我国利率市场化对中国农业银行的影响研究

邹文红

中国农业银行江苏省高邮市支行

我国利率市场化对中国农业银行的影响研究

邹文红

中国农业银行江苏省高邮市支行

我国的利率市场化改革属于中国金融体制改革体系中的重大决策和举措，这一步对于依赖存贷利差收入为主要利润来源的商业银行来说具有特别重要的意义，在过去历史形势下，利率管制时代，利率允许波动的频率和幅度都控制在有效的范围之内，利率的风险管理的重要性没有得到足够的重视。随着我国利率市场化进程的逐渐推进，利率变化受到国际、国内因素影响将错综繁杂，利率的走势也变得越来越难以预测，从而金融系统的利率风险变得越加凸显。在此基础上农业银行如何应对这次利率市场化改革，是银行管理层必须认真研究的课题。

利率市场化；农业银行；影响

我国利率市场化进程近年来不断加速，贷款利率管制全面放开，存款利率浮动区间上限不断扩大，商业银行在存贷款利率的自主定价权力越来越大，同时也经受着利率市场化的种种考验。国内长期处于由央行管理的利率管制阶段，商业银行在利率定价及利率风险管理方面的经验尚有欠缺，商业银行要很好地应对利率市场化，必须立足于了解利率市场化对本行的影响，并从本行实际业务经营情况出发，结合自身优劣势，才能制定出行之有效的利率市场化应对策略。

1 利率市场化

利率被认为是金融市场上的最主要的核心变量，是全球商业银行赖以生存的关键因素，利率的高低变化会造成商业银行风险加大甚至殃及整个金融市场风险放大，最终产生让人不可预期的后果。利率市场化的实质是市场拥有利率决定权，靠市场上供需双方共同博弈，最终靠定价机制做出决定，还包括各种类型的间接的、直接的政府调控，实际上形成以中国人民银行规定的基准利率为基础，靠市场上对资金有需求的供求双方共同博弈来决定金融机构的存贷款利率，这样的市场利率形成体系和体制才具有实际意义，充当经济运行状况的晴雨表，其中利率的市场化包括存贷款利率、外汇市场利率、货币市场利率以及债券市场等一系列利率的市场化，在这其中贴现转贴现和再贴现市场、银行同业拆借市场、银行间债券市场等在内的货币市场利率已经基本实现利率的市场化。

2 利率市场化对中国农业银行的影响分析

2.1 利率市场化对中国农业银行存款的影响

如果我国金融机构推出存款浮动利率制度，就会导致已经办理低风险银行的理财产品的相当一部分资金将会导致利用这次新的议价能力机会又重新变回到核心存款，还因为较为严格监管等相关原因，农业银行将不再容易通过发展各种各样的个人业务来用以减轻存款利率上浮所造成的成本上升的局面出现。再次，由于个人存款的期限一般情况下高于公司存款，所以个人存款还一直被农业银行认为是其存款业务的基础。农业银行期限长的储蓄存款在一定程度上是长期贷款等其他高利差贷款的资金支撑。

2.2 利率市场化对中国农业银行盈利水平的影响

第一步，首先要放开一年期以上的银行长期存款的利率。假如参照同期限协议存款利率计算，并且放开一年期以上的银行长期存款的利率上限，按照目前的经济运行状况，则实际存款利率大致要上浮一百个基本点。按照农业银行可以占存款百分之五的比例的长期存款比例来计算，而农业银行的存款成本由于1年以上的存款利率的彻底放开而大致上浮大致约五个基点，但是，与目前农业银行所需要的存款成本相比上升幅度还不足百分之三。

第二步，接下来就要放开1年期限以下的，包括活期存款在内的存款利率的上限。但是因为一年以下短期存款可以占到农业银行存款的绝大部分。那么如果一年以下的定期存款以及活期存款两种短期存款将被同时放开，这样就会大大增加农业银行存款成本上浮的额度。

如果仅仅是放开一年期以上的长期存款利率上限和长期的贷款利率下限，我国农业银行的存贷差空间将会变小大概约40个百分点。这主要是因为存款的成本上浮约5个百分点，于此同时贷款的利率将向下浮动约35个百分点形成的。目前中国农业银行所实行的2.76%的存款贷款的利差空间，这就意味着我国的长期存款利率上限逐步放开与贷款利率下限放开，将导致中国农业银行的利差空间成为15%左右。

2.3 利率市场化对中国农业银行资产负债结构的影响

存款和贷款之间存在的利息差，在传统的利率管制时期是保障商业银行利润主要来源。银行的执行利率的决定方式会受到利率市场的改变而改变。与此同时，利率市场化还可以直接导致农业银行的存款和贷款利率水平，从而改变存款和贷款的利息差及净利息差上下波动趋势，从而对传统银行的盈利模式构成巨大的冲击。与此同时，根据作者了解的，农业银行所面临的资产负债结构同时也会由于我国对利率管制的放松从而受到相当大的影响。从另一方面来讲，依据国际经验来看，商业银行更愿意通过高利息的贷款，目前我国实行利率市场化后资金成本不断上升的情况下谋求更高的利润。而根据经济理论来讲，商业银行同时还可以当取消利率管制之后可以采取更具有竞争性的利率吸收更多的存款，即资金成本会有所上升。

3 中国农业银行所采取的策略

3.1 确立新的发展战略

目前，我国利率市场化处于不断改革与创新中，在正确地分析我国利率市场化给传统银行业带来的机遇和挑战的基础上，农业银行应当借鉴国内外商业银行业改革的经验，充分研析农业银行面临的外部环境和内部状况，积极确定新的战略定位，主动积极的寻找突破制约企业发展所面临的各种问题，加快农业银行的金融业务创新。依靠国家出台的扶持战略，因地制宜的做好农业银行的特色金融服务及产品创新，大力拓展银行的中间业务，将有助于农业银行在应对利率市场化进程中不断发展壮大。 发展自身特色业务，准确定位市场，对提升竞争力有很大的推动作用。农业银行不仅要找准战略定位，深度挖掘本地市场，维护本土的核心客户，还要维系服务社区居民、服务小微企业、服务区域经济的宗旨，加大对区域内的大型新型产业、经济园区和科技创新企业、“三农”和民生等领域的支持力度，争取在县域、市域一级城市范围内做领头羊。

3.2 建全银行定价体系

农业银行要逐步转变思维，趁着我国利率市场化改革这股东风不断深入、适应利率市场化要求，进一步建全金融产品定价体系。

建全自身金融市场各类产品包括 ATM 交易系统、内部网络管理系统、不同种类金融产品的差异化定价，并根据相关信息反馈，在对现有银行客户信息进行细化、认真分析的基础上，建立智能化的客户数据库系统，并且能对数据库的信息进行智能识别、数据开发，进而不断完善重要的客户信息管理与采集、编辑、传输系统，注重信息资源的严格保密，最终建立能够对市场价格迅速做出反应的内部资金价格控制体系，在对金融产品进行分类基础上，利用银行内部资金的转移体系和制度，对不同价格甚至是不同种类的金融产品的定价和获利水平进行严格的区分最后达成不同业务的配比，不断通过调整农业银行固有业务结构，将不同的金融产品划分为不同的业务单元，优化银行各业务比重，从而开发出符合农业银行现实经营状况的金融产品。

3.3 建立利率风险防控机制

积极推行利率风险管控制度的建立和运用。由于当前我国的农业银行系统所采用的利率管制政策与规定，使得农业银行的资产负债管理部门在对银行内部资产进行评估的时候会更倾向于数据化的管理，凡事都看指标达到了没有。但是就目前我国利率市场化的要求以及农业银行目前的风险管控体系来看，农业银行针对其利率风险的管理不仅要制定细致的利率风险管控流程与决策制度，还要在农业银行内部不同部门之间的组织机构上建立专门的资产负债风险相关的管理部门。所以，农业银行在面对利率市场化改革时，更要建立和完善包括有甄别、衡量、处置和评价等各种制度的利率风险管控体系，还应当注重强化对银行新开发的金融产品以及整个市场上资金利率的走势和风险有准确的判断和研究，使银行风险管控部门可以充分实现资产管理职能。

3.4 完善成本管理，有效实现财务资源合理配置

商业银行的成本主要有资金成本、风险成本以及管理成本，其中运营成本又包含经营管理的费用、一些产生的相关税费、补偿性支出还有一部分营业外支出。从我国的行政体制来分析，我国绝大部分的商业银行采取行政分权的管理制度，这种不集中的管理体制在一定程度上增加了银行的运营成本。与其他国有商业银行一样，在银行工作的很多基层员工基本不了解成本管理，对企业成本的管理的意识淡薄，这就导致了农业银行的成本管理被大家认为是银行财务人员甚至少数管理层所考虑的事情，进而导致浪费现象及其严重。农业银行所应遵从的成本管理首先要做的就是把农业银行当作是企业，同企业一样追求利润的最大化，在利益最大化的驱动下，农业银行要鼓励全员参与成本管理，实行从员工到管理层的全过程控制。

在全面放开利率管制的大背景下，农业银行必须在此基础上作出相应的战略调整，这对农业银行的发展是一种机遇，同时也是一种挑战。农业银行怎样应对利率市场化改革，是整个金融业都必须面对的问题。希望本文的研究对促进农业银行的良性发展，乃至对于我国社会经济的发展能起到一定的推动作用。

[1]苏彦.我国利率市场化对中国农业银行的影响研究[D].广西大学，2015.

[2]王海人.利率市场化对我国商业银行效率影响的实证分析[D].山东大学，2014.

[3]刘亚峰.利率市场化背景下中国农业银行利率风险管理研究[D].兰州大学，2014.