新常态下我国煤炭经济运行情势与调控策略※——基于行业全产业链与企业经营效率视角

周宾

新常态下我国煤炭经济运行情势与调控策略※
——基于行业全产业链与企业经营效率视角

周宾

该文对新常态下我国煤炭行业的产、运、销、进出口以及下游行业煤炭存耗分别进行了统计描述，系统分析了煤炭行业全产业链中涉及的资源探采、商品煤生产、运输物流、煤炭深加工、市场销售、煤炭存积、产品耗用七个环节在煤炭供需市场中的动力机制，对全国煤炭价格综合指数变化和近十年来全国煤炭行业板块股指波动态势db5小波变换的结果进行了分析，就晋陕蒙地区的重点煤炭企业2012、2013年以及2014年上半年主营业务经营效率进行了DEA测度，并提出了在新常态下为确保我国煤炭经济稳健运行的相关策略建议。

新常态煤炭经济全产业链技术效率

至今，我国宏观经济的运行，过度依赖资源投入和消耗拉动，经济的发展模式正在转变，我国宏观经济已步入新常态。2014年，随着国家对能化产业结构调控力度的进一步加大，煤炭行业固定资产投资继续减少，煤炭下游市场受到不小冲击，煤炭行业板块股指整体下挫，煤炭价格持续走低，煤炭企业利润出现下滑，不少企业发生了亏损现象。据中国煤炭工业协会公布的有关数据（别凡，2014），2014年以来，我国煤炭净进口量不断增长，截至9月底，我国全社会煤炭库存连续34个月超过3亿吨，2014年前三季度我国煤炭产销量、消费量同比负增长，全国八个省区的煤炭行业出现亏损，煤炭企业亏损面在70%以上，以煤炭为支柱产业的地区经济下行压力较大，支撑经济发展的动力不足。

当前，我国经济整体正处于工业化进程的中期，电力、钢铁、建材、化工等高耗能产业对整个工业经济的支撑作用仍很关键，煤炭作为我国基础性能源，在我国一次能源生产与消费结构中仍将占据主体地位，在短期内不会发生变化。针对新常态下我国煤炭经济运行态势，尤其从煤炭行业全产业链诸环节进行系统剖析，并对典型煤炭企业经营效率进行计量测评，提出相应的策略建议，对于协调我国煤炭行业继续支撑国民经济健康发展与顺利完成产业结构调整转型升级和充分落实区域节能减排、改善环境质量目标之间的关系具有重要现实意义。

一、煤炭经济的行业全产业链分析

1．煤炭产、运、销及进出口量

2014上半年，由于国内经济增长进一步放缓，以及节能环保、治理大气污染政策愈发严格，致使能源、原材料需求继续减弱，煤炭需求整体疲软。2014年前三季度，全国煤炭产量较上年同期走势大致持平，9月份较上年同期下降7%。根据国家统计局等提供的有关数据，2012年、2013年全年和2014年上半年，我国煤炭采选业固定资产投资同比变化分别为9．4%、－2．0%、－5．6%（中商情报网，2014），与2006－2011年煤炭采选业固定资产投资年均增幅28．5%相比，明显呈现大幅回落。

根据陕西煤炭交易中心公布的有关数据分析（见表1），2014年上半年全国23个重点省区（企业）煤炭主产省区中，山西、神华集团仍然位居前列，远超过其他省区，分别占22．29%和18．51%。从产煤量同比变化的标准离差率看，2014年1－6月，山西、山东等传统产煤大省的产煤量变动情况相比云南、贵州等较小（不足1%），反映出，我国煤炭大省的产煤量总体基本保持稳定。

从2014年上半年全国重点省区（企业）煤矿铁路平均运量看（表1），神华集团和山西省的煤炭运量远远领先于其他省区和企业，分别占29%和22%，北方产煤大省超过南方部分省份。与煤炭产量情况大体类似，产煤和运煤大省（企业）的煤矿铁路运量同比变化的标准离差率小于10%，其煤矿铁路运量相对南方省份的变动相对较小。

从2014年上半年全国重点省区（企业）煤炭平均销量看（表1），神华集团和山西省的煤炭运量远远领先于其他省区和企业，分别占21%和18%。其中，中煤集团、神华集团、河南、山西、山东、安徽等的煤炭销量同比变化的标准离差率小于10%，其煤炭销量相对其他省区的变动较小。2014年前八个月全国煤矿销售量走势与上年同期基本一致，9月煤炭销售量较上年同期下降6．6%，重点煤矿较上年同期下降5．97%。

另据我国海关总署统计资料显示（中华人民共和国海关总署，2014），2014年1－10月全国煤炭进口量约2．43亿吨，累计同比下降7．7%；煤炭累计出口量486万吨，累计同比下降23%。

基于2014年我国煤炭行业产、运、销和进出口量分析可知，我国煤炭消费需求增速已明显放缓，伴随近年来大规模煤炭固定资产投资建设已经形成的部分产能过剩，短期内煤炭生产供应能力继续保持一定的增长态势。同时，我国煤炭进口总量将继续保持高位，预计2014年煤炭进口依存度将保持在7．5%－8%（中国财经信息网，2014）。由于受国际煤价总体下跌影响，加之国内煤炭价格持续走低，我国煤炭经济新常态总体表现为，煤炭市场供需矛盾短期内较难根本改变，煤炭价格下行压力仍较大，煤炭企业经营形势不容乐观。

2．下游行业煤炭存耗

在市场需求萎缩的情况下，块炭供需严重过剩使得块煤用量大幅下降、价格大幅下滑，无烟块煤生产企业都不同程度出现了块煤滞销情况。对鲁中煤炭交易中心发布的全国煤炭下游行业存耗情况分析发现，因整体经济增长放缓导致全社会特别是煤炭产业下游发电用煤增长缓慢，伴随落后产能淘汰力度不断加大，工业用电需求增长放缓，加之水电增长较快，导致电煤消费持续低迷，火电企业煤炭库存不断积压，煤炭采购积极性不高，2014年整体走势与上年基本一致，7、8、9三个月耗煤量较上年同比平均减少14．7%。

表1 2014年1－6月份全国重点煤炭省区（企业）产、运、销平均数量

根据陕西煤炭交易中心发布的有关数据分析，2014年全国煤炭下游行业重点电厂耗煤情况同比大致态势一致，尤其第三季度电厂耗煤量同比上年明显偏低。从2014年1－11月全国煤炭库存量变化情况看，冬季煤炭库存量明显少于其他季节库存。从2014年上半年全国重点发电企业煤炭平均库存量看，华中地区和南方地区的煤炭库存量远远高于其他区域，华东、华北地区次之（表2），分别占27%、23%、18%、15%；2014年上半年东北地区的煤炭库存量变化同比平均增幅最大，而华东地区降幅最大，其余地区基本持平；在平均库存量较大的南方、华中和华东地区的煤炭库存量同比变化的平均标准离差率相对较大（在13%以上），反映出我国煤炭库存量随季节更替的变化率较大，而西北和东北地区相对较小。进一步研究表明，2014年6月末，全国发电企业的煤炭平均库存量同比增幅达到6．87%，由于目前我国煤炭下游消费市场整体仍以火力发电为主，发达地区仍是煤炭行业消费的主要市场，华东、华中、南方地区的煤炭存耗随季节波动相对较明显。

表2 2014年1－6月份全国各区重点发电企业的煤炭平均库存情况

此外，煤炭下游的钢铁行业受固定资产投资增长放缓，特别是房地产市场不确定性加大等因素影响，用煤需求持续萎缩，生铁、焦炭产量难以出现明显增长，2014年前9个月全国钢铁行业耗煤量与上年基本一致，总体呈现小幅下降趋势，至2014年9月达到5771万吨；水泥行业煤炭消耗与上年同期走势持平，至2014年9月达到5155万吨；化肥行业用煤需求继续疲软，化肥企业已大部分处于亏损状态，企业停产检修情况较为普遍。综上可认为，由于煤炭下游行业生产增速同步放缓的趋势较明显，我国煤炭经济短期内完全复苏的可能性不大。

3．煤炭行业全产业链分析

以下是对新常态下我国煤炭行业全产业链市场供需的系统分析（图1）：

（1）资源探采：“十一五”末我国煤炭资源储量较“十五”末新增3000亿吨，且主要集中于西部地区（占90%以上），“十二五”后煤炭开采战略重点逐渐西移，煤炭开采成本有所下降，在一定程度上增加了煤炭生产的供给，但由于煤炭运输成本的增加，在客观上减缓了输出地煤炭资源过度外流，转而迫使西部地区对煤炭就地转化要求的提高。

（2）商品煤生产：我国整体煤炭生产技术装备自动化、信息化、可靠性及现代化生产管理手段较匮乏，加之前期行业转入门槛较低，虽然许多煤矿企业进行了资源整合，但面对市场需求萎缩和环保的双重压力，传统的电力、钢铁、水泥等行业的煤炭消耗有限，而新建煤化工项目的新增产能还比较小，煤炭产能过剩的矛盾依然突出。

（3）运输物流：我国两大主要铁路运煤通道大秦线和朔黄线，其饱和量约7．5－8亿吨（白云，2014），新增能力小于配套港口新增能力，加之电煤请车满足率不高、港口集疏运系统不匹配等造成吞吐能力不足等，在一定程度上无法完全保障下游行业对煤炭的及时需求。

（4）煤炭深加工：由于传统煤化工产业的能耗、水耗、煤耗和污染物排放量均较大，已不能满足未来经济社会发展的要求，2012年国家发改委批准的新型煤化工项目15个多分布于我国西部地区，预计年可耗煤约2亿吨（中国产业信息，2013），在一定程度上能够消化我国现有部分过剩煤炭产能，新型煤化工项目将在“十二五”末和“十三五”期间逐步投产见效，对煤炭市场供给的刺激将是渐进式的。

（5）市场销售：当前国内外宏观经济下行压力依然不小，由于经济技术等条件限制，我国多数煤炭企业的资源综合利用和深加工能力偏弱，且作为燃料集中供应于火电、钢铁、水泥等高能耗产业，受高耗能产业结构调整，港口和电厂库存煤炭积压以及国家节能减排政策“倒逼”产业结构调整等因素影响，促成国内煤炭市场供过于求。

（6）煤炭存积：伴随新常态下我国经济增速放缓，人民币汇率已由单边升值转向双向波动，增加了国内企业的经营风险，尤其上半年前四个月人民币出现贬值（贬值幅度约为3．3%），加之近年来印尼、澳大利亚等一些煤炭输出国货币贬值等因素影响，去年我国煤炭净进口超过3亿吨。此外，2014年6月末全国重点发电企业的煤炭库存增幅超过了6%，表明了当前我国存煤积压较为严重，煤炭市场需求继续减退。

（7）产品耗用：《能源发展战略行动计划（2014－2020年）》提出2020年全国煤炭消费总量控制在42亿吨（年均煤炭消费增速不超过2．3%），我国目前能源结构调整力度仍需加大（2013年全国煤炭消费量增速3．7%），随着煤炭消费的“天花板”限制日趋显现（中国新闻网，2014），加之《节能减排“十二五”规划》、《大气污染防治行动计划》等一系列环保举措相继出台，煤炭利用减量化、清洁化的实施在客观上会减缓煤炭消费需求的增长动力。

图1 新常态下我国煤炭经济的行业全产业链系统分析

从系统角度综上分析认为，新常态下我国煤炭市场供需不平衡的局面（Q供＞Q需）短期内仍将持续，对煤炭经济供过于求的调控举措的着力点应放在整个行业产业链的相关各环节上，尤其应提高生产技术水平，积极推广煤炭深加工、转换煤炭过剩产能、消化库存积压、拓展煤炭下游市场。

二、煤炭经济的运行指标计量测度

1．煤炭价格指数与行业股指

煤炭行业价格指数和行业板块股票价格指数的波动能够反映出我国煤炭交易市场和融资市场的发展态势，可被分别认为是煤炭经济运行的一致性指标和先行指标。

（1）煤炭价格综合指数的时序变化。根据中国（太原）煤炭交易价格指数（CTPI，China－Taiyuan Coal Transaction Price Index）分析，2014年前1－10月，煤炭交易综合价格指数总体呈现下降趋势，从年初的99．05点下降至10月末的81．26点，下降了约18%。这反映出，2014年前十个月，受宏观经济和产能过剩等综合因素叠加影响，全国煤炭交易市场下行压力依然较大，短期内出现明显价格反弹的可能性不大，煤炭交易市场已逐步转入买方市场。

纵向比较，2014年晋、陕、蒙三地煤炭坑口和车板价格较上年同期均有所下降，而坑口价格较车板价格降幅更显著；横向比较，2014年11月1日，山西、陕西、内蒙的坑口价格分别为310元／吨、305元／吨、168元／吨；三地的车板价格分别为515元／吨、488元／吨、212元／吨。整体而言，山西和陕西的煤炭坑口价和车板价均较内蒙的价格稍高，晋陕蒙三地煤炭市场存在较明显的区域性差异。

（2）煤炭板块股指波动的小波分析。根据中投证券（超强版）V6．66系统的相关数据信息，基于Matlab 2012b平台，对2005－2014年（共计2283期）的煤炭行业板块股票收盘价与成交量数据采用db5小波变换，5层分解并经降噪处理，结果表明，第500期至700期（2007年下半年至2008年上半年），煤炭行业股票收盘价超过800点，日均成交量大致在200－400万股波动。进一步分析认为，2007年对煤炭下游行业如火电、钢铁、化肥、水泥等的发展速度较快导致对煤炭需求快于原煤产量。此外，由于我国煤炭产出地和消费地的空间分布不均，加之煤矿铁路运力有限，客观上也助推了煤价上涨，在一定程度上制造了煤炭供求市场的繁荣泡沫。此后，由于全球金融危机，煤炭下游行业受到一定冲击，一些煤炭不可避免受到波及，但很快由于我国政府投资拉动和安全生产、落后产能淘汰、煤炭企业资源整合等一系列政策措施的相继实施，至2000期（2013年）以前，煤炭行业依旧整体处于供需两旺的“黄金期”。自2013年上半年开始，由于我国进口煤炭不断涌入和港口煤炭库存的不断挤压，加之我国能源结构调整力度的不断加大和煤炭产能过剩的逐渐显现，煤炭行业股指始终维持不足500点，日成交量也波动剧烈。研究表明，近期，尽管我国煤炭市场供过于求，但煤炭板块融资市场较为活跃，诸多因素叠加对后期煤炭行业企稳回暖的支撑作用不容忽视。

2．典型企业的经营效率

通过对煤炭市场目前已形成的以“三西”（山西、陕西和内蒙古西部）煤炭基地为核心，晋陕蒙三地重点煤炭企业作为煤炭行业的代表的经营状况进行研究，可进一步从微观上测评我国煤炭经济运行绩效。

（1）企业经营状况的基本面分析。晋陕蒙三地重点煤炭企业大多具有煤炭资源储备充足、煤炭品质好和种类全，拥有一定的技术优势和生产管理经验、占有一定的市场份额、对地方经济发展和带动本地人口就业的贡献度和影响力较大等特点。对三地上市煤炭企业近年发布的年报分析后，将山西的山煤国际、大同煤业、西山煤电、阳泉煤业，陕西的陕西煤业和内蒙古的露天煤业、平庄能源作为重点研究对象，对2012、2013年和2014年上半年其经营状况的基本面进行统计（表3）后认为，我国进入经济新常态以来，这些煤炭企业的经营成本和经营收入均出现不同程度的下降，山煤国际的煤炭行业营业成本和营业收入的同比降幅均最大；陕西煤业的煤炭行业营业成本和营业收入较上年同期均有所增长，其余企业的煤炭行业营业成本和营业收入均同比下降。此外，山煤国际的煤炭行业营业成本与营业收入同比变化一致，大同煤业的煤炭行业营业成本较营业收入降幅略大；而西山煤电、阳泉煤业、霍林河煤业、平庄煤业的煤炭行业营业收入较营业成本降幅更大，陕西煤业的煤炭行业营业成本较营业收入增幅更大。这表明，受煤炭下游行业需求紧缩和宏观调控等因素的叠加影响，这些煤炭企业大多均以不同程度地降低煤炭经营成本，作为减少其营业收入下滑和削减宏观经济不景气对企业整体经营所造成的负面冲击的措施。

表3 新常态下晋陕蒙重点煤炭企业主营业务经营状况的基本面统计

（2）企业经营效率的DEA测度。依托微观经济视角，主要从技术效率、规模收益、松弛变量等考察当前我国煤炭行业重点企业主营业务经营效率，以2012年、2013年、2014年上半年晋陕蒙重点煤炭企业主营业务成本和营业收入分别作为投入项与产出项的面板数据为基础数据，考虑到该阶段我国经济发展仍以投资驱动为主，采用CCR径向距离函数投入导向优先的数据，包络分析模型（DEA），基于MaxDEA Pro 6．3（Basic）平台（成钢、钱振华，2011），对典型煤炭企业主营业务的经营效率指标进行DEA测度。研究结果表明西山煤电的平均技术效率最高，陕西煤业、大同煤业的平均技术效率略低，露天煤业、平庄能源再次，阳泉煤业和山煤国际的平均技术效率最低。从上述典型企业经营效率的DEA测度的技术效率看，新常态下，西山煤电的技术效率（技术效率＝纯技术效率×规模效率）始终最高，陕西煤业、大同煤业次之，阳泉煤业和山煤国际的技术效率始终最低。从规模收益看，大同煤业、露天煤业和平庄能源的规模收益递增，表明其产量的增加比例大于生产要素增加的比例；陕西煤业、阳泉煤业和山煤国际则相反，而西山煤电的规模收益保持不变，同时，陕西煤业等企业的规模收益的减少，反映了，企业发展在步入成熟期时，由于生产规模过大、协调性降低，需要通过优化公司结构和改进组织管理，进一步提升协调效率。从投入导向角度考虑的煤炭企业营业成本松弛量分析，横向看，除西山煤电外，其他企业技术效率并非有效，均需降低营业成本，其中，山煤国际的主营业务成本松弛量最大，2014年，其需要削减84．51亿元营业成本，才能满足技术效率更加有效的目标；纵向看，大同煤业、阳泉煤业、山煤国际的营业成本改进空间近年来逐步缩小，对公司的年报进一步分析发现，这些企业采取了一些应对措施，如推进企业多元化经营、积极组织技术研发攻关、强化成本控制、细化专业分工、建设煤化工项目等。

三、我国煤炭经济发展的调控策略

当前我国煤炭经济运行进入新常态，煤炭行业正经历着市场供需关系“转换期”、产业结构调整“阵痛期”、宏观调控政策“消化期”叠加。为确保我国煤炭经济健康运行，建议从以下五个方面协同推进。

1．充分用好《煤炭物流发展规划》、《煤炭生产技术与装备政策导向（2014年版）》等相关政策，拓展完善煤炭产业链条，积极鼓励和引导民间资本参与煤炭市场经营，促进煤炭经济可持续健康发展。同时，认真落实节能减排、大气污染防治等环保措施，适应区域环境容量要求，使煤炭企业发展能够满足地区生态环境质量改善的需要，得到社会公众的理解与支持。

2．全面落实《煤炭深加工示范项目规划》，推进煤炭洗选加工，科学规划和建设高端煤化工项目。如煤制烯烃、煤制芳烃、煤制油、煤盐化一体化、煤油气一体化等升级示范工程。积极拓展煤炭产业下游市场和开发相关的衍生产品，提高国内外市场竞争力，加大煤层气（煤矿瓦斯）勘探开发利用力度，促进煤炭资源的高效循环利用，增加清洁能源供应，减少温室气体排放。坚持开发与保护并重，加强采煤沉陷区综合治理、地下水的保护、土地复垦和植被恢复。结合新农村规划建设，做好村庄搬迁，遵循循环经济“3R”原则，推动“两型”矿区建设。

3．继续引导和规范煤矿企业兼并重组。继续引导和规范煤矿企业兼并重组的同时，科学控制企业生产经营成本，不断提高生产经营的技术效率，以大中型煤矿技术改造和淘汰落后产能为重点，提高产业集中度，搭建“产学研用”一体化的煤炭科技创新平台。加大对高校和科研院所在关键基础理论研究和关键技术攻关、新技术推广应用、重大成套装备的研制等方面财政补贴、信贷支持、人才使用等的倾斜力度，提高煤炭生产科技自主创新能力和技术装备现代化水平，改善煤矿安全生产作业环境。

4．统筹规划建设煤炭物流枢纽等基础设施。大力推进上下游产业一体化发展，增强铁路煤运通道的保障能力，协调铁路、公路、水运、海运等煤炭综合运输效力，并结合《煤炭物流发展规划》，尽快建立现代煤炭物流服务体系，提高煤炭物流效率，降低煤炭物流成本。加快建立全国煤炭应急储备体系，提高应急保障能力。

5．利用采暖季耗煤增加的时机，通过市场价格杠杆调控，保持煤炭市场供需波动总体可控。充分发挥中国（太原）煤炭交易中心等信息平台的优势，及时发布国内煤炭市场供需和煤炭交易综合价格指数等数据信息，及时有效调节我国煤炭进口规模，减缓可能因信息不对称造成的煤炭进口过盈（亏），进而导致库存电煤和积存在港口的煤炭供求失衡的风险。

1．别凡：《煤炭企业盈利水平持续下降》，《中国能源报》2014年11月10日。

2．中商情报网：《2014年上半年全国煤炭经济运行情况分析》［2014－08－01］．http：／／www．askci．com／chanye／2014／08／01／18358kni3．shtml．

3．中华人民共和国海关总署：《2014年10月全国进口重点商品量值表（人民币）》［2014－11－08］．http：／／www．chinacustomsstat．com／aspx／1／NewData／Stat_Class．aspx？state＝1＆t＝2＆guid＝6660．

4．中国财经信息网：《2013年中国煤炭进口依存度上涨至8．13%》［2014－01－23］．http：／／www．cfi．net．cn／p20140123000496．html．

5．白云：《“十二五”煤炭铁路运输瓶颈犹存》，《中国能源报》2014年2月10日。

6．中国产业信息：《中国新型煤化工发展环境》［2013－10－08］．http：／／www．chyxx．com／industry／201310／220543．html．

7．中国新闻网：《发改委副主任解振华：中国将设置煤炭消费“天花板”》［2014－06－09］．http：／／finance．chinanews．com／ny／2014／06－09／6260601．shtml．

8．成刚、钱振华：《MaxDEA Pro使用手册》，北京大学、北京科技大学出版社2011年版。

［责任编辑：吴群］

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1009－2382（2015）05－0053－06

周宾，陕西省社会科学院经济研究所应用经济学博士后（西安710065）。

※本文系陕西省社会科学院2015年重点课题“新常态下陕西煤炭经济运行态势与调控策略研究——基于行业全产业链与企业经营效率视角”（项目编号：15ZD03）与陕西省2014年科学技术研究发展计划项目“陕西战略性新兴产业发展研究——陕西省战略性新兴产业发展技术约束及自主创新政策研究”（项目编号：2014KRM20－02）的中间研究成果。