互联网金融促进中小企业融资模式创新原因探析

摘 要：融资难问题一直是困扰中小企业发展的一大顽疾。我国中小企业的传统融资模式存在着许多问题，需要进行创新。而互联网金融则利用自身的优势为中小企业提供新的融资渠道，因此，互联网金融能促进中小企业融资模式创新。

关键词：互联网金融；融资模式；创新

央行在《2013年第二季度中国货币政策执行报告》中，明确表示互联网金融“是现有金融体系的有益补充”，肯定了互联网金融的作用。互联网金融是指以互联网技术为基础，通过提升资本流动效率，实现金融资产灵活高效配置的商业模式，是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域，中小企业有望利用这一新型融资模式走出融资难的困境。

一、我国中小企业融资现状评析

1.我国中小企业融资模式的选择。我国中小企业传统融资模式从融资主体角度融资模式可分为内部融资和外部融资。内部融资是指企业将自己的储蓄转化为投资的过程，主要包括企业的留存盈利、折旧，以及所有者和创业团队对企业的注资和借款等。外部融资可以分为直接融资和间接融资两大类。直接融资是指没有金融中介机构介入的资金融通方式。包括发行证券、风险投资、民间借贷等方式。间接融资是指通过银行、非银行金融机构向社会吸收资金，再将贷款贷给企业的资金融通方式，包括商业银行信贷、政策性金融机构信贷、非银行金融机构信贷等方式。

2.我国中小企业融资模式现存的问题。首先，缺少合适的信贷产品。我国金融机构现有的金融产品无法适应中小企业的需要，产品的结构和性价比也不适合中小企业，提供的金融服务也主要以满足大型企业的需要为主，贷款对象相对集中，中小企业得到贷款的机会很小。据人民银行重庆营管2010年的调查显示，重庆现有的20万户中小企业中，仅2万户通过银行借到了钱，剩下的九成企业无法从银行贷出款来，重庆小企业贷款余额还不到各项贷款余额的20%。

3.资金得不到及时的补给。银行对贷款的增信措施有较强的要求，对申请贷款的条件和审批也很严格，贷款有着复杂的程序，贷款周期相对较长。有的银行由于人手不足，在中小企业递交材料一周后才派来审查人员，而这笔贷款还要“过会”，银行审贷会的时间又不一，有的一个月两次，有的一个月四到五次，即使钱到手，可能已错过商机，根本无法解决中小企业急需用钱的危机。

4.融资成本高。商业银行的贷款流程繁琐，每一环节都会收取一定的费用，而且银行有较强的增信措施，不仅要求有担保人，而且对中小企业还会提高抵押贷款率，为中小企业增加了许多额外的费用。青岛市一家年出口额超过2000万美元的外贸企业，每年贷款都需要缴纳各种名目的财务费用，2013年申请了一笔600万元的贷款，实际到账却只有540万元，剩下60万元以购买理财的形式被截留了。

5.融资渠道窄。以银行借贷方式的间接融资一直是中小企业发展的绝对主导来源，但是，银行过高的门槛和贷款成本使得中小企业不得不寻找其他间接融资渠道。如，民间借贷、融资贷款、商业信用、票据贴现、典当融资等。但是许多民间借贷机构缺乏法律支持，存在很大的风险，而在我国，其他间接融资方式均不成熟，主要面向中小企业客户的融资工具及市场还比较落后，可供中小企业融资选择的途径十分有限。

二、互联网金融的优势

1.服务成本低。互联网金融模式下，资金供求双方可以通过网络平台自行完成信息甄别、匹配、定价和交易，并没有传统的中介、也没有交易成本和垄断利润。与传统银行信贷相比，互联网金融的单笔贷款金额较小，而贷款主体的数量则较大。虽然互联网金融企业通常在平台建设、信息收集模型与分析模型的建设上会投入大量的前期成本，但是当系统与模型建设完成以后，收集与处理信息主要依靠云计算对大数据进行加工，成本较低，这种前期投入大、后期收集与处理成本低的特点，使得小额贷款在互联网金融模式下成为可能。

2.获得和处理大数据的能力强。由于网络贷款出借者的经营主要通过互联网实现，这就使得出借者能够获得其平台上有关中小企业的经营、销售、资金以及消费者的评价等大量数据，这些数据是企业能否得到出借者贷款的最有力的凭证。而大数据得以被利用的基础和条件则是云存储和云计算能力。云存储技术使得出借者能够在任何时间、任何地点收集到大数据并对其进行分析，这就使得信息的保存与传递不再受限，提升了信息的可获得率与可利用率。

3.服务半径长。互联网金融打破了时间和地域的局限，可以让资金顺畅地从一、二线高地向三、四线低谷流动，既能满足资金高地的投资需求，又满足了资金低谷的融资需求，有效弥补了传统金融的短板。由于互联网金融的服务更为直接，因此，成本低、灵活且便捷的互联网金融拥有更为庞大的客户源，客户覆盖率更高，服务半径更长。

4.服务效率高。互联网金融业务主要由计算机处理，操作流程完全标准化，客户不需要排队等候，业务处理速度更快，用户体验更好，为投资者节约了每一过程的投入，提高了服务的效率。贷款者想要通过网络平台贷款，只需三步：注册账号，发布借款标的，等待投标，一般当天即可放款。，极大的节约了时间成本，几分钟就可以筹到钱。此外，互联网金融随借随还的模式，使得借款成本并不完全集中在一个企业身上，提高了资金使用的效率。

三、互联网金融是适合中小企业的创新型融资模式

1.互联网金融是商业银行的有利补充。商业银行对中小企业融资设立了较高的门槛，需要有担保人，且贷款流程复杂。而互联网金融提供的多是无需抵押的纯贷款，银行不再是贷款中介，省去了商业银行贷款中繁复的流程，只要项目成立，资金与项目匹配完成的速度很快，几分钟就可以筹到钱，既节省了时间也降低了交易成本；而且，互联网金融业务主要靠计算机处理，操作流程完全标准化、自动化，业务处理速度更快，服务效率也更高。此外，互联网金融获得大数据的能力强，出借者可以通过网络平台得到贷款者的经营、销售、资金运转等数据，进行风险评估，有效弥补了传统金融信息不对称的短板，覆盖了商业银行一直以来存在的盲区。

2.互联网金融为中小企业提供了新的融资途径。由于自身特点的限制，中小企业的融资渠道十分有限，但互联网金融融资模式的出现，打破了传统以商业银行和民间贷款为主的融资方式，实现了金融民主化，为中小企业的融资开拓了新的道路。互联网金融不受时间和地域的约束，为中小企业提供一个不受地域和融资规模限制的平台，实现了金融资源的跨时空配置，使资金能够顺畅地从一、二线高地向三、四线低谷流动，既满足了资金高地的投资要求，又满足了资金低谷的融资要求，满足了来自各个地域的不同群体的融资要求，拥有较为庞大的客户源。通过互联网金融平台，中小企业可以根据自己的需求找到合适的出借者和风险管理、风险分散工具，方便、快捷、安全地得到贷款。

3.互联网金融满足了中小企业的个性化融资需求。中小企业的借款周期短、规模小，贷款需求频繁，在传统金融业中常常遭到歧视，受到不平等对待。而互联网金融在服务模式与产品设计方面，也更加匹配中小企业的融资需求。互联网金融具有用户为王、一切为客户考虑的创新思维，能够以客户的需要为主，设身处地地位客户着想，根据客户的特点提供“私人定制”的服务。而且互联网的资金来源广，互联网金融企业盈利能力强，具有很好的资金渠道整合能力，掌控着大量的短期资金，贷款的门槛也很低，贷款时间短，流程简单，易于操作，可以解决中小企业急需资金周转的燃眉之急。

4.互联网金融消解了对中小企业的金融排斥。长期以来，中小企业在传统金融业中一直是被排斥在金融服务领域之外的“金融弱势群体”，而互联网金融的出现，有效地打破了金融垄断，是能有效且全方位为社会所有阶层和群体提供服务的普惠性金融。互联网金融颠覆了传统金融主要为富人和大型企业服务的“贵族”特性，为包括广大个人客户和中小微企业在内的所有市场主体提供金融服务、分配信贷资源，使得它们都能够平等地享受金融服务，消除了对中小企业金融的不平等服务和差异化对待，使得金融更加普及化、平民化和民主化，变得更加“亲民”。大众化的的互联网金融终于让中小企业有了可以自由活动的金融舞台。

目前，中国以国有商业银行为主导的金融体系对中小企业具有较大的歧视性，而资本市场刚刚起步，根本没有中小企业可插足的空间，再加上中小企业自身的局限性，使得中小企业的融资成为了老大难问题。而互联网金融则可以凭借自身独特的优势，助力中小企业融资模式的创新，走出融资难的困境。

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作者简介：葛婷婷（1990- ），吉林龙井人，吉林大学马克思主义硕士研究生，研究方向：市场经济理论与实践