基于商业银行视角的供应链金融信用风险管理理论综述

秦岚川 刘 洋

上海对外经贸大学

基于商业银行视角的供应链金融信用风险管理理论综述

秦岚川 刘 洋

上海对外经贸大学

有效评估和管理供应链金融带来的风险是银行业较为关心的话题。国内许多专家学者对供应链金融风险管理进行了研究，其中包括了供应链金融的风险分类，度量，管理以及实际应用分析等方面。本文基于商业银行视角对已有文献进行评述，并提出研究展望。

商业银行；供应链金融；风险管理

一、引言

国内学者从不同的视角对供应链金融风险进行了分类研究。李毅学等(2011)认为商业银行的重点应该聚焦于非系统性风险，其包括信用风险，存货变现风险与操作风险。也有其他学者对供应链金融的风险提出更为具体的细分。本文按对信用风险类型的度量方法，风险控制以及管理实践的文献进行归纳评述。

二、供应链金融风险的度量

李毅学等(2011)构建了需要依靠专家评估的风险评估指标体系，运用了层次分析法构建模型。李翠等(2011)运用更为精细的网络层次分析法，将众多指标分为控制层和网络层两组指标，并借助ANP理论和相关软件得到众多指标的权重因而得到一种新的风险度量模型。该类方法具有较强的主观性，对商业银行而言，受到不同的行业类型，经济环境等因素影响可能较难具有统一的标准。

熊熊等(2009)考虑主题评级和债项评级的风险评价体系，运用Logisitc 回归方法建立模型。该种模型很好的提高了研究模型的客观性，但是对于商业银行而言，该种方法具有预测精度不够，所需样本量大的缺点。

王琪等(2010)弱化了传统评价对财务指标的依赖型，着重对经营主要责任人进行考察，并构建了基于决策树的风险评估模型。胡海青等(2011)运用支持向量机(SVM)的方法建立了评估模型，并且根据检验得出结论，SVM模型比Logistic模型具有更好的效果。王星(2014)基于前人对信用风险度量研究成果的基础上，利用综合权重的模糊分析方法，更全面地对中小企业进行信用评级。

三、供应链金融中的风险控制与防范

李毅学等(2010)从不同角度和不同方法构建了关于存货质押融资的风险防范体系并不断改进，建立了质押率的核算模型。黄丹(2012)指出，线上供应链金融的应用，操作性风险将影响业务的运营，相比之前而言操作性风险的影响更大，并针对操作风险的识别，评估和控制进行了研究。李瀑(2014)分析了供应链金融中的信用风险，操作风险以及法律风险，并提出了信息平台建设，改善信用环境与法制环境等建议。于洋等(2014)在分析了供应链金融日益兴盛的过程中，松散但复杂的供应链中可能出现的风险，并针对此种情况讨论了供应链金融风险控制的若干策略。郭菊娥等(2014)对第三方B2B平台的线上供应链金融的发展做了分析，认为线上供应链金融风险发生了新的变化，并对银行进行风险管理提出了若干建议。

四、研究评述与展望

从当今时代发展变化来看，商业银行的供应链金融业务发生了新的变化，相应的风险管理需要更多理论的支撑。一方面，当前信息时代的发展，线上供应链金融的出现，供应链金融的风险会出现新的改变，针对线上供应链金融所带来的新风险，对其风险控制仍需要进行深一步的讨论。另一方面，随着开放程度加大和中国国企走出去进程推进，供应链金融的发展更为全球化，当前商业银行如何利用契机，在全球化供应链金融业务中发展壮大自己，仍需要更多的理论支持，值得进行进一步的深入研究。

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