企业税务筹划分析

何 珊

沈阳理工大学

企业税务筹划分析

何 珊

沈阳理工大学

一、企业筹资的目的

企业筹资的目的是为了自身的生存与发展和增加股东财富，企业具体的筹资活动通常有特定目的对筹资行为和结果产生直接影响。企业筹资的目的是为了获得企业所需的资金。具体来说，其目的有三个方面：1、为了设立企业必须有法定资本金，其金额不得低于国家规定的限额。因此，要设立一个企业，必须采用吸收投资、发行股票等方式筹集足够数量的资金，以形成企业资本金。2、为了扩大企业经营规模企业扩张表现为扩大生产经营规模或追加对外投资，这些都是以资金的不断投放作为保证的。具有良好发展前景，出于成长期的企业往往需要筹措，大量资金；另一方面，用于扩大对外投资规模，开拓有发展前途的对外投资领域。3、为了日常经营或偿还债务，一般来说，企业为了获得财务杠杆收益或在自由资金不足时，往往利用负债进行经营。4、调整资本结构当企业的资本结构不合理时，可以通过不同的筹资方式，不同的渠道筹集资金来进行调整，使之趋于合理。

二、企业筹资活动中的税收筹划

（一）权益资本筹资中的税收筹划

企业自我积累是指企业在实现自己税后利润的前提下，将获得的利润逐年进行投资，在企业自我积累筹资方式中，资金的使用者和所有者合二为一，因此税收难以分摊和抵消，难以进行纳税筹划。这种筹资方式积累速度比较慢，不适应企业规模的迅速扩大，经过征税的利润再投资获利仍要征税。当公司决定采用发行普通股筹集资金时，从节税的角度考虑首先要确定公司注册资本的最低限额，因为注册资本的大小与税负有很大关系，如果确定的注册资本较小，而所需资金较多时，公司可通过筹集部分债务资本来解决所需资金。

（二）债务资本筹资中的税收筹划

1、银行借款的税收筹划。企业可以与银行协议利率和贷款期限等。这样一来经济决定的本息贷款的形式就可以加快企业银行借贷款的税收筹划工作。向银行借款的成本主要是利息。银行借款利息可以税前扣除，抵税作用，如果企业能够与银行达成某种协议，由银行提高借款利率，使企业计入成本的利息费用提高，可以降低企业的税负。银行也可以某种形式将获得的高额利润返还给企业或为企业提供更便利的贷款，达到节税的目的。

2、企业发行债券的税收筹划。企业通过发行债券筹资，可以为公司筹集大笔资金，而债券持有人只能得到固定的利息，而债券的利息根据税法的规定，可以在税前列支，公司可以获得所得税收益。公司债券的付息方式有定期还本付息和分期付息两种方式，当公司选择定期付息时，公司则在债券有效期内享受债券所得税收益，还不必付息。因此，在还本付息的方式上公司可以考虑选择定期付息。至于债券发行的折溢价的摊销方法，目前新会计准则规定一律采取实际利率法，因此税收筹划的空间不大。

3、企业拆借资金的税收筹划。企业为了筹资便利的需要在关联为企业中产生借贷，在企业主要管理层要建立相应的财务枢纽来控制和操作企业关联方拆借业务。对外部企业的整体筹资有信用和风险的保障，对内的话可以调节企业的资金和债务。这样一来财务服务功能的强化可以节省相应的费用，企业间拆借资金，在利息计算及资金回收方面与银行贷款相比，有较大弹性和回旋余地，从而便于企业间实现某种默契和税收上的互利。

4、借款费用的税收筹划。借款费用是指企业因借款而发生的利息、折价或溢价的摊销和辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额。在企业生产经营期间，凡是与固定资产购建有关的借款费用，在固定资产达到预定可使用状态之前应予以资本化，计入固定资产成本，而之后予以费用化，计入当期费用。计入固定资产成本的借款费用，须通过计提折旧的方式分期冲减以后各期应税收益，而费用化的借款费用一次性抵减当期应税收益，从财务管理的角度看，由此可以获得资金的时间价值。因此，企业应在借款费用一定的情况下，尽可能加大计入费用化的份额，获得相对的节税收益，即企业应尽可能缩短固定资产的购建期间。

（三）租赁筹资活动中的税收筹划

租赁大致可以分为两大类：融资租赁和经营租赁。

承租人就可以从减轻税负的角度出发，通过租金的平稳支付，使利润在各个年度平摊，从而使经营所得适用较低税率，以达到减轻税负的目的。当出租方和承租方同属于一个大的利益集团时，为了共同的利益，他们可以通过租赁方式直接、公开地将资产从一个主体转移到另一个主体，使更多的所得适用较低的税率，享受到优惠政策，从而使整个集团的利益最大化。

四、企业筹资活动中的税收筹划风险

（一）税收筹划风险控制

1、建立有效的风险预警机制。企业应当对筹划过程中存在的潜在风险进行实时监控，充分利用现代先进的技术，尽力一套科学、快捷的税收筹划预警系统。风险评估是以企业财务报表为依据，企业财务管理中应该及早建立风险预警机制，为企业筹资决策提供财务信息支持。及时系统的掌握税收政策，不断调整税收筹划方案，不断地研究经济发展的特点，密切关注税收政策调整，甚至还要预测经济发展与税收政策调整的变化趋势，注意全面把握税收政策。

2、通过筹资结构调整应对市场风险。不同的资本结构和筹资结构对应着不同的收益和风险，也对应着不同的税收筹划方式和筹划风险。企业筹资的方式主要是银行借款、非金融机构或企业借款、企业内部集资、企业自我积累及发行债券和股票等。这些筹资方式中，企业内部集资和企业自我积累的市场风险最小，但由于自我积累方式中资金占有和使用融为一体，难以通过纳税筹划分割或抵销税收。所以，内部集资可以作为企业筹资的有效手段。通过类似经理人持股的期权效应来激励企业员工，企业也可以充分利用税收政策来开辟新的融资渠道，变相为企业筹资。

3、借助专业税务代理机构应对市场和政策风险。税收筹划人员水平提高可以有效的降低税收筹划的风险。 对于那些综合性的、与企业全局关系较大的税收筹划业务，可以参照国外的做法，聘请税务顾问，税收筹划专家或直接委托会计师事务所，税务代理机构进行，从而提高税收筹划 的科学性和合理性，进一步降低税收筹划的风险。