铜杆线行业产能严重过剩 企业须自律

赵忠 张炳仁|文

近些年电线电缆行业无限放大铝合金电缆的应用范围，积极推动“铝进铜退”工作，这一方面不利于电线电缆行业的健康发展，同时造成铜杆市场的萎缩；受整个宏观经济的影响，电线电缆行业受到严重冲击，对铜杆的需求疲软，今年上半年的市场表现明显低于2015年。铜杆市场长达十几年的快速增长或就此终结，进入平稳期或下降期。

作为铜杆生产企业的管理人员，对行业的运营现状有深刻的体会，当前，我国铜杆线行业面临产能严重过剩、财务及物流费用高、价格风险高等诸多问题，笔者认为，行业协会应加强引导，企业须加强自律，共同促进行业健康发展。

铜杆线行业生产经营特点

据笔者调研了解，目前中国铜杆线行业生产经营主要存在以下特点：

铜杆线产业属于资金密集型产业，所需流动资金大，财务费用高。铜杆线行业平均的资金周转天数受到原料供应区域、产品销售区域、付款方式及生产组织形式等诸多条件的影响，各个铜杆生产企业差异较大，平均的周转天数在20天左右。据此测算，运营1条30万吨铜杆连铸连轧生产线所需流动资金7-10个亿，分摊到吨杆财务费用140元，日均7元/吨。

物流运输费用高。这里面包括两部分费用，一部分是原料运输费用，另一部分是铜杆的运输费用，铜杆生产企业综合物流运输费用达到300元/吨左右；运输方式主要有铁路（1000公里以上）和公路（1000公里以下）两种。铜杆生产企业要控制物流费用在400元/吨以内，这就限制了原料的采购区域和铜杆的销售区域，也是铜杆生产企业选址的重要依据，要么在铜原料丰富的地区，要么在铜杆消费集中区域。

据统计，以上财务费用和物流运输费用已占到市场允许的加工费的50%左右。

价格风险高。由于受供求关系、货币政策、美元指数、库存、宏观经济状况、国内外政治经济环境等因素的影响，铜的价格近几年呈现剧烈波动，原料采购到铜杆变现时间差造成铜杆价格风险高。铜杆生产企业尽管采取原料采购与铜杆销售实时点价对冲及套期保值等风险防控手段，但由于原料采购的定价模式和产品销售的定价模式往往不能实现完全对应，铺底周转的铜金属也不能完全实现套期保值，留有敞口，价格风险仍然影响着铜杆生产企业的正常生产经营活动。

铜杆市场风险高。市场风险一方面来自替代品的威胁，另一方面来自下游电线电缆行业发展的影响。近些年电线电缆行业无限放大铝合金电缆的应用范围，积极推动“铝进铜退”工作，这一方面不利于电线电缆行业的健康发展，同时造成铜杆市场的萎缩；受整个宏观经济的影响，电线电缆行业受到严重冲击，对铜杆的需求疲软，今年上半年的市场表现明显低于2015年。铜杆市场长达十几年的快速增长或就此终结，进入平稳期或下降期。

行业产能严重过剩。按照安泰科的统计数据，至2014年铜杆产能已达到1162万吨，到目前又有约60万吨进口生产线产能，拟建或在建的进口先进产能还有约200万吨，总计产能将达1400万吨，而实际上市场的铜杆需求在550-600万吨之间，产能的利用率不到50%。产能已严重过剩，但各区域仍有一些生产线在继续建设、筹建，同时也有些生产线胎死腹中，有些生产线由于受原料、资金和市场的影响，调试完成后即停产，有些铜杆企业低于成本价倾销，对正常的铜杆市场造成冲击。

铜杆行业的季节性影响比较大，铜杆生产线不能均衡组织生产，年实际产量低于设计产量。

铜杆线行业健康发展的建议

为促进铜杆线行业健康发展，行业协会应加大引导力度，行业企业应加强自律。笔者有以下几项具体建议。

从行业协会角度来说，一是结合供给侧改革，严格控制铜杆产能的扩张，这是行业健康发展的必由之路。建议行业协会加大引导力度，推动拟建铜杆项目充分调研论证，避免盲目建设。铜杆项目投资不算大，产值较高，企业在对融资能力、原料的控制及议价能力、下游客户的控制及议价能力、生产成本、销售费用及盈利能力未完全调研论证清楚的基础上盲目建设，最终事与愿违。建议行业协会广泛收集拟建铜杆项目信息，及时向项目的决策层提供风险警示报告，同时建议大项目的可研报告要有行业主要会员单位共同出具的警示报告。此外，行业协会应通过制订环保、能耗等强制性行业标准，强制淘汰一批“黑杆”生产能力。

二是积极协调“互联网+铜杆”的新模式，行业协会应为铜杆交易价格的平稳保驾护航。铜杆要参照电铜等大宗商品的交易模式，由行业协会协调可以进行期货交易，由期货交易所对铜杆供应商进行考核评价，确定是否可列入上市交易品牌，同时在全国不同地方建设铜杆交割库，为铜杆交易模式、价格公平透明化开辟一条新路。

从行业企业角度来说，首先，各企业应加强自律，促进行业健康可持续发展。

在价格自律方面，大型铜杆生产企业间为争夺市场份额竞争激烈，屡屡出现不可思议的倾销价格。建议行业协会每年组织一次铜杆生产企业的高层圆桌会议，签署自律宣言，确定年度铜杆加工费底线，各单位自觉接受行业协会的监督。

在风险自律方面，电铜的原料供应已基本实现了现款现货，但铜杆行业还存在账期销售的现象，一方面造成铜杆生产企业资金紧张，另一方面造成风险陡增，部分铜杆生产经营企业经历了经销商账期及资金链断裂问题的严重影响，走向了经营的困境。建议行业重点企业全部取消账期销售，严格控制经营风险。

在区域自律方面，某些区域市场各铜杆生产企业均没有绝对的竞争优势，市场竞争较混乱，极大地影响了各个铜杆企业的利益，行业各大主要企业要针对特定的区域形成自律公约，维护区域市场的健康发展。这方面国内几个重点企业针对某区域组织召开了高层论坛，进行了有益的尝试。

其次，行业各企业要发挥各自优势，坚持有所为，有所不为，实现利益最大化。

区域优势在于原料及产品综合运输费用有比较优势，远端市场很难消化占比大的运输费用，要将有限的精力放在做好有区域优势的市场，做好全方位的服务工作，免除消费者的后顾之忧。

准确定位各自的产品细分市场。部分企业可以专注于拉制“双零线”产品市场和高品质漆包线市场，而一部分企业则可以专注于量大面广的电力电缆铜杆市场。

三是，行业内各主要单位之间要实现合作共赢。包括市场合作，行业各单位之间逐步实现信息共享，共同维护有序的原料市场和铜杆产品市场环境；技术合作，行业主要单位均引进美国南方线材公司或德国西马克·梅尔公司的连铸连轧生产线，除部分企业在生产“双零”铜线用铜杆上有一定的工艺诀窍，其他生产工艺基本雷同。建议行业协会每年组织一次重点企业技术交流大会，就开展备品备件国产化、降低成本、提高设备运行效率及稳定产品质量方面开展交流；备件紧急互助，行业主要单位之间可以考虑分别储备一部分不常用备件或设备，在紧急情况下互相调用，在调用时除付设备本身的采购费用外，还可以考虑收取一定比例的调用金；人才合作，行业各主要单位之间可以加强生产线设备维护、工艺质量管理、操作方面人才的交流合作，整体提升行业设备维护及质量管理水平。可以尝试建立人才库，付费服务；产品合作，考虑相同品质的产品互相贴牌，实行等量的就近交割，减少各自的远程运输费用；市场分析合作，行业各主要单位之间要将各自分析的铜原料供求关系、价格走势及下游需求变化等信息进行共享，提高各企业的风险预警能力；风险控制合作，行业各主要单位之间要互相交流学习风险防控手段，提高风险控制能力。

与此同时，笔者呼吁加强下游电线电缆质量监管，打击伪劣产品。电缆伪劣产品的存在，客观上使一些质量低劣的“黑杆”产品有了生存空间，打击伪劣产品必然推动铜杆行业的质量提升，使行业承担起“中国制造”的历史责任，促进行业的健康可持续发展。