加强商业银行供应链融资风险控制的探讨

陈世超 广西大学



加强商业银行供应链融资风险控制的探讨

陈世超 广西大学

伴随一体化经济的发展的深入，供应链融资模式成为解决中小企业融资难的有效金融模式,已成为各商业银行重点培育的战略性产品。但国内商业银行大多沿袭传统信贷业务的风险管理思路和原则，没有结合供应链融资的现金流特点和结构化授信特点设计有效风险控制手段。因此完善供应链融资风险控制体系，对促进该业务具有重要意义。

一、供应链融资定义及模式

（一）相关概念

供应链金融是指在对供应链内部的交易结构进行分析的基础上，运用自偿性的贸易融资的信贷模型，并引入物流监管公司、核心企业、资金流导引工具等新的风险控制变量，对供应链的不同节点提供封闭的授信支持及其他结算、理财等综合金融服务。

（二）主要模式及产品

二、供应链融资的风险点

1.预付账款类融资的信贷风险：（1）第三方的物流的资信等级和担保能力；（2）第三方的物流对于货物的监管力度。

2.应收账款类融资的信贷风险：

（1）道德风险：买方资信风险:买方客户还款能力以及信用情况产生的风险。

转移账款风险：融资企业难以取得买方企业的付款承诺，银行不能确认质押的应收账款汇入指定账户。

（2）业务类风险。应收账款坏账风险：融资企业的应收账款存在不确定性，影响银行贷款的安全性。

市场变动风险：由于买方企业的产品市场变动影响还款或者由于融资企业上游产品市场变动带来的生产风险。

（3）操作风险：应收账款在质押融资业务的流程较复杂，银行、企业内部在操作过程中可能出现的操作失误、业务衔接等风险。

3.存货质押融资产品风险

（1）道德风险。信用风险：融资企业的规模和发展阶段、财务状况、管理问题等引起的风险；仓储企业监管风险。

提单风险：由于虚假的提单而造成的银行发生损失的风险。

（2）业务类风险。质物类别风险：质物品种选取的恰当与否带来的融资业务风险。

市场变动风险：市场变动尤其是质物的市场价格下跌会造成质物价值减少的风险。

操作风险：仓储企业或者银行内部操作失误、业务衔接等风险。

4.风险控制

（1）预付类融资的风险控制。防范措施：选择实力强、规模大、信用好的物流公司来为中小型企业担保，确保公司的担保能力以及有效性；选择信用记录号、知名度高的东西，保证货物的质量和监管的质量。跟物流公司进行信息共享来保证货物的监管质量等；（2）应收账款类融资的风险控制。防范措施：应选择实力强、资信好的买方企业，确保第一还款来源；让融资企业出具《应收账款质押账户收款承诺书》，核对和审查应收账款的清单；在业务操作中对付款方进行明确应收账款质押或转让；加强信贷风险预警系统，约定市场风险的应对解决办法；通过制定规范的应收账款质押的内部操作流程等；（3）存货类融资的风险控制。防范措施：要求提供货物有关的单据，确认其合法性；通过仓储企业信息系统来交接货物存放人的信用和业务等相关信息和情况；落实融资方提货、银行准许提货以及仓储企业出仓等手续来规避提单这种风险；选择货权清晰、价格稳定、流动性强、易于保存等特点的质物；密切关注质物市场状况确保足值；健全管理制度和完善管理工具，保证对质物的实时监控。

三、供应链融资风险控制的现状及问题

（1）商业银行没有为供应链融资建立专项的风险管理体系。在供应链融资中，以物流或资金流有效控制为核心的风险管理能更好克服信息的不对称性，控制融资风险。但目前国内商业银行大多采用传统信贷中的风险管理制度，未建立适用于供应链金融的信用评级体系。

（2）供应链融资中信息技术相对滞后。国内金融信息技术相对滞后，在银承送达、贸易真实性审核、放款、提货、应收账款的确认等环节操作仍具有劳动密集型的特征，经济性较差，操作风险较大。

（3）供应链融资相关法律和监管不健全。在我国动产担保物权相关法律较滞后。同时金融监管部门也未能根据供应链融资业务制定相关的规范和指引，未对供应链融资业务进行有效的监管。

（4）普遍缺乏量化供应链融资风险控制工具。在我国供应链融资的风险度量和评估还处于起步阶段，缺乏数据的积累；由于我国信用风险市场发展较晚，期货、期权等金融衍生工具的交易市场不成熟，风险控制方法不多。

四、加强商业银行供应链融资风险管理的措施及建议

1.商业银行择优选取供应链管理水平较高的核心企业。选取与上下游供销关系稳定、建立有电子信息平台、能在原材料和产品供需、物流信息等有高效沟通的核心企业及行业作为供应链融资业务重点。

2.商业银行要主动培养和强化核心企业供应链管理的意识，鼓励核心企业积极开展供应链管理，帮助其建立相应的电子信息平台，进而加强供应链融资管理。

3.引入合作主体加强对物流和信息流的掌控。银行对物流和信息流掌握不足，需引入担保公司、物流公司、监管公司、担保企业等利益相关主体，通过风险分担，加强物流和信息流的掌控。

4.借助信息管理技术建立供应链信息平台。加强供应链金融中物流、资金流与信息流的协调，实现银行与供应链相关企业的充分合作和信息共享，进而减少逆向选择降低风险。

5.优化设计适应性强的供应链融资产品。商业银行应根据供应链上下游的融资需求、供应链中位置、结算模式和财务特点、业务周期性特征、资金需求等设置融资产品，优化信贷流程，制定有针对性的风险防范措施。

6.建立和健全供应链的信用风险管理机制和组织体系。制定科学的内部风险管理程序，明确贷款管理责任、建设严格有力的内部控制和稽核制度，建立风险的预警机制，切实加强供应链融资风险的动态的全程监控，利用信息机制来全面的监测信用风险，实行好定量监控与定向预防相结合的管理。

1.预付类融资：以预付款客户对于供应商的提货的权力或者是实现提货权力后经过发货形成的存货为担保的融资产品，主要有保兑仓业务。

2.应收账款类融资：指企业以来到期的应收账款向金融机构办理融资的行为主要有应收账款抵质押融资和保理业务等。

3.存货类融资：是融资企业将存贷作为向金融部门提供的质押而进行融资业务的一种行为。主要有静态抵质押融资、动态抵质押融资、标准仓单质押融资和非标准仓单质押融资等。