈利层面，因而十分欠缺监管利率风险。其次，金融产权制度在商业银行不易形成科学有效的管理和激励机制，很明显，没有激励，就没有动力管理利率风险。另一方面，商业银行的管理能力是很欠缺的，这使得对于债务问题能否得到妥善解决的不确定性增大，拥有充足的时间来管理风险是商业银行一大难点。并且银行经营管理同资本市场差距比较大，这使得商业银行的金融创新工具缺乏，人才管理工具和技术落后。

3.2 利率市场化与利率风险管理

现如今，我们的国家在实现利率市场化是按照“五前五后”的模式一步一步来完成的。然而，商业银行利率风险管理的要求是十分急迫的，我们应该加快完善商业银行利率风险管理的步伐，努力尽早的、科学的、合理且有效的实现利率风险管理。以市场为导向的商業银行面临的利率不仅是一般意义上的利率风险，还具有产品化阶段的周期性风险。利率市场化后，往往伴随着利率上升，大幅提高利率，将通过各种渠道增加商业银行的风险系统。但是现在，利率在我国大幅度升高的金融机构并不多。对于市场化的利率，银行面临的风险十分大，包含毋庸置疑的利率风险。风险压力之大与其风险防范能力的严重不对称性，使我们国家的银行业受到很大的威胁。

3.3 利率风险管理的实施及障碍分析

现阶段，我国金融市场正在迅猛发展，然而对利率风险管理却十分欠缺，这已经成为一种重要的潜在风险，利率风险问题的解决越来越有必要。自1990年代以来，我国中央银行对调整利率市场环境进行了模拟，一步步将银行非优质资产都剥离出去，这就渐渐凸显出利率风险具有的重要性。值得我们去关注与思考的是，利率市场化并不是一朝一夕的事情，而是一个渐进的过程，这就需要我们要尽快完成利率风险的管理，并且要在利率完全市场化之前完成。因此，面对利率风险问题，我国商业银行应该先从风险意识方面进行加强，并慢慢开始对利率风险管理机制进行优化。

4 我国商业银行利率风险管理对应的改进措施

4.1 增加银行非利息收入，提升银行整体盈利水平

使非利息的收入比重抬高，且激发银行潜在盈利能力。国有银行利息的收入，主要来源于贷款利息的收入，这项收入大概占的比例按照1999年的数据来看已经超过了80%。通过借助发展其他投资业务，非利息收入占比在商业银行提高，进一步使银行整体盈利增长的稳定性得到保证，进而减少银行管理利率风险的不利影响。

4.2 适应利率市场化的改革

商业银行应该在面对利率风险时改变以往的消极态度，用积极的眼光和态度去应对利率市场化改革，同时不断积极的研究科学、合理、有效的方法去应对利率风险，资产负债管理委员会更应在利率变化情况的结果预测方面加强，加快探索与研究安排资产负债表外的操作技术。

4.3 实现资产多元化以分散风险

我们可以尝试分散风险，通过利用资产多元化的形式来实现。现有模式下，商业银行也对综合化和全能化的条件十分缺乏，银行可以在证券持有的资产方面适当增加，并且在个人消费信贷上面提高相应的比例，这样才能够使风险分散开来。

4.4 加强负债管理，扩宽融资渠道

加强对负债的管理，使得现有融资渠道加宽。目前我国商业银行负债主要是被动性质的负债，被动负债容易受到利率变化的影响，商业银行也很难调整差距。由此可见，在融资渠道方面，我国的商业银行应该逐步加宽起来，使得主动负债加大。对于筹集资金也有很多的办法，例如：商业银行可以通过发行金融债券的方式等。预测利率趋势应是商业银行应倍加关注的，在恰当时机要用低水平的利率借更多的钱，高利率时少借一些钱。

5 结语

在当前我国利率管制的条件下，经过一些分析我们能够发现，从1995年以来，我国的商业银行面对利率风险越来越巨大，如果利率继续削减下去，将会对商业银行的发展相当不利，这种后果在国有商业银行中会十分明显。与此同时，利率较低会使得我国商业银行有降低利率风险的趋势及倾向。我国商业银行就利率风险管理来说还是相对薄弱的，同时也对管理能力十分欠缺。本文从利率风险状况着手分析，存在诸如存贷款利率调整引起的利率风险、银行存贷款利率重定引起的风险、政策性利率风险。并有针对提出改进建议，如增加银行非利息收入，提升银行整体盈利水平；适应利率市场化的改革；实现资产多元化以分散风险；加强负债管理，扩宽融资渠道。在今后，我国商业银行应当建立并不断完善利率风险的管理机制和政策，但实施利率风险管理仍将面临着许多制约因素，我们需要一步一步耐心的去解决。

参考文献

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