论我国证券投资基金风险管理应用

宋汪洋

（264001 山东烟泰光远律师事务所 山东 烟台）

论我国证券投资基金风险管理应用

宋汪洋

（264001 山东烟泰光远律师事务所 山东 烟台）

证券投资基金作为我国金融领域的重要内容，在促进我国国民经济稳定发展、提高人民群众生活水平等方面具有重要的推动作用，但是作为投资行业的一员，证券投资基金也必然存在一定的风险性，因此，加强对我国证券投资基金的风险管理探究则显得至关重要。基于此，本文以证券投资基金为主要研究内容，分析我国证券投资基金风险管理中存在的问题，并探讨我国证券投资基金风险管理的解决对策。

证券投资基金；风险管理；应用

证券投资基金作为我国国民经济的重要内容，是拉动我国国民经济的“三驾马车”之一，现阶段，我国证券投资基金风险管理的形势不容乐观，在管理过程中仍存在部分问题制约其发展，因此，加强对我国证券投资基金风险管理的应用研究则显得至关重要。

一、我国证券投资基金风险管理存在的问题

1.风险管理认识不足

我国证券投资基金风险管理存在认识不足的问题。现阶段，在证券投资基金风险管理过程中部分管理者过分注重自身发展的经济利益，对企业的风险管理存有忽视，无法从证券投资基金企业发展现状的实际情况出发，与之相对应的风险管理缺乏可行性。同时，部分管理者没有认识到风险管理对提高自身经济效益的推动作用，在瞬息万变的市场环境中，无法及时有效掌握市场发展的最新动态，在此种情况之下，极易增加证券投资基金管理的风险性［1］。

2.管理控制制度不健全

我国证券投资基金风险管理存在管理控制制度不健全的问题。我国证券投资基金的风险管理起步较晚，较国外其他先进风险管理控制制度而言，发展进程较为缓慢，程度稍显不足。在管理控制过程中，以证券投资基金为内容的金融管理制度不科学，完善程度不足，无法从根本上保证投资者的各项权益，制度化建设的实效性不强，同时，部分管理者存在道德失范的问题，投资管理的职业素养不高，无法为我国管理控制制度提供高素质人才。

3.风险管理结构不合理

我国证券投资基金风险管理存在风险管理结构不合理的问题。就现阶段我国证券投资基金风险管理的结构现状来说，缺乏于各部门之间的有效交流，尚未形成系统化、科学化和规范化的管理组织结构，并且随着我国社会主义现代化事业发展进程的不断深化，我国证券投资基金风险管理部门的独立性和综合性略有不足［2］。此外，我国证券投资基金风险管理的内部控制制度不科学，风险信息的传递效果不佳，极易错过危机的最佳处理时机。

4.配套设施建设进程滞后

我国证券投资基金风险管理存在配套设施建设进程滞后的问题。我国证券投资基金风险管理缺乏与之相对应的风险管理系统，对风险的评估、预测和处理效果不佳，尚未充分将定量分析和定性分析的原则深入贯彻和落实到实际的风险管理工作之中。同时，投资公司的风险预测方法缺乏创新，加之技术的科学性含量不足，极易造成基金的市场价格和期望价格出现偏差，进而影响公司及投资者的实际效益。

二、我国证券投资基金风险管理的解决对策

1.强化风险管理意识

要将强化风险管理意识作为我国证券投资基金风险管理的解决对策，为提高我国证券投资基金风险管理水平奠定重要的理念基础。投资企业管理者要从自身管理现状的实际情况入手，深刻认识到风险管理对实现企业经济效益最大化的推动作用，制定有利于企业可持续发展的风险管理机制。同时，企业管理者要加强宣传教育，对内部工作人员进行教育培训，并制定与之相关的考核评估制度，进一步提升风险管理的实效性。此外，管理者要对投资者、管理人和委托人的各项权益进行明确规定，将投资风险控制在最小范围内。

2.建立健全风险管理控制制度

我国证券投资基金企业要逐步建立健全风险管理控制制度，为证券投资基金风险管理提供更为严密的制度框架，引导其朝着规范化、科学化和高效化的方向发展。一方面，投资企业要建立完善的董事管理制度，对当事人双方的各项权益进行明确规定，落实各项管理责任工作制度，着重解决企业在发展过程中的利益矛盾，切实有效的维护当事人双方的合法权益；另一方面，要加强对企业管理者及工作人员的道德教育，通过良好的专业素质和较高的职业道德修养，保证证券投资基金行业的良性发展。

3.科学优化风险管理结构

要科学优化风险管理结构，为我国证券投资基金风险管理提供科学完善的组织结构体系。我国投资企业要建立畅通的沟通交流机制，加强企业内部各部门的科学联动，保证各项信息的及时传递和顺畅交流，进而形成系统化、科学化和规范化的管理组织结构，提升我国证券投资基金风险管理部门的独立性和综合性。同时，我国证券投资基金企业要加强内部控制制度的有效管理，将相互牵制和合理分工的原则践行于实处，对各项投资基金业务的风险进行正确评估，为决策者提供更为准确的内部控制依据［3］。

4.加快配套设施建设进程

要加快我国证券投资基金风险管理配套设施建设进程，从管理经验和管理技术两方面入手，为证券投资基金风险管理的科学有序发展奠定基础。一方面，企业要充分借鉴国内外企业的先进管理经验，取其精华，去其糟粕，在原有基础上加以改革和创新，以此来为我国证券投资基金风险管理提供不断的管理动力；另一方面，企业要加强技术创新，构建与之相对应的风险管理系统，将定量分析的原则充分践行其中，创新风险预测方式，针对投资者的不同偏好，选择合适的投资基金产品，实现管理效果的最优化，尽可能的降低当事人双方的投资风险。

三、总结

综上所述，在经济全球化时代背景的影响之下，我国作为世界经济的重要参与者，社会经济的发展呈现逐年上升的良好趋势，在注重与其他各国和地区技术交流与引进的同时，也注重先进管理经验的效仿与创新，从管理意识、制度确立、结构优化、配套建设等方面，不断提升我国企业的管理竞争力。

［1］韩鑫韬.我国证券投资基金、股票市场和债券市场的溢出风险测度［J］.浙江金融，2015，06：50-55.

［2］王磊.证券投资基金管理公司全面风险管理体系构建［J］.财会通讯，2016，27：128-130.

［3］向珍.浅议我国私募证券投资基金的风险管理内部控制［J］.现代交际，2015，10：139+138.