改善融资环境助推小微企业发展

蔡昕

摘 要：企业的“融资难”问题，主要是小企业和微型企业“融资难“，企业的发展离不开资本的助推，本文通过分析小微企业融资环境存在问题，探讨如何改善融资环境，助推小微企业发展。

关键词：小微企业；融资环境

企业的“融资难”问题，主要是小企业和微型企业“融资难“，企业的发展离不开资本的助推， 融资难问题成为了众多小微企业遇到的一道坎，如何迈过去，是企业生存发展需解决的首要问题。工信部联企业[2011]300号《关于印发中小企业划型标准规定的通知》，其中一大亮点就是参照一些国家将中小企业划分为中型、小型和微型的通行做法，结合我国的实际，在中型和小型企业的基础上，增加了微型企业标准。如工业企业，微型企业为从业人员20人以下或年营业收入300万元以下，其他行业大多是10人以下为微型企业。这说明小微型企业作为企业群体中的弱势群体，越来越受到社会及政府的关注，也是政府重点给予扶持的对象。本文通过分析小微企业融资环境存在问题，探讨如何改善融资环境，助推小微企业发展。

一、小微企业融资环境存在问题

1.间接融资比例过高

对企业而言，其主要的融资方式有两种：直接融资和间接融资。直接融资的成本较低，风险较小；而间接融资的成本较高、风险较大、门槛过高。目前，我国中小企业大多采取的是间接融资形式。国外企业间接融资和直接融资的比例为7：3，但是在中国间接融资的比例高达98%，也就是说通过银行等传统金融机构进行融资是普遍选择，而该种融资方式往往门槛高、流程多、利息高。小微企业，特别是在创业初期的小微企业，由于缺乏抵押品，间接融资的难度大大提高。据统计，能从银行成功贷款的小微企业只占小微企业的1%左右。银行等金融机构对小微企业的“惜贷”行为已成为目前我国小微企业发展面临的关键性难题，这不仅在很大程度上增加了小微企业的融资成本，从长远来看，对小微企业的发展也具有很大的限制性，这已成为阻碍我国小微企业发展的重要难题。

2.小微企业信用信息披露不足

商业银行等金融在实施贷款行为的过程中都会对企业的信用信息进行审查，以决定是否对其发放贷款。目前，我国小微企业由于规模较小，数量较多，信用信息披露渠道欠缺， 银行及各金融机构能了解到的小微企业信用信息往往只能依靠人民银行征信系统，对于了解未与银行发生信贷关系的小微企业信用信息难度大大提高，特别是散布在政府各职能管理部门的小微企业信用信息，缺乏一个类似征信系统的披露载体，一个全面完整的信息披露平台没有搭建起来。相关的信用信息不能互通互联，各商业银行根据内部评级制度对企业作出的信用评价也会因此产生很大的差异，这迫使银行提高对小微企业贷款的风险防范和控制，从根本上制约了小微企业融资环境建设的发展。

3.小微企业的金融产品门槛高

尽管越来越多的商业银行开发了小微企业金融产品，但一些银行机构信贷管理一定程度上偏离了小微企业实际状况，使大多数小微企业信贷融资很难迈过银行的“高门槛”。不少小微企业在成立年限、持续盈利能力、资产负债率、信用记录等方面达不到银行的准入标准。目前各国有银行均按各自总行规定的标准进行信用等级评定，不分企业规模大小，标准一致。要件之一是提供连续三年经审计的财务报表，只有获得A级或双A级以上的客户才能获得新增贷款，信用等级评定的条件与定位比较高。小微企业大多是民营股份制企业或家族式企业，管理不规范，财务核算不正规，许多企业经营不满三年，无法提供合格的财务报表，符合贷款要求的信用等级的客户只在少数。银行固定的标准与评定程序，将大部分小微企业贷款申请拒之门外。

4.小微企业贷款期限过短

银行的工作重心更多放在对信贷风险的把控，企业贷款期限被人为缩短，一般以一年以下为主，两年期和三年期的贷款已是颇为罕见，这往往与企业生产经营周期通常不相匹配，与实际资金需求不相匹配。为解决转贷问题，企业不得不主要求助于民间高息“过桥贷款”，导致“临时筹资一还贷一再贷”怪圈出现，“过桥“的月息通常已相当于银行贷款的年息。这大大增加了企业融资成本，严重影响了企业健康持续经营，恶化了小微企业的融资环境。

5.政府支持力度有限

长期以来，我国政府都十分重视小微企业的发展，尤其是十八大以来更是出台了一系列政策以充分支持小微企业的发展，但是由于目前我国小微企业涉及的行业较多，数量庞大，自身发展能力有限，因此政府相关部门现有的支持力度有限，使得小微企业的融资能力受到一定的限制，其从商业银行等金融机构获得贷款的能力难以有效提高，对其发展造成了一定的不利影响。

二、改善融资环境，助推小微企业发展

1.提高直接融资比例

解决中小微企业融资贵、融资难的关键，不能仅仅依靠银行，而应构建开放、高效、多层次的资金融通体系，大力发展资本市场，为广大中小微企业提供广泛、便利的直接融资渠道。构建以天使投资、风险投资和私募股权投资为主体的股权投资链， 完善股票市场、“新三板”市场、债券市场、产权交易等多层次资本市场体系，让资本市场惠及小微企业。

2.建立小微企业信用信息披露平台

小微企业渴望降低贷款门槛，银行又不得不控制防范风险，如果没有建立起完善的信用信息披露平台，信息的不对称仍是小微企业融资的主要障碍之一。目前政府各相关职能部门大多建立了自身的信息数据库，建议由政府牵头，逐步推进征信系统和各部门信息整合，把散布在各职能部门的信息集中到统一的小微企业信用信息披露平台，减少金融机构与小微企业之间的信息不对称，为银行和小微企业搭建起可靠的信息枢纽系统。

3.开发切实有效的小微金融产品

部分银行的小微金融产品偏离了企业的实际情况， 重形式不重内容。要解决小微融资难，银行应摒弃“垒大户”观念，一切从实际出发，走出银行了解企业，具体问题具体分析，开发切实有效的小微金融产品。例如广州农商银行作为广州本土最大的法人银行机构，从2010年起率先引进国际先进小额信贷技术，推出专门针对小微企业融资需求的“微小贷”业务。针对大部分小微企业缺少房产抵押，主要资产集中在存货、设备、车辆的特点，该行以信贷技术创新、流程高效快捷、专业把控风险等有效措施，打破小微企业主“没有房产办不到贷款”的传统藩篱，有效解决了小微企业融资难题，截至2014年10月末，该行累计服务小微企业主及个体工商户2万户，贷款户均余额100万元，解决小微企业近30万人员就业。银行不要只局限于硬性的条款，可以同时把企业的上下游是否稳定，以及同行业中的口碑等等软性的方面，都作为评判标准来考量，这样才能帮助更多的有潜力的小微企业实现发展。

4.根据小微企业的生产经营周期，适当延长贷款期限

在目前的金融体制下，小微企业根本不具备对金融机构的议价能力，能成功贷款已是少数，然而不少艰难经营的小微企业跨过重重困难成功取得银行的贷款，最终不但没有帮助他们走出经营的困境，与企业生产经营周期不相匹配的贷款期限却是另外一个恶梦的开始。银行的贷款期限过短，为解决转贷问题，企业不得不主要求助于民间高息“过桥贷款”，对于本身已在市场竞争中被不断挤压的经营利润而言，高额的“过桥“利息很可能就成为了压垮企业的最后一根稻草。因此，银行转变传统的观点，根据小微企业的生产经营周期，适当延长贷款期限尤其重要。

5.强化政府的政策支持力度

小微企业在发展过程中离不开政府相关政策的支持，目前我国政府的相关政策还难以真正改变小微企业的融资难题。因此，政府等相关部门必须要根据目前我国金融市场和小微企业的发展现状，制定相关的融资政策，促使银行等金融机构放宽对小微企业的融资条件，使得越来越多的小微企业能够从银行中获得发展所需要的资金，改变以往的贷款难题，这样一来就能够使得小微企业在融资过程中获得政府相关政策的支撑，对其发展具有很大的帮助。

参考文献：

[1]刘思秀.中小企业信用环境建设探析[J].现代经济信息，2012（4）.

[2]央行：改善小微企业融资环境引导金融机构扩大小微企业信贷投放.中国证券网，http：//news.cnstock.com.

[3]广州农商银行重点推进“微小贷”.羊城晚报，2014，11.

[4]《关于印发中小企业划型标准规定的通知》.工信部联企业[2011]300号.